s&p500

☝🏻 ФРС США подтвердила, что будет повышать процентную ставку начиная с марта, а также ФРС США сообщила о том, что ставка будет расти на каждом заседании. 🤷🏼‍♂️ Представляете, что если цены на нефть продолжат расти к $100, то повышение ставки будет работать негативно только на финансовых рынках, но не будет работать против роста цен.

🔥 Главное, что я ждал и прозвучало — сокращение баланса. Евген боялся, что американский Центробанк с сокращением баланса будет мусолить нас до лета, но неожиданно выкатил план сокращения баланса. Теперь вам придётся частенько слышать термин — Количественное ужесточение, так как ФРС США перестанет реинвестировать облигации после погашения и тем самым сокращать баланс в $8,9 триллиона. Такое сокращение баланса быстро истощит избыточную ликвидность, через рост доходности по казначейским облигациям, а избыточной ликвидности судя по аукциону обратного РЕПО достаточно $1,6 триллиона.

Мы считаем, что дно по рынкам США либо уже достигнуто, либо оно очень близко.

Американские акции и техов, и реального сектора сейчас нужно активно покупать, но без плечей, поскольку волатильность остается ультра-высокой (30%+), а ликвидность — низкой, что очевидно по размеру бид-аск спредов, которые выросли даже по самым ходовым контрактам типа фьючесов на S&P 500.

Высокая волатильность и низкая ликвидность увеличивают «тормозной путь» рынка на несколько процентов, поэтому рынок еще не раз может нас удивить глубиной и резкостью просадки.

Но это не должно нас смущать или пугать.

И вот почему.

На вчерашний день, размер падения по основным индексам впечатляющий:

— NASDAQ 100 -18% с пика

— S&P 500 -12% c пика

— Russell 2000 -22% c пика

— NASDAQ Composite (3000 акций) -20% с пика

Иными словами, если давать использовать профессиональные термины, то крупные акции прошли через «коррекцию» (падение на 10%+), а мелкие акции и вовсе ушли в «медвежий рынок» (падение на 20%+).

Сегодня всё внимание приковано к выступлению Пауэла. Оно будет в 22 по Москве. Думаю, что в 23 уже будут понятны результаты. 

Вчера на отчёте купил $MSFT за $280, если будет рост, то продолжу докупаться ещё двумя шагами. Пока у меня +7% за день. 

Сегодня будет отчёт $TSLA. Так же выставил приказы на покупку вторым шагом к закупке в понеддельник. Из популярных бумаг так же будут отчёты у $T, $GD, $INTC, $LVS, $STX, $BA. Но кроме Теслы остальные имеют в потенциале слабую доходность на риск.

 Мой канал Телеграм и YouTube 

Кроме того:

$RBLX активно вкладывается в развитие своей метавселенной с планом потратить чуть меньше полумиллиона долларов. Говоря простым языком, они развивают инфраструктуру игровой вселенной и встроенного конструктора контента. 

МВФ прогнозирует, что повышение ставок (а их запланировано 4 на этот год) замедлит темпы развития азиатских экономик. Учитывая торговую войну Китая и США легко догадаться какие ещё причины у ФРС.

Сегодня в центре внимания участников рынка будет заседание ФРС.
Январское заседание ФРС является проходным, на нем не будут представлены новые прогнозы, а повышение ставки ранее окончания активной фазы программы QE в первой половине марте невозможно.
В 22.00мск рынки получат краткое сопроводительное заявление ФРС, пресс-конференция Пауэлла начнется в 22.30мск.
Согласно логике, у ФРС нет необходимости в наращивании ястребиной риторики в текущей ситуации геополитической напряженности на фоне падения фондового рынка и ужесточения финансовых условий.
ФРС может указать в сопроводительном заявлении о готовности повысить ставку на ближайших заседаниях, но не указывать конкретно заседание 16 марта.
Пауэлл может подтвердить вероятность повышения ставки в марте в случае, если экономика США продолжит рост уверенными темпами при отсутствии иных потрясений.
В отношении сокращения баланса Джей может повторно заявить о том, что дискуссия ФРС в отношении сроков и темпов сокращения баланса ещё не окончена, обсуждение продолжится на следующем заседании.