spy

Во время обвала рынка на второй день после Brexit мы в сообществе ProValue обсуждали, что паника может быть временной и скорее всего максимум через один день закончится. Кто-то советовал покупать фунт, но поскольку функционал опционов на акции у нас отработан, я решил остановиться на SPY.




Не став ждать еще день и более вкусных показателей мы решили действовать сейчас. Опционный анализатор показал что на рынке почти все опционы колл дорогие на SPY. Но нашлась парочка 3 дневных 205/206 истекающих в эту пятницу.

Не сильно надеясь что ордер исполнится по 0,10 за штуку мы оставили их до конца дня. На момент размещения ордера 205/206 спред торговался по 0,13. Но все-таки он был исполнен, что позволило войти по оптимальной цене. Лишний раз наука для нетерпеливых. Лучше подождать.

Соотношение риск/прибыль в колл спреде было 1/9 — очень даже неплохо для 3 дней. Не став дожидаться завтрашней экспирации спред был закрыт сегодня с соотношением риск прибыль 1 к 7.

( Читать дальше )

Хороший отчет по занятости в прошлую пятницу развеял опасения инвесторов и дал новый стимул для роста. В итоге акции вновь подобрались к пикам. Индекс Wilshire 5000 ($WLSH), являющийся бенчмарком для американского рынка акций, обновил июньский максимум. Dow Jones Industrial Average ($INDU) протестировал апрельской максимум. S&P 500 ($SPX) пошел еще выше и почти достиг вершины июня 2015 года. А VIX упал ниже 15.

Однако важнее всего то, что  подъем шел при поддержке акций компаний малой капитализации (IWM), экономически чувствительного циклического (XLY) и спекулятивного технологического (XLK) секторов. Все это дает основания для продолжения ралли (подробней об этом я пишу здесь).

( Читать дальше )

Эффект Brexitа оказался слабее, чем я ожидала: на прошлой неделе рынок отыграл свой обвал, а ушедшие под свои 200-дневные средние индексы (QQQ, SPY, IWM) вернулись в аптренд. И хотя инвесторы по-прежнему «защищались», разогнав золото, серебро, бонды, XLU и XLP до новых вершин, индекс страха VIX упал ниже 15, а нефть (традиционно рисковый актив) начала расти.



( Читать дальше )

На прошлой неделе я ждала коррекции, а пришел… Brexit. Застав меня и многих врасплох. Происходящее в пятницу на мировых биржах говорило о том, что к такому исходу (исходу Британии из ЕС) рынок был меньше всего готов. На волнениях и страхах VIX и золото (GLD) обновили максимумы. Вместе с золотом росли традиционно защитные активы — облигации США (TLT) и японская йена (FXY). Британский фунт (FXB) обвалился на 9% ниже уровня 2009 года. На этом фоне доллар США (UUP) вырос и упали цены на нефть (долла

( Читать дальше )

Страх Brexit (выхода Британии из ЕС) продолжает держать в напряжении рынки. На фоне волнений деньги устремились в защитные активы — золото и бонды. Ралли на рынке облигаций привело к сокращению доходности (о влиянии $TNX я пишу здесь) до четырехлетнего минимума (доходность и цены облигаций движутся в разных направлениях), обновлению золотом 52-недельного максимума и снижению финансового сектора (XLF). XLF занимает 15% в S&P 500, и его падение сказалось на динамике SPY.



( Читать дальше )

В прошлых постах я пытался получить численное подтверждение того, что тренд скорее всего будет продолжаться. Не люблю ничего принимать на веру, особенно если это поддается проверке. Перейдя к  учету предыдущего движения, мы фактически получили упрощенный паттерн — по трем точкам, который должен был описать следующее состояние рынка:

На самом же деле при такой модели достаточно свободы, чтобы в выборку попадали случаи, которые мы в здравом уме туда не включили бы — например, с очень большой просадкой на 1 этапе падения. Вот пример того, что формально также соответствует подобному описанию:

( Читать дальше )

На прошлой неделе произошло то, о чем предупреждали график SPY и моя система: рынок взял новый пик и ушел на коррекцию. Больше всего, как ожидалось по всплеску медвежьих дивергенций MACD, просели финансовый (XLF) и банковский (KBE) секторы. По ним ударило падение доходности 10-летних облигаций (о влиянии $TNX я пишу здесь).


( Читать дальше )

Доброе утро, господа. 

1. Нефть. 52.30 о которой уже давненько я писал, и которая была пределом большого цикла —  вчера была взята. Да, мы поупирались в эту цифру, потом пробили немного, потом откатили, но в итоге — выехали вверх. Так что сути это не меняет. А суть такова, что теперь нефть пойдет к отметке 61.40. Да, на 53.70 может быть откат, да и много может быть откатов на пути, но теперь наша цель — 61.40.

2. Сбер. Вчера на смарте у некоторых была паника по поводу поведения сбера :) Так вот, я не писал об этом, думал смысла нет, но перед целью 14890, которую я озвучивал, образовались по ходу развития роста новые точки нестабильности. 14120 — одна из них. Как мы видим, рынок вальнул чуть ниже неё и ушел в коррекцию. Я думал, что по-скольку граница огромного цикла уже так близко — мы пролетим эти точки легко и быстро, потому и не стал о них писать. Как оказалось — не тут-то было :) А почему так происходит? Обратите внимание как последние 2 дня рынок прорывается вверх и потом резко откатывает вниз. Совершенно понятно, что другие люди, которые тоже понимают, что цикл на исходе — уже начинают фиксить прибыль. Тем не менее, я думаю сбер ещё рванет вверх, пройдя 14120, только тем, кто ждет 14890 я советую поставить тейки на 14750. Там важная точка локального цикла получается. Ну и план Б — если сбер вдруг пойдет ниже 13300 — значит, что-то пошло не так и лонги лучше прикрыть.

( Читать дальше )

30 мая в Америке отмечали День памяти и биржи были закрыты. Но несмотря на то, что неделя была короткой, она выдалась насыщенной на события. Выходили данные по деловой активности в США, ЕС и Китае, заседал ЕЦБ и ОПЕК. Но неожиданностью для рынка стали цифры пятничного отчета по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. В мае было создано лишь 38 тыс. рабочих мест, что оказалось худшим значением за более, чем 5 лет.

Это поставило под сомнение рост ставок в июне-июле и отправило доллар США (UUP) и доходность по облигациям ($TNX) вниз. В результате пикировали финансовый (XLF) и банковский секторы (KBE, KRE), а лидировали активы, традиционно выигрывающие от падения доходности: облигации (TLT, IEF), золото (GLD, GDX), недвижимость (VNQ), коммунальный и потребительский сектор (XLU, XLP). При этом акции на удивление стойко сдержали удар: SPY к концу дня отыграл все падение и закрыл неделю вблизи своего пика.

( Читать дальше )