x5

X5 Group — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 году и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru.

X5 Group до недавнего времени была представлена на российском фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания была зарегистрирована в Нидерландах. Расписки X5 Group в связи с редомициляцией (сменой юрисдикции) не торговались c 4 апреля.

Редомициляция прошла принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».

Ранее компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что дало ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году.

🔥 Сегодня на Мосбирже торжественно стартуют торги акциями X5 Group под новым тикером #X5, спустя почти 9 месяцев после вынужденной приостановки на редомициляцию.



Есть вероятность, что мы увидим навес продавцов на старте торгов, вызванный тем, что много резидентов скупали бумаги во внешнем контуре у нерезидентов с хорошим дисконтом, и с учётом значительного объёма акций в свободном обращении (free-float) совокупная доля бумаг, которые в итоге обменяли из Euroclear, составляет около 20%+ от уставного капитала.

👨🏻‍💻 Но если посмотреть на вопрос с другой стороны, то можно отметить, что за эти почти 9 месяцев отсутствия торгов часть российских инвесторов, которые хотели продать бумаги X5 Group, теоретически уже могли это сделать через внебиржу, а значит небольшая часть потенциального навеса акций #X5 уже могла уйти с рынка.

Ну а долгосрочные инвесторы, к которым отношу себя и я, прекрасно понимают, что любые возможные коррекции и просадки — это отличный шанс для того, чтобы нарастить свою позицию в этих бумагах, с хорошим потенциалом на рост котировок в обозримом будущем.

Завтра, 9 января, начнутся не только рабочие будни, но и торги обновленными акциями ИКС 5 («Пятёрочки»), ранее известными под тикером FIVE.

👉Напомню, что торги акциями FIVE были остановлены в начале апреля 2024, и я подробно рассказывал о нюансах. Ещё раньше я сделал полную «прожарку» ситуации с принудительным возвращением бизнеса X5 на родину. В общем, держу руку на пульсе и внимательно наблюдаю за происходящим с бумагами нашего главного отечественного ритейлера.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Кто вернется?

🏪X5 Retail Group – лидер на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России. Доля X5 в продовольственной рознице РФ — выше 13%. После принудительного раздела бизнеса, теперь полностью российская компания называется «Корпоративный центр ИКС 5».

🛒Думаю, каждый россиянин в курсе, какими торговыми сетями управляет X5. Это магазины «Пятёрочка» (более 80% торговых площадей компании), супермаркеты «Перекрёсток» (10%) и дискаунтеры «Чижик» (6%). ИКС 5 также активно развивает цифровые бизнесы: экспресс-доставку из своих магазинов, онлайн-гипермаркет Vprok.ru, сервисы 5Post, «Много Лосося» и медиаплатформу Food.ru.

☝️Завтра в акциях Х5😂👊

🍏Акции X5 Group (FIVE) начинают торги 9 Января.

Как всегда в таких ситуациях будет много шума и большая волатильность вначале торгов. Много вопросов, касаемо будущих дивидендов, увидим ли мы навес продавцов, и на сколько агрессивно ее будут покупать быки? 🤔

Давайте кратко пробежимся по основным финансовым показателям

Выручка

• За 9 месяцев 2024 года выручка составила 2,8 трлн рублей, что на 22,9% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

EBITDA

• Скорректированная EBITDA достигла 213,9 млрд рублей, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом.

Чистая прибыль

• Чистая прибыль за отчётный период составила 106 млрд рублей, что на 19,3% выше показателя за аналогичный период прошлого года.

Рентабельность

• Рентабельность по EBITDA снизилась на 0,5 процентных пункта, до 7,2%, что обусловлено ростом операционных расходов.

Чистый долг

• Чистый долг компании увеличился на 3,3% с начала года и составил 197,1 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA снизился до 0,78x по сравнению с 0,89x на конец прошлого года, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости.

«Пятёрочка», это да! Сам не ожидал, такого интереса субпродуктам у нашего населения. Одна касса всегда наготове, давно забытый сервис — свежая выпечка и добрая русская женщина на терминале!

«Перекрёсток» — они все под закрытие, ассортимент давно пора объединять, такое «раздвоение» с Пятёркой больше не работает. Все кассы закрыты, оставили терминалы самообслуживание и охрана: «У вас не посчиталось, выкладывайте покупки. — Что конкретно? — Не моё дело». И это был топовый сегмент торговли! Чего теперь вспоминать, по двадцать минут с тележками в очереди стояли к 15 кассам!

Еще помню. что там в обход акционеров готовились вывести онлайн доставку, как там её?  Кто-нибудь пользовался?

Считая сколько постов здесь проплатили, понятно, что готовят заход пассажиров наверх. Надеюсь, недолго, вся наша розница лежит, очередей в единственную кассу нет нигде. Подбирать падение X5, ещё будет время, когда там с дивидендами определятся. Так считаю.

Уже завтра возобновятся торги бумагами ритейлера, который демонстрирует лучшие в секторе результаты и темпы роста.

💰 А вместе с тем имеет чуть ли не нулевой долг и предлагает дивидендную доходность в диапазоне от 14 до 29%.

Однако из-за потенциального навеса и длительной заморозке его акции все равно могут начать торги с некоторого падения.

🏹 Что может образовать отличную точку для входа, по которой я с радостью докуплю столь перспективный актив.

Но вместе с тем котировки X5 вполне могут показать и неплохой рост, при появлении которого я просто останусь в стороне.

❗️ Вы тоже можете пользоваться данным планом, ведь вместе с ним вы в любом случае будете в выигрышном положении!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: удалено