прогноз компании

Общая выручка выросла на 65% г/г до 202,9 млрд руб., преимущественно за счет увеличения выручки от оказания услуг и роста процентной выручки.

Плачевное состояние бизнеса для нас не являлось секретом. Пиломатериалы это, увы, не нефть, поэтому для них решающее значение имеют не только себестоимость производства, но и длина логистики, которая так же понятным образом влияет на себестоимость. Если коротко описать суть проблемы Сегежи, то:
— раньше компания продавала свою продукцию на близкий европейский рынок (логистика короче и дешевле), да еще и по высоким ценам (гигантский премиальный рынок).
— на самом пике постковидного пузыря Система неудачно купила активы, тем самым нарастив долг;
— после начала СВО премиальный рынок закрылся. Теперь мало того, что продукция продается дешевле, так еще и везти ее гораздо дальше и дороже. Бизнес стал убыточным даже на операционном уровне.
— локально все это усугубляется укреплением рубля, которое еще сильнее бьет по и без того низкой марже экспортера.

Если бы не гигантский долг, то акционеры могли бы даже мечтать о выходе бизнеса в ноль или небольшую прибыль.

По прогнозам менеджмента лизинговой компании «Европлан», размер выплаченных дивидендов в 2025 году может составить 10,5 млрд рублей* (или порядка 87,5 рублей на акцию) ⚡️

 «С одной стороны, по нашим прогнозам, компания продолжит демонстрировать способность генерировать высокую операционную маржу до расходов на резервы: совокупная операционная маржа оценивается в 14,8% по итогам 2025 года, которая включает чистую процентную маржу на уровне 8,6% и маржу от непроцентного дохода около 6,2%. С другой стороны, высокая ключевая ставка продолжит оказывать давление на новый бизнес и качество лизингового портфеля, поэтому мы ожидаем снижение нового бизнеса примерно на 50% в 2025 году, а стоимость риска может временно достигнуть 6,3% по итогам 2025 года с дальнейшей нормализацией в 2026 году благодаря мерам, связанным с увеличением авансов во втором полугодии 2024 года и вызреванию исторического портфеля с низкими авансами. Несмотря на все сложности, компания остается операционно эффективной, с прогнозным значением расходов к доходам около 32% в 2025 году.

По прогнозам менеджмента лизинговой компании «Европлан», размер выплаченных дивидендов в 2025 году может составить 10,5 млрд рублей (или порядка 87,5 рублей на акцию). 

 «С одной стороны, по нашим прогнозам, компания продолжит демонстрировать способность генерировать высокую операционную маржу до расходов на резервы: совокупная операционная маржа оценивается в 14,8% по итогам 2025 года, которая включает чистую процентную маржу на уровне 8,6% и маржу от непроцентного дохода около 6,2%. С другой стороны, высокая ключевая ставка продолжит оказывать давление на новый бизнес и качество лизингового портфеля, поэтому мы ожидаем снижение нового бизнеса примерно на 50% в 2025 году, а стоимость риска может временно достигнуть 6,3% по итогам 2025 года с дальнейшей нормализацией в 2026 году благодаря мерам, связанным с увеличением авансов во втором полугодии 2024 года и вызреванию исторического портфеля с низкими авансами. Несмотря на все сложности, компания остается операционно эффективной, с прогнозным значением расходов к доходам около 32% в 2025 году.

Добрый вечер! Короткая заметка по результатам ОВК за 2024 год.

По итогам 2024 года выручка компании увеличилась на 76,7% до 144.95 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась почти в 6 раз до 54.7 млрд рублей. Скорректированная операционная прибыль выросла в 5 раз до 51.1 млрд рублей, отчётная операционная прибыль в 3.13x раз до 30,24 млрд рублей. Ниже разберемся в причинах роста показателей и рассмотрим сценарии на обозримую перспективу.

В сентябре рассматривал ОВК после запросов со стороны подписчиков. Фактические результаты оказались очень близки к прогнозу по ключевым статьям. Основной фокус в прогнозе сводится к статьям, очищенным от «бумажных» и разовых составляющих.

Маркетплейс Ozon сохраняет ранее озвученный прогноз на 2025 год неизменным, сообщил в рамках онлайн-конференции для инвесторов и аналитиков CFO группы Игорь Герасимов.

В феврале компания сообщала, что по итогам 2025 года ожидает рост оборота (GMV), включая услуги, на 30-40%, а скорректированную EBITDA на уровне 70-90 млрд рублей.

В 2024 году GMV Ozon вырос в 1,64 раза и превысил 2,87 трлн рублей. Скорр. EBITDA составила 40,08 млрд рублей по итогам года.

www.interfax.ru/business/1023316?ysclid=ma2fjdwdve655804302

Наблюдательный совет ВТБ дал рекомендацию выплатить 25,6 руб. дивидендов на 1 обыкновенную акцию и котировки улетели в космос. 

Какие подводные камни у этой выплаты и можно ли ожидать дальнейших выплат?