Завьялов Илья Николаевич про Ondo.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Блокчейн теперь позволяет цифровое представление реальных активов, таких как недвижимость и ценные бумаги, в виде on-chain токенов.

Этот процесс, известный как токенизация, привлекает значительное внимание по нескольким ключевым причинам:

• Институциональный интерес: Генеральный директор BlackRock Ларри Финк считает, что токенизация — это будущее финансов, предполагая длительную преданность, которая может повлиять на других ключевых игроков.
• Связывание TradFi и криптовалюты: Эксперты традиционных финансов находят уверенность в реальных активах, что может облегчить их переход к криптоинвестициям.
• Повышенная эффективность: Технология блокчейн обеспечивает непревзойденную прозрачность и эффективность в управлении реальными активами.

Ожидается, что рынок токенизации значительно расширится, достигнув $6.82 трлн к 2030 году по сравнению с $116 млрд сегодня.

Преимущества токенизации:

Токенизация использует блокчейн для преодоления ограничений традиционных активов.

Во-первых, оцифровка активов в виде токенов позволяет фракционирование — разделение активов, таких как казначейские облигации, акции и недвижимость, на меньшие доли.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

Этот процесс повышает ликвидность и открывает инвестиционные возможности для более широкого диапазона капитала.

Кроме того, токенизация улучшает прозрачность, надежно регистрируя детали на блокчейне, достигая двух ключевых преимуществ:

1. Обеспечение эффективного и безопасного управления активами.
2. Упрощение транзакций для мгновенных расчетов в любое время, не ограничиваясь традиционными торговыми и расчетными циклами.

On-chain Treasuries: Новый рубеж

Токенизированные облигации США пользуются повышенным спросом, причем рынок недавно превысил $1 млрд по сравнению с $114 млн в январе 2023 года, по данным CoinTelegraph.

Ondo Finance идеально позиционируется для извлечения выгоды из этого роста благодаря своим предложениям по токенизации облигаций, поскольку интерес инвесторов продолжает расти.

Исследование EY показывает, что 64% инвесторов с высоким уровнем дохода и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить свои инвестиции в токенизированные облигации к концу 2024 года.

Этот сдвиг в структуре портфеля может стать значительным импульсом для уже бурно развивающегося рынка.

Экосистема цифровых финансовых активов:

Ondo Finance постоянно развивает свой продукт, чтобы удовлетворить потребности клиентов. В настоящее время они предлагают два различных инвестиционных инструмента:

1. USDY (Ondo US Dollar Yield Token)
2. OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries)
   
   

(i) USDY (Ondo US Dollar Yield Token):

В центре предложений Ondo Finance находится токен USDY, токенизированный вексель, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами до востребования, функционирующий аналогично корзине взаимных фондов.

Ondo Finance продвигает USDY как превосходную альтернативу традиционным стейблкоинам, таким как USDT/USDC, подчеркивая превосходную безопасность и прозрачность.

Капитал, вложенный в USDY, контролируется проверенной третьей стороной (Ankura Trust Company), что обеспечивает соблюдение законодательства США и защиту инвесторов в случае таких событий, как банкротство.

Это резко контрастирует со стейблкоинами, такими как Tether (см. предыдущие случаи здесь), которые работают в серой зоне регулирования и сталкиваются с значительной проверкой.

(ii) OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries):

В нестабильном мире криптовалют OUSG предлагает тихую гавань, предоставляя низкорискованный инвестиционный вариант.

Фактически, OUSG — это токен, который включает в себя краткосрочные казначейские облигации США, пользующиеся популярностью среди пассивных инвесторов, стремящихся сохранить капитал и получать доход.

На момент написания, OUSG приносит доходность (APY) 4,96% и имеет общий заблокированный объем (TVL) в $96,03 млн.

Большая часть инвестиций OUSG изначально была в ETF коротких казначейских облигаций iShares от BlackRock (SHV), но в марте 2024 года они перешли на Фонд цифровой ликвидности институционального уровня от BlackRock (BUIDL).

Этот переход лучше соответствует фокусу Ondo Finance на токенизации активов и использует сильную репутацию BlackRock на рынке ETF.

Кроме того, Ondo Finance недавно представила новую версию OUSG под названием rOUSG, где инвесторы получают доходность через дополнительные токены rOUSG.

(iii) Ценность обернутых казначейских облигаций: Мгновенные Расчеты

Концепция wrapped казначейских облигаций поднимает интересный вопрос: в чем преимущества владения обернутой облигацией вместо самой облигации?

Основное преимущество владения обернутой облигацией вместо самой облигации заключается в ее on-chain сущности.

Это сохраняет капитал инвесторов внутри криптоэкосистемы, обходя задержки в расчетах традиционной финансовой системы.

Ondo Finance улучшает это преимущество, вводя мгновенные расчеты и выкупы для OUSG.

Flux: DeFi подразделение Ondo Finance

Flux — это DeFi протокол, управляемый Ondo Finance, известный как первый, который принимает токенизированные активы в качестве залога.

В настоящее время он увеличивает утилиту продуктов Ondo Finance, в частности OUSG, позволяя холдерам получать дополнительную доходность.

Протокол работает аналогично вторичному рынку репо, где пользователи могут кредитовать и заимствовать стейблкоины в рамках сверхобеспеченного механизма.

Вот как это работает: