vk

В декабре 2024 года российские акции продолжают снижение —  Индекс Мосбиржи с начала 2024 года снизился на 20%, а с мая падение составило почти 30%.

 При этом есть бумаги, которые чувствуют себя намного хуже рынка, а некоторые и вовсе обновили исторический минимум.

 ВТБ

Закрываем идею по стоп-лоссу:
Магнит
Убыток: 0%

Открываем новые позиции в портфеле:
Норникель:
Позиция: шорт
Цель: 100 руб.
Потенциальная доходность: 6,1%

МТС:
Позиция: шорт
Цель: 155 руб.
Потенциальная доходность: 7,6%

VK:
Позиция: шорт
Цель: 232 руб.
Потенциальная доходность: 9%

Сейчас мы не видим причин для роста рынка, несмотря на попытки инвесторов выкупить вчерашнее падение. Поэтому в портфеле на данный момент открываем только короткие позиции.

Закрываем идею по стоп-лоссу:
Магнит
Убыток: 0%

Открываем новые позиции в портфеле:
Норникель:
Позиция: шорт
Цель: 100 руб.
Потенциальная доходность: 6,1%

МТС:
Позиция: шорт
Цель: 155 руб.
Потенциальная доходность: 7,6%

VK:
Позиция: шорт
Цель: 232 руб.
Потенциальная доходность: 9%

Сейчас мы не видим причин для роста рынка, несмотря на попытки инвесторов выкупить вчерашнее падение. Поэтому в портфеле на данный момент открываем только короткие позиции.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в ноябре, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на декабрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.

Давно не было так страшно

В ноябре рынок пережил шок — обвал Индекса МосБиржи на минимумы весны 2023 г. сопровождался резким всплеском волатильности. В моменте бенчмарк акций подлетал к 2426 п. Индекс страха RVI, российский аналог американского индекса волатильности VIX, обновил двухлетние максимумы и был у 70 п. Среднее значение RVI на относительно спокойном рынке около 30 п., а когда паника, индикатор биржевого риск-сентимента взлетает вертикально.

Помесячная волатильность Индекса МосБиржи тоже сильно расширилась и поднялась в область максимальных значений с 2022 г. На фоне обострения на геополитическом фронте, новых санкций против банков, высокого риска очередного поднятия ключевой ставки ЦБ и повышения налогов в нефтегазовом секторе у рынка в ноябре почти не было шансов подрасти. Хотя под занавес периода наблюдаем технический отскок на фоне экстремальной перепроданности рынка. Бенчмарк завершает месяц практически без потерь.

Был трудный месяц, давно не писал здесь. Ноябрь закончился, и пришло время подвести итоги месяца моей торговли акциями на российском рынке. Каждый месяц я публикую результаты спекулятивного портфеля. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущие состояние: 3 991 998 руб.

• Результат за месяц +95 076,12 руб.

• Доходность портфеля: +399%

Ноябрь начался у меня сразу с минусовых сделок. Пробовал вслед за рынком отыгрывать победу Трампа, но на заявлениях Банка России о повышении ключевой ставки в декабре словил стопы.

Далее я попал в боковик, который провоцировали новости, связанные с завершением СВО, ставкой ЦБ и инфляцией. Перечислять не буду, думаю все помнят вбросы СМИ, заявлений разных политиков и представителей ЦБ, на которых рынок дёргали в обе стороны. 

В итоге, без двух плюсовых сделок, серия убыточных сделок составила 17 подряд. В связи с этим, я сделал небольшой перерыв, снизил риск на сделку и 19 ноября начал постепенно выходить из просадки. После чего, было подряд 5 прибыльных сделок, на которых суммарно заработал больше 255,5 тыс. руб. Шортил ВК, МТС, Систему и даже Яндекс с Позитивом.

Власти начали обсуждение о введении сбора за рекламу в интернете, который может составить 2-5% от ежеквартальной выручки владельцев сайтов, приложений, блогеров и операторов рекламных систем. Разбираемся, как это может повлияет на отрасль.

Дефицитный бюджет 

МинФин под конец года решил, что с такими дорогими и сложными заимствованиями нужно дополнительно точечно повысить налоги, чтобы сократить дефицит бюджета. Сначала оглушили рынок Транснефтью, повысили налог на прибыль производителей микроэлектроники с 3 до 8%, на очереди интернет-реклама.

Это одно из самых высокорентабельных и растущих направлений с высокими темпами роста, откуда можно относительно безболезненно “изъять” часть средств. 

Яндекс

Больше всего от введения сбора пострадают: VK, Yandex и Ozon. Последние новости говорят о том, что сбор составит 3%, поэтому оттолкнемся от этого уровня, но есть надежда и на 2%. Казалось бы, очевидно, что больше всех потеряет Яндекс, но оказывается, что VK и Ozon теряют больше. EBITDA YDEX, по нашим оценкам, снизится на 3-5%, что в общем-то не критично. Компания может повысить цены и снизить этот эффект до 1-2%. 

«Теперь решение доступно операторам ШПД: они смогут оценить свою долю на рынке проводного интернета в конкретном регионе и городе, сравнить уровень услуг с конкурентами, выявить проблемы с интернетом и повысить качество услуг для абонентов», — рассказали в VK.

В компании напомнили, что сервис уже используется крупнейшими сотовыми операторами России для анализа качества связи в привязке к геолокации и сравнения с конкурентами, а также для определения доли рынка в регионе. «Анализ качества связи формируется на основе потребления видео — одного из самых популярных и тяжелых видов контента, который предъявляет высокие требования к качеству сети», — добавили в пресс-службе.

Сам сервис, как разъяснили в VK, учитывает среднее время старта видео, среднюю скорость скачивания, разрешение и зависания контента. На основе этих данных оператор может оценить пользовательский опыт абонентов, реальное покрытие сети в разных регионах, провести конкурентный анализ и при необходимости модернизировать инфраструктуру. Это, как отмечают в VK, позволит повысить уровень удовлетворенности и лояльности абонентов и уменьшить риск их оттока.