ММВБ идёт на разворот. ПИК на 800. Трамп устроил "движуху".

$€ Всех приветствую. Это очередной биржевой обзор. Сегодня у нас много тем для обсуждения.

-Движуха от Трампа
-Техническая картина ММВБ
-Бурный рост застройщиков
Всё это, и не только, сегодня и обсудим. Присаживайтесь по удобнее. Я начинаю…

ДВИЖУХА ТРАМПА.

Наш президент говорил о движухе, которой нам так не хватало. Похоже Трамп смотрел ту пресс-конференцию. И решил устроить своему другу ту самую движуху.

Справедливости ради стоит отметить, что самой движухи пока ещё нет. Но вот разговоров о ней, от Трампа исходит в невообразимых количествах. Новоиспечённый президент США уже успел сказать много фундаментальных слов. Вот некоторые из них:

«Русские должны остановить эту смешную свo»

«Если же Русские на эту сделку по Укрaинe не пойдут, мы обложим тарифами, пошлинами и санкциями»

А ещё было это на саммите в Давосе:

«Мы хотим, чтобы ОПЕК снизил цены на нефть, и это автоматически остановит трагедию. Это безумие. Так что ОПЕК должен взять себя в руки, снизить цену на нефть, и тогда это всё сразу прекратится»

Это было позавчера. А вчера Трамп вдруг заявил, что хочет начать переговоры с президентом России немедленно.

При этом в ответ из Кремля пришло подтверждение. Там говорят, что тоже готовы к переговорам.

Т.е видим очевидные сигналы того, что все стороны хотят пообщаться и побыстрее решить проблему. При этом очевидно, что никто не готов к серьёзным (принципиальным) уступкам. И вот тут мы подходим к главной мысли. Для её объяснения приведу бытовой пример:

Когда люди разводятся, часто фигурирует причина, которая звучит так: «Непреодолимые разногласия». Это значит, что взгляды на жизнь на столько разные, и нет ничего общего, что примирение невозможно.

И вот по этим переговорам, на мой взгляд именно такая ситуация. Стороны видят обстановку в свo абсолютно по-разному. Точек соприкосновения, где можно уступить — их просто нет. Единственное, что объединяет стороны — это усталость и желание остановить всё это.

На мой взгляд — этого недостаточно. Хочу ошибаться. Но пока выглядит всё именно так. А значит очень маловероятно, что в ближайшее время мы увидим результативные переговоры.

И самая главная причина этого — это ничья. Конфликты заканчиваются понятно и быстро, когда одна из сторон явно победила и, как следствие, диктует свои условия. Сейчас никто не может диктовать свои условия. Обе стороны должны наступить себе на горло и уступить. И на это они не готовы. Как мне кажется. Это и будет главным препятствием к миру в ближайшей перспективе.

Поэтому жду следующее. Теоретически возможен биржевой позитив на договорённостях о начале переговоров. Но когда (если) станет понятно, что ничего не получается, тогда негатив вернётся.

ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА ММВБ.

Заранее прошу прощения у постоянных читателей. Этот график показываю вам уже в третий раз. Два раза говорил об этом у себя в Telegram. Теперь тут.



Считаю, что сейчас в такое сумбурное время, технический анализ — это единственное, что может давать более менее надёжные и понятные сигналы.

По крайней мере эти сигналы не меняются каждый день как от Трампа.
Потому если глянуть на техническую картину ММВБ, то обнаружим, что заканчивается формирование фигуры «восходящий клин». В последние годы, сколько я помню, эта фигура всегда отрабатывала. Постоянные читатели Telegram канала не дадут соврать. Да, естественно тех анализ — это не 100% гарантия. И фигура может не сработать.

Но клин, всё-таки — это хорошо работающая фигура. И я склонен ей доверять. Восходящий клин — это признак разворота. А если к этому ещё добавить индикатор RSI (дивергенция), который тоже свидетельствует о скорой смене тренда, то я не могу ждать от рынка чего-то другого.

Я не знаю, на чем начнётся это падение. То ли на том, что сильно выросли и будет фиксация прибыли. То ли на каком-то политическом негативе. Это и не важно. График всё это впитывает в себя и показывает будущее направление.

Да, бывают случаи, когда график не учёл какие-то обстоятельства. Например, чёрный или белый лебедь. И если вдруг всё станет хорошо (белый лебедь) и все помирятся и без претензий, то естественно рынок пойдёт вверх. Такие вещи невозможно предвидеть даже графику.
Поэтому я склонен ждать разворота и движение вниз в район 2720-2780 по ММВБ. При этом, естественно, допускаю некую вероятность своей ошибки.

АКЦИИ ПИК И САМОЛЁТ ПОКАЗЫВАЮТ БУРНЫЙ РОСТ. НА ЧЕМ РАСТУТ АКЦИИ ДЕВЕЛОПЕРОВ?

Особняком стоят застройщики. Они были худшими в 2024 году, по динамике акций. А теперь, вначале 2025 года — они лучшие.

Понятно, что можно это движение объяснить низкой базой. Вырасти с таких низов — это относительный рост. И такое часто можно встретить.



Однако это касается только Самолёт. Он всё равно ниже максимума в три раза. Поэтому рост там не такой уж и большой относительно падения.

А вот ПИК находится слишком высоко. По сути он уже отыграл половину снижения и сравнялся с динамикой с средней по ММВБ.


И это очень странно. Если учесть то, на сколько сложная ситуация в этом секторе. Несомненно там дела хуже, чем у нефтяников или банкиров. Ситуация хуже, а акции ПИК чувствуют себя по итогу как индекс ММВБ. Почему так?

Предположу две версии. Во-первых, в фьючерсах ПИКа видно не пропорционально большое количество шортов у частных инвесторов. Т.е эта акция очень популярна в шорт у частников.



Кстати, и я тоже был в этом списке шортистов. Хотя уже вышел из этих позиции. Естественно, с убытком.

Соответственно этим акциям очень легко «лететь» вверх на «плечах» биржевых медведей. От сюда и такой отвесный взлёт.

Кстати, очень интересно что физики лезут в шорт как-будто сговорились. Обратите внимание, сколько шортов было в прошлую пятницу:


Рост более чем в два раза, всего за одну неделю. Такое единодушие частных инвесторов не может не удивлять. И естественно не удивлюсь, если ПИК будет и дальше расти, пока их всех не вытрясет от маржинкола.

Однако, одних медведей недостаточно, чтобы акция росла такими темпами. Нужны и покупки в лонг. И они есть. При чем в больших количествах. Это видно и по данным объёма, и по скорости движения на верх. Эта вторая причина.

Но весь вопрос в том, под что покупается ПИК в таких бешеных количествах? Что знают инсайдеры? Я не удивлюсь, если в ближайшее время выйдет какая-то громкая новость. Вот несколько возможных вариантов:

ПИК по дешёвке забирает Самолёт
ПИК выпустит супер хорошую отчётность
Государство объявляет какие-то новые меры стимулирования ипотеки(или что-то другое позитивное от государства).
Эти причины могут быть тем фактором, почему ПИК так резво растёт. Посмотрим, понаблюдаем, скоро что-то должно стать известно широкой общественности. А пока остаётся только предполагать.

При этом если позитив по ПИК, откуда рост по Самолёт. Думаю Самолёт покупают те инвесторы, которые видят рост ПИК но уже боятся его брать, так как он слишком высоко. Поэтому берут Самолёт. Так как не так страшно.

Кстати, интересно сложилось по этим акциям. Писал это у себя в телеграм. У меня был инсайд по ПИК. В управлении компанией есть знакомый знакомого. Так вот он ещё два месяца назад говорил, что там всё ок.



Я, не поверил…

ИТОГ.

На рынке в России ситуация не располагает к снижению. Дорогая нефть и разговоры о мирных переговорах позволяют рассчитывать на продолжение эйфории роста. Однако техническая картина предполагает снижение. Хотябы коррекционное. Что будет в итоге, увидим в самое ближайшее время.

У меня всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade