s&p500

С 1980 года правительство повышало потолок госдолга 45 раз с $0.94 трлн. в 1980 до $31.4 трлн. в 2021. Последний раз потолок был повышен в 2021, за этот год его повысили 3 раза на рекордные 45%.

Госдолг США вызывает все больше опасений: CDS на страховку от дефолта США растут до уровней 2012 года, рынок облигаций начинает закладывать вероятность дефолта в июле. Некоторые считают, что недавние выборы республиканца Кевина Маккарти спикером палаты представителей увеличивают вероятность повышения потолка (вчера он предложил повысить его на $1.5 трлн).

источник:headlines F.

На сегодняшний день незастрахованных банковских вкладов в Америке не менее 7 триллионов долларов .

Эта стоимость в долларах примерно в три раза превышает рыночную капитализацию Apple, или примерно равна 30% ВВП США. Незастрахованные депозиты — это те, которые превышают лимит в 250 000 долларов США, застрахованный Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), который был фактически увеличен со 100 000 долларов США после мирового финансового кризиса. На их долю приходится примерно 40% всех банковских депозитов.

После краха банка  SVB мы рассматриваем 30 банков США с самым высоким процентом незастрахованных депозитов, используя данные S&P Global .

Bank of New York (BNY) Mellon и State Street Bank являются активными банками с самым высоким уровнем незастрахованных депозитов. Это два крупнейших банка-кастодиана в США, за которыми следует JP Morgan. Банки-кастодианы обеспечивают критически важную инфраструктуру в финансовой системе, храня активы для безопасного хранения для инвестиционных менеджеров и переводя активы, среди прочего.

( Читать дальше )

5 февраля (https://t.me/c/1392922148/3321) в подкасте показывал ожидаемый сценарий по VIX. Пока что всё идёт по плану.

VIX — это индикатор волатильности американской экономики. Он показывает, будет ли индекс S&P 500 волатилен в будущем. Когда VIX растет в цене, это значит, что инвесторы ожидают сильных колебаний фондового рынка и даже наступления кризиса: именно к таким последствиям может привести рост волатильности S&P 500.

Несмотря на бесчисленное количество проблем в американской экономике, волатильность SP500 остаётся на рекордно низких отметках.

Это затишье перед бурей. Перед ураганом «Катрина».
Этот ураган продолжит крушить банковский сектор (https://t.me/c/1392922148/3419), преимущественно маленькие банки; чтобы крупнейшие финансовые монархические конгломераты (Морганы, Блэкроки и т.д.) смогли абсорбировать из них ликвидность для своей устойчивости в новом финансовом мироустройстве.

Так, индекс страха подбирается к зоне вибрации на уровне ~ 15, откуда я ожидаю сильный разворот вверх и => повышенную волатильность в американских акциях.

( Читать дальше )

Выделим несколько важных новостей предстоящей недели 24-30 апреля.

США

Денежная масса на 1 апреля (25 апреля). Предыдущая статистика была удручающей.

   

(см. https://dzen.ru/a/ZCbK8hvP7UBQAbQf)

ВВП в 1 кв. 2023 (27 апреля). В 4 квартале ВВП был в плюсе, но замедлялся (см. https://dzen.ru/a/Y9NkmoWF5V2WwxOb)

Россия

Промпроизводство за март (26 апреля).

Денежная масса М2 в России на 1 апреля (28 апреля) – уточним, правильны ли были предварительные данные ЦБ, говорившие о росте на 23,1% годовых.

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм : https://t.me/m2econ

Дзен : https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии

Macrocompass: LEI Conference Board США берет 10 наиболее эффективных опережающих индикаторов и объединяет их в индекс. Изменение в годовом исчислении упало ниже -7%. За последние 40+ лет каждый раз, когда этот показатель падает < 0 и держится там 2+ месяца, всегда наступала рецессия — без исключения — в 100% случаев.

#РынокСША
Р/E S&P500 сейчас около 29 (среднее за 12 мес.) при среднем историческом значении около 16.


Что отсюда следует?
Краткосрочно — ничего.
Долгосрочно — у рынка США потенциал роста на данном этапе ограничен

#РоссийскийРынок
Для нашего рынка, корреляция с рынком США всё-таки рстается положительной.
Поэтому долгосрочный рост РТС, думаю, сейчас маловероятен.
Высокая див.доха и ожидания реинвестирования див физиками сейчас двигают индекс Мосбиржи вверх.

Пишите Ваши мысли в комментариях или в чате
t.me/OlegTradingChat
(1242 реальных участника,
удалил боты и удалённые аккаунты, их оказалось 250).



С уважением,
Олег.

Походу откатит еще ниже