treasuries

Всем понедельник! Выпуск 312

В пятницу вышел достаточно интересный отчет о занятости, в котором количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вышло почти в 2 раза больше ожидаемых, что является хорошим знаком для экономики и плохим для рынков. И в момент публикации индексы неплохо вмочили, однако потом ветер переменился, потому как данные о росте минимальной заработной платы оказались меньше ожиданий и минимальные за последнее время, а это влияет на потребительские расходы и соответственно на инфляцию на которую пристально смотрит ФРС. Кароче противоречивые данные были по итогам восприняты позитивно, потому что индексы, отыграли падение и закрыли пятницу, а вместе с ней и неделю в минимальный, но плюс. Это важный и хороший позитивный сигнал, потому что индексы таким образом прервали 4х недельную серию снижения, и на радость быкам хоть и не надолго на рынке включился RISK ON.

 
Выходные конечно выдались непростые снова врубилась печальная геополитики в виде военных действий на ближнем Востоке, но опять же думаю это мало повлияет на позитивный настрой в начале этой недели и американские индексы отскочив к своим ожидаемым целям, могут продолжить движение вверх, хотя сейчас фьючи стоят в небольшом минусе, то есть пятничное настроение было все таки подпорчено.

( Читать дальше )

Всем пятница!

 

Российский рубль все-таки после небольшого топтания на месте, прошел выше 100 рублей за доллар, причем сделал это после основных торгов вечером, по идеи воспользовавшись пониженной ликвидностью. Эксперты отмечают, что в биржевом стакане все еще виден крупный игрок играющий наверх, и его пока судя по всему никто не собирается тормозить. С одной стороны сам доллар за последние 2 дня чутка укрепился от своего последнего максимума, что позволило рублю не резко, а спокойно зайти выше психологической отметки в 100 рублей за доллар. Но и нефть сурово падает 2 дня подряд, что наоборот толкает рубль вверх. Так что пока ожидается дальнейшее движение выше, но не стоит забывать, что в любой момент Папа может вмешаться и достаточно резко. Как это, к примеру, сделал японский ЦБ и откатил йену моментально почти на 3 фигуры. Как это обычно бывает, курс вытряхнув спекулянтов сразу вернулся обратно, но с тех пора все же развернулся и крепнет. Так что подобный вынос стоит ожидать и в рубле, и естеееесссно он будет неожиданностью для большинства.

( Читать дальше )

Текущий резкий рост доходности 10-летних гособлигаций США очень похож на рост доходности в 1987 году.

В с начала 1987 года доходность US10 выросла на 3%, с 7.2% до пика на уровне 10.2%. Резкое снижение доходности облигаций спровоцировал так называемый «Черный понедельник» — один из крупнейших обвалов на рынке акций США.

источник: headlines F.


Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Уважаемые читатели,

не смог пройти мимо и покажу наглядно на графиках, что мои любимые 30 летние трежерис это не просто офигенный инструмент для пенсионных накоплений, но и прекрасный инструмент даже для внутридневного трейдинга.
Итак, что же было сегодня утром? А утром был «хайп» в новостях о том что доходность 30леток стала 5+%! Об этом, как мне кажется, написали все профильные издания. Кому как, а мне было очевидно что 30 летки перепродали.
Так вот, те кто рискнул и купил их по 53 утром смогли не напрягаясь сдать по 54 вечером. Ещё раз повторю, не читайте советских газет! Это абсолютно безрисковый инструмент (если Вы, конечно, в принципе доверяете доллару США)





( Читать дальше )

#USTreasures ETF 10-летки Валятся. 10-летки US Treasures по дневным.

Т.е. ожидают рост ставки
(думаю, +0,25%).

Держу лонг #UCNY-12.23

В 23г. осталось 2 заседания ФРС.
1 ноября
13 декабря

А у нас?
(«а у нас в квартире газ, а у вас?»)
У нас боковик:
RVI по дневным
(среднее многолетнее значение 30, т.е. волатильность опционов средняя).


( Читать дальше )

Даллару хана очень скоро, пока дорого, избавился…

С 2021 года Китай сократил свои запасы трежерис США почти на 27%. Было продано бумаг на $300 млрд, осталось — $822 млрд. Это самый низкий показатель с 2009 года. В последние месяцы темпы продаж ускоряются.

Всем среда!

Уолл Стрит вчера зафиксировал очередное неслабое падение, так еще и фьючи в моменте стоят тоже в отрицательной зоне поэтому фон пока негативный. На этом могучий DOW Jones растерял весь рост этого года, SnP тоже не стал отскакивать от 4300 и пошел дальше вниз, похоже может дойти до 4100. NASDAQ 100 пока тестирует свою локальную поддержку, но высокие процентные ставки больше всего угрожают техам, поэтому и этот индекс с большой вероятностью пойдет дальше вниз. Участников встревожили неожиданно подскочившее число вакансий, в преддверии важных пятничных данных по занятости, которые могут спасти ситуацию. А пока индекс волатильности VIX попер сильно выше и уже тестировал уровень в 20 пунктов впервые с мая.

 

Доходность казначейских 10ти леток поперла дальше на более высоки уровни, и это конечно портит настроение всем на фондовом рынке. Парни из JP Morgan отмечают, что последнее время рынок акций стал гораздо четче реагировать на рост доходностей госбондов. Всех пугает не только периодически обновляемый максимум, но и по словам аналитиков на Уолл Стрит, толпа наконец поверила что ставки будут высокими еще долго и ФРС не будет разворачивать свою политику в ближайшее время.

( Читать дальше )

Уважаемые читатели,

не смог пройти мимо и дополнить свой собственный же пост, smart-lab.ru/blog/891255.php ,
так вот: сейчас любимая мною бумага стоит 53 процента. Вдумайтесь, не фуфел какой-то, а 30 летняя облигация правительства США стоить полцены!!!


А теперь на закуску, давайте плюнем (да-да, слюной!) на все умозаключения о том что Америка — фсё, и прочее и подумаем вместе: Если прямо сейчас зажмурив глаза от ужаса потратить 5 млн долларов на 30 летние трежерис, то 4,9% в год, после вычета стандартных наших европейских налогов принесут инвестору больше 170 тысяч в год. Фактически, человек который не имеет каких то пугающих амбиций может просто вложить 5 миллионов долларов и 30 лет не думать НИ О ЧЁМ! вот такая вот история...

«Hi, I’m Jay Powell, I’m the chair of the Federal Reserve,» — ФРС открыла для себя Инстаграм и гособлигации рухнули к новым минимумам…

Глава JPM Джейми Даймон во второй раз пугает всех ставкой 7%, призывая своих клиентов подготовиться к «такого рода стрессу».

Десятилетние облигации разом сходили на 4.7%, неликвидные 20-тилетки наконец взяли 5%. Очередная распродажа, на самом деле, без особых на то поводов. Кроме того, что фактически в понедельник прошли расчеты по размещению облигаций на $147 млрд и бумаг в рынке стало больше...

@truecon

Не было бы хуже. Казалось бы, замедление экономики США в четвертом квартале на фоне ускорения китайского ВВП должно помочь евро. Однако несостоявшийся шотдаун в Штатах придал атакам «медведей» по EURUSD новый импульс. Мало того, что отсутствие пауз в работе правительства сглаживает процесс снижения темпов роста американской экономики, так оно одновременно повышает доходность трежерис и наносит вред Европе.

Конгресс отсрочил шотдаун до середины ноября, однако какой ценой это было достигнуто! Законодатели приняли меры по продолжению финансирования правительства, исключающие помощь Украине. И перед Евросоюзом стоит вопрос, как закрыть зияющую дыру. Это потребует денег и серьезно замедлит экономику. Неудивительно, что EURUSD рухнула до минимальных отметок с начала года.

Несмотря на то, что министерства и ведомства продолжат работу, через 45 дней история конца сентября рискует повториться. Рынки растут на ожиданиях, и ралли доходности трежерис до 4,7% вбило еще один гвоздь в гроб евро.

( Читать дальше )