qe

Если вы хотите знать возможен ли крах фондового рынка в 2015 просто посмотрите на ставки по мусорным облигациям. В 2008 году крах рынка мусорных облигаций состоялся перед крахом фондового рынка. И как вы увидите ниже, крах мусорных облигаций уже начался. Важнейшим движущим фактором является снижение цен на нефть. Энергетический сектор занимает от 15 до 20 % рынка и доходности этих бумаг значительно выросли в последнее время. Паника в секторе энергетических облигаций распространяется и на другие сектора рынка. Инвесторы стремительно выводят свои средства. И почти всегда, когда цена высокорисковых облигаций падала, цена на акции следовала их примеру. Поэтому не стоит обманываться ростом SP500 в последние дни после пресс-конференции Janet Yellen.…

Добрый вечер, на рынке недавно, могу ошибаться
столько версий, вариантов про падение цен в последнее время (даже от меня) но все же нет таких версий которые бы полностью объяснили причину обвала котировок. Да большое предложение, да американцы добывают очень много, да китай стал потреблять меньше не смотря на цены, да Опек не стал снижать добычу. Но все не то.

Сегодня очередной раз размышляя над этим, пошел от обратного. Вопрос не в том почему она падает, а в том, почему она так дорого стоила.
Смотрю на месячный график брента (к сожалению на кухне не полный с 2000) и вижу, нефть стоила больше 60-и только в начале 2006. Далее коридор 55-75. А потом резкий рост с начала 2008-о до 140. И к концу этого же 2008-а 40. Кризис все дела, все упало и нефть упала. Да так. Но и росла она перед кризисом не так уж и обоснованно. Может быть из за повышенного спросса, может из-за каких то американских войн. Не в этом суть. Рост был исскуственным.
Ну а что стало лекарством от кризиса? QE. Дешевые деньги. Как следствие увеличение добычи, потребление, востановение экономики. И все это благодаря QE.

Хочется сделать небольшой ретроспективный обзор произошедших за год событий. На мой взгляд уже совершенно очевидно, что события на Украине были тщательным образом заранее срежиссированы. И наши власти знали об этом, начав девальвацию рубля в декабре 2013 года, на тот момент для большинства совершенно непонятную. Присоединение Крыма, на мой взгляд, также было спланированной и согласованной спецоперацией. Причем Путину были даны очень веские гарантии от весьма сильных фигур мира сего (иначе, опять же на мой взгляд, он никогда не стал бы действовать). Ирония в том, что даже откажись он от присоединения — Донбасс бы все равно случился (+ к этому добавился бы Крым). И санкции были бы введены в любом случае. Даже если бы Россия вообще не вмешивалась в происходящее. Это же касается и демонстративного завала цен на нефть при полном одобрении ОПЕК.

В чем же смысл санкций и падающей нефти? Падающая нефть на руку ОПЕК — т.к. рушит сланцевую добычу в США. Но прежде всего — падающая нефть на руку… ФРС. Во-первых падающие цены на энергоносители заметно снизят уровень инфляции. Во-вторых вызовут кризис энергетического сектора США и его долгового рынка, что неизбежно толкнет широкие индексы вниз (особенно с учетом отсутствия поддержки от уже свернутого QE3). Цель этой игры проста — подготовка почвы для запуска масштабного QE4 вместо ожидаемого повышения ставки. Поскольку уже достаточно очевидно, что повышение ставки и сокращение баланса ФРС вызовет еще один масштабный кризис, наподобие 2008 года. При этом страшилка в лице России позволит создать эффектный фон для начала стимулирования, дабы сплотиться и  не оказаться слабым перед лицом врага. А заодно ослабит ЕС, расшатывая его экономику и направляя европейский денежный поток в нужное русло....