ipo

«В нашем портфеле очень много медицины, очень много фармы, очень много биотеха. Приоткрывая завесу, это компании на стадии pre-IPO, мы готовимся в 2025 году», - сообщила главный инвестиционный директор АФК «Система» Оксана Косаченко в ходе Kommersant Invest Day.

Стремится ли наша компания стать публичной? Ответ — да. То есть мы размещаем облигации публичные уже много лет. У нас есть то, что называется public story. Когда рынки будут готовы к такого рода событиям, мы с удовольствием такую возможность для себя рассмотрим. То есть сам факт публичности нас не пугает, мы и так публикуем всю свою отчетность

Нет никаких обстоятельств, которые бы препятствовали, кроме одного – это сам рынок, который должен быть способен приобретать и впитывать такие объемы. Потому что для нас IPO на 2 млрд рублей – это не субстантивно. Если делать публичное размещение, то речь пойдет о десятках миллиардов. А пока мы на рынке такой ликвидности не наблюдаем, к сожалению

В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций ТМХ на 30 млрд рублей.

ТМХ – крупнейший в РФ производитель подвижного состава для рельсового транспорта. Штаб-квартира ТМХ расположена в Москве. В структуру холдинга входят производственные и сборочные площадки в России и других странах мира, география работы охватывает 30 государств.

Многие компании, публично заявлявшие о подготовке к выходу на биржу в 2024 г., объявили о переносе планов на неопределенный срок – например, так поступили «дочка» «Ростелекома» РТК-ЦОД и торговая платформа «Кифа».

Надежды на скорое смягчение ДКП пока нет, но, как только на рынке откроется окно возможностей, в него постараются попасть десятки компаний, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты из крупных компаний – организаторов IPO.

И. о. руководителя розничного инвестиционного бизнеса Альфа-банка Андрей Недбайло: эмитенты переносят размещения на следующий год.

Начальник управления по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка Владислав Цыплаков: с этой осени перенеслось более пяти сделок – в основном от технологических компаний разной специализации.

Руководитель направления аналитики «Альфа-инвестиций» Василий Карпунин: из-за высоких ставок общая оценка российского рынка акций упала и компании сдвигают планы, чтобы не продавать долю в бизнесе слишком дешево.

Группа компаний «Цифровые привычки», российский поставщик и разработчик программных решений для банков и финтех-компаний, выйдет на pre-IPO до конца 2024 года. Объем размещения может составить от 700 млн руб. до 1 млрд руб. Выход на IPO, по данным собеседников издания, состоится не позднее 2027 года.

Акции будет размещать АО «Цифровые привычки», являющееся холдинговой компанией. В состав группы входят лицензированные ИТ-компании — «Цифровые привычки», «Финейтив» и «Платформа КИН». По информации “Ъ”, 100% группы принадлежит ИТ-предпринимателю Александру Елизарьеву.

Группа специализируется на работе с финансовым сектором и является одним из лидеров среди поставщиков ИТ-решений для банков и финтеха (по данным TAdviser — четвертое место среди крупнейших компаний сегмента). По информации на сайте группы, на текущий момент реализовано 213 проектов. Среди клиентов — Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, АТБ, МКБ и др. Портфель контрактов группы на конец 2024 года достиг 5,98 млрд руб. (+47% г/г).

ООО «Центр хранения данных» (ЦХД, бренд «РТК-ЦОД», контролируется "Ростелекомом") преобразовано в АО.
Соответствующие изменения внесены в ЕГРЮЛ 7 ноября.

Ранее руководство ПАО «Ростелеком» сообщало о планах провести IPO «РТК-ЦОД», для этого рассматривалось осеннее окно. Однако в октябре президент «Ростелекома» Михаил Осеевский говорил журналистам, что из-за ситуации на рынке компания задумалась, стоит ли выводить облачный бизнес на биржу сейчас или сделать это позднее.

www.interfax.ru/business/

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

А еще мы завели свой Ютуб канал, первое видео уже ждет Вас!

Не так давно, мы разбирали формат участия в IPO. Показывали риски и отсутствия вводных на графике. Большинство компаний на падающем рынке, начинают идти вслед за ним. Однако, есть и индивиды.



Компания Аренадата смогла не только удержать котировки выше начала торгов, но и показывает восходящий тренд по ЕМА 10/20. То, что мы ищем и также писали в посте про IPO.

Чем же так хороша компания, что пока не поддается общему рыночному тренду? Пройдемся по азам:

➕$DATA — ведущий разработчик на рынке обработки данных. Работает с крупнейшими компаниями: Т-банк,X5, ММК, Газпром нефть и так далее.

➕В группе находится 4 продуктовых и 1 сервисная компания. Все они разрабатывают ПО, продают лицензии и оказывают услуги по поддержке и консалтингу.

➕Отчет за первое полугодие отличный. Выручка: +126% г/г, где 68% приходится на продажи лицензий. Что важно: компания уже показывает прибыль (0,6 млрд руб., против убытка 0,075 млрд руб. годом ранее)

30 октября 2024 года в Москве состоялся V ежегодный форум «Будущее облигационного рынка», организованный рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». Участниками мероприятия стали более 650 человек: представители крупнейших российских банков, корпоративные заемщики и эмитенты облигаций, организаторы выпусков, инвесторы, представители инфраструктуры рынка, СМИ. Форум традиционно объединил ключевых персон облигационного рынка для определения стратегических планов развития, обсуждения рисков и поиска рецептов эффективных размещений для эмитентов.

С приветственным словом к участникам обратился генеральный директор компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов. Он поблагодарил партнеров и участников мероприятия и открыл пленарное заседание под названием «Будущее облигационного рынка: кому при высоких ставках жить хорошо?». Дискуссия началась со знакомства с данными аналитического обзора «Запас прочности истощается: обзор долгового рынка 2024–2025», который представила управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Гульназ Галиева.

Не знаю зачем, но собрал табличку всех IPO (вкл. SPO и просто листинг) с 2020 года по текущий день (03.11.24).

Тезисы:
1. Интуитивно кажется, что участие в IPO это лотерея: 13 прибыльных и 26 убыточных компаний подтверждают этот тезис.

2. В 2024 году почти не было смысла участвовать в IPO, если вы долгосрочный инвестор. Почти любую компанию можно было купить дешевле. Держатели акций Все Инструменты (-56%) и КЛВЗ Кристалл (-53%) потеряли более половины своих активов. Ситуация ещё может измениться, посмотрим результат 31 декабря.

3. Топ-3 лучших: Группа Позитив +202% (привет будущим допкам), ХедХантер +126% (не успел упасть из-за переезда, а потом прикормили дивами) и Мать и Дитя +72% (хомякам видимо не интересна, поэтому болтается в коридоре после переезда).

Можно сказать, что все компании строго технологичные. Неужели это залог успеха IPO? Недавнее размещение Аренадата (+32% сейчас) это подтверждает.