◾ Ведомости узнали детали иска Генпрокуратуры к 32 структурам аэропорта Домодедово, его владельцу Дмитрию Каменщику и председателю набсовета Валерию Когану. Надзорное ведомство потребовало взыскать в доход Российской Федерации 100% долей ООО ДМЕ Холдинг, которое владеет группой операционных компаний аэропорта, а также признать недействительными решения о редомициляции ряда структур, входящих в контур группы, следует из иска (Ведомости ознакомились с ним). В качестве обеспечительной меры надзорное ведомство попросило наложить арест на 100% долей ООО ДМЕ Холдинг. Иск был зарегистрирован 28 января.

◾ По версии Генпрокуратуры, группа компаний аэропорта Домодедово оказались под иностранным контролем – именно с этим, а не с деприватизацией связан иск надзорного ведомства, подчеркивает источник Ведомостей, знакомый с материалами заявления.

◾ Согласно российскому законодательству, иностранным инвесторам и группам лиц, в которые входит иностранный инвестор, запрещено осуществлять виды деятельности, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства без предварительного согласования правкомиссией по контролю за иностранными инвестициями, подчеркивается в иске Генпрокуратуры.

Пока отчетности за 24 год по МСФО нет (ждем 4 марта), прогнозы на основе 9 мес 24г.

• долг/ebitda=2,3 с учетом лизинга
• FCF forward 24 = 47,17 млрд. руб.
• Прибыль forward 24 = 77 млрд. руб.

Рассчитаем оптимистичный прогноз 50% от чистой прибыли и базовый 25% от чистой прибыли

▪️оптимистичный: Потенциальный дивиденд 50% от ЧП = 77 млрд *50%/3,976 = 9,6 руб. на акцию, 9,6/62=15,4%
При этом выплаты FCF хватает, но уйдет практически полностью.

▪️базовый: Потенциальный дивиденд 25% от ЧП = 77 млрд *25%/3,976 = 4,8 руб. на акцию, 4,8/62=7,8%

Капитал компании минус 52 млрд. руб. и станет положительным к середине 25 года. Ген дир Аэрофлота не исключил выплаты дивидендов за 24 год, но с учетом КАПЕКС.

Риски

▪️Аэрофлот по загрузке кресел достиг исторически максимальных значений 89,6% (среднее за 12 мес)


▪️Количество самолетов стабилизировалось на уровне 349 штук.

Хоронили IT сектор, порвали два байана. Астра увеличила отгрузки на 78% год к году в 2024-м году. До 20 млрд

Что лучше результатов 2023-го года, когда рост отгрузок был 75% году. До 11.2 млрд

Попробуйте как-нибудь увеличить высокие темпы роста. Это трудно😳 Астра справилась

Там еще «эффект низкой базы» обсуждал, комментируя 2023-й год. Как вам эффект? Больше база, больше отгрузки?🫡

Обратите внимание, что рост органический и не органический. Астра не хуже Softline занимается M&A. Это создает проблему сравнимости данных. Цифры покупаемых компаний влияют в балансе на текущий и прошлый год, хотя в прошлом году у компании был другой собственник. Таковы тонкости бух учета

Продолжаю держать Астру.

Вы наверняка тоже сталкиваетесь постоянно с мифом о том, что в России нет подходящих инвестиций! Я в этом уверен потому, как всякие экспертики и недогуру заполонили этим г💩… весь интернет в свое время.

🧮Я лично считаю, что это как в поговорке: «Плохому танцору...» дальше наверно знаете.

И вот если посмотреть непредвзято, а с сугубо профессионально-меркантильной точки зрения, то можно обнаружить, что здесь скрываются настоящие гиганты, готовые обеспечить стабильный доход благодаря своей щедрости в области дивидендов.

🧾 Подготовил для вас список из 10 дивидендных компаний, которые и порадовали акционеров высокими выплатами даже в условиях нестабильности.

💰 Если вы сейчас в поиске новых компаний для пополнения портфеля, присмотритесь и к этим «товарищам». Возможно, они скрывались прямо у нас под носом все эти годы, а вы просто не знали о их дивидендных щедростях!

За 4 квартала 2024 года (Данные на 20.01.2025)

Акция _ Дивидендная доходность

1. Ашинский метзавод, акция об. _ 107.77%