russell

Нестандартный подход к определению бума (пика рынков).

Если мы возьмем скорость денежной массы США и его основного торгового партнёра Евро, то мы увидим истинные тепы роста денежной массы.



Все внимание на график: Когда скорость падает ниже 6% (отмечено горизонтальной красной линией) наблюдается снижение инфляции, а значит и замедление экономической активности. После в течение 12-24  месяцев, начинался экономический спад (отмечено красными зонами)поскольку фондовый рынок начинал испытывать трудности, из-за нехватки денежных средств.
 
Вероятно, что будущий пик рынка после программы QE в объеме 1.9 триллиона начнется с того, что уровень инфляции окажется на более высоком уровне чем в прошлом. 

Теория: быстрое раздутие денежной массы приводит к периоду неустойчивой экономической активности, называемому бумом, и этот бум начинает ослабевать после того, как темпы денежной инфляции начнут замедляться.

( Читать дальше )

Индексы Доу Джонса и S&P 500 не отражают тяжесть ситуации на рынке за счёт того, что в них очень большая доля защитных акций. Графики более широкого рынка выглядят не так хорошо.

IT'S A DEATH CROSS  :






( Читать дальше )

Вышел с шортов насдака по лимитке, в расселе есть сигнал с лоев в лонги.

Долив
 

Он самый слабый из всех. Пробую до новостей с коротким стопом до пробоя 1151
 

Вчера, 10 апреля, по причине раннего раскрытия протоколов с заседания ФРС членам Конгресса, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США перенес публикацию с 14:00 на 9:00 утра (MST).  Никаких сюрпризов публикация не принесла, рынок ожидаемо сформировал восходящее движение.  Фьючерс  S&P 500 отскочил уже в четвертый раз  от своей нижней границы восходящего канала, которую смело можно назвать «золотой» линией.  Бодрый отскок от нижней границы вызвал ралли на рынке ценных бумаг: в итоге S&P 500 закрылся приростом в +1,22%, NASDAQ +1,83%.

Ключевым моментом в протоколах ФРС, озвученных 10 апреля, является безработица, которая, по мнению Федеральной службы, продолжает свое плавное восстановление после кризиса.  Также было отмечено, что в случае выхода положительной статистики на рынке труда США появится почва для размышления относительно свертывания программы количественного смягчения.

В 16-30 (МСК) была опубликована статистика по заявкам на пособие по безработице. Консенсус прогноз в 365 тысяч, действительная — 346 тысяч. На данную статистику рынок отреагировал нейтрально.

Мы рекомендуем присмотреться к индексу компаний с малой капитализацией — RUSSELL, так как он наиболее недооценен на текущий момент.

Аналитический отдел, QB Finance