ИДЁМ НА 3000! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

В понедельник состоялось событие, которого весь мир (без преувеличения) ждал, затаив дыхание: старина Дональд Железное Ухо официально вступил в должность 47-го лидера США. Новых покушений пока не последовало, и теперь не только настроение нашего фондового рынка, но и экономика всего мира зависит от того, в какую сторону подует геополитический ветер.

Индекс Мосбиржи тем временем вот-вот готовится пробить вверх 3000 п., не хватает буквально последнего рывка. Вполне вероятно, на следующей неделе пробой состоится.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал историю о том, как директор депозитария в Сочи украл 168 млн ₽ из ячеек своих клиентов, дал прогнозы по возможному сценарию событий после прихода Трампа, показал защитный портфель на 2025 год от Альфа Инвестиции, рассказал какие акции могут выиграть больше всего от мирных переговоров и сделал самый полный и честный разбор фонда TOFZ от Т-Банка.

🎯А ещё я подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (классические бонды от Евраза и Монополии, двойной выпуск от ТГК-14). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер. Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🟥 POSI Позитив Технолоджис — 3 акции

Акции POSI опустились на уровень декабря 2023. Динамика за год нулевая, а с локальных пиков котировки и вовсе упали на 40%.

📉Результаты за 9М2024 откровенно слабые — хотя выручка прибавила 16%, но вместо прибыли получили огромный убыток, увеличили операционные расходы и нарастили долг.

Над компанией в моменте нависло много негатива. Акции под давлением из-за высоких оценок по мультипликаторам, снижения прогноза объёма отгрузок за 2024 год, высокой ключевой ставки и активных инвестиций, увеличивших долги. Однако долгосрочная перспектива, на мой взгляд, остаётся ПОЗИТИВной. Подобрал пару бумаг.

🏭 MAGN ММК — 12 лотов

В моем портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всего, и я решил докупить несколько акций.

По итогам года «Магнитка» просела по всем направлениям: производство стали упало на 14% год к году, продажи металлопродукции снизились на 10%, а премиальной — на 6%. Причины — перепроизводство стали в Китае и высокая ключевая ставка, бьющая по инвестпроектам.

ММК исторически оценена значительно дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более низкими дивидендами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.

✅Драйверы роста: запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения; возврат к квартальным дивидендам.

⛔Риски: дальнейший рост CAPEX и снижение денежного потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.

⚓ FLOT Совкомфлот — 8 лотов

Усреднил свою небольшую позицию по Совкомфлоту, в прошлый раз докупал в середине декабря.

На доходы Совкомфлота негативно влияет ужесточение санкций США и ЕС, но это скорее всего уже учтено в котировках. Компания торгуется с очень низким коэффициентом EV/EBITDA на 2025 г. — порядка 1,6 (дисконт более 60% к среднему уровню с момента IPO).

👉При текущих котировках и текущих ставках фрахта судов, див. доходность может составить порядка 15% в ближайшие годы.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) — 55 паёв.

🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) — 6 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил ~31,5К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈Весь долговой рынок после сохранения ставки ЦБ стремительно отскочил вверх, как будто его ужалила в п0пу бешеная новогодняя пчела🐝 И ОФЗ, и корпоративные бонды резко набрали по 8-10%, а некоторые (типа АФК Система или Самолёта) и все 20% за пару недель.

Я в растерянности чешу peпу. Так приятно было усредняться вниз, постоянно наращивая средневзвешенную доходность долгового портфеля, а теперь всё позеленело и доходности уже кажутся неинтересными.

⚠️Кстати, после решения по ставке считаю, что разумным выбором будет отнести деньги на вклад под 22-28% (пока банки не начали массово снижать проценты по депозитам), да ещё и без налогов до прибыли как минимум в 210 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и сделал.

На этой неделе взял дальнюю ОФЗ, надежный флоатер и корпоративный фикс:

🇷🇺 SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 — 10 шт.

Начал покупать новую для моего портфеля ОФЗ-ПД 26247. Подробно про эту бумагу рассказал здесь. 22 января прошел аукцион Минфина, на котором было размещено бумаг почти на 33 млрд ₽, цену продавили до 77,5%. Годовой купон 12,25% (самый высокий среди ОФЗ-ПД), погашение в мае 2039 г. Мне на тот момент исполнится 52 года👴🏻

🅰️ RU000A10A1N4 Альфа-Лизинг БО-02 — 10 шт.

Продолжил покупки свежего флоатера от Альфа-Лизинга. Главный плюс выпуска — высокий купон (КС+300 б.п) при отличном рейтинге АА-. В случае форс-мажора, Альфа-Банк всегда может помочь дочке. Из минусов (но не для меня) — купон раз в 3 месяца. Подробный обзор выпуска — здесь.

🔩 RU000A1066A1 Уральская Сталь 1Р2 — 10 шт.

Купил ещё десяток бумаг. В декабре НКР понизило рейтинг Уральской Стали с AA- до A+ из-за «ухудшения метрик долговой нагрузки, запаса прочности по обслуживанию долга, ликвидности, рентабельности и структуры фондирования».

📉После этого из бумаги начал выходить крупный покупатель, который продавил цену до 81% и держит её на этом уровне. Доходность — выше 30%, что для фикса с рейтингом А+ сейчас ну очень вкусно. Этот кейс занял 1-е место в моей подборке лучших коротких облиг, и я тоже решил рискнуть.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 21% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Зато продолжаю неспешные покупки золота.

🔹GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) — 3300 паёв

⚜️В начале года я активно закупался золотом, и не зря — оно несколько раз переписало исторический максимум. Теперь опять вернулся к аккуратным покупкам через БПИФы — учитывая происходящее в мире, на золото можно делать долгосрочные ставки.

👉Итого на металлы потратил около 7,5К ₽.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~65К ₽.

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на росте рынка я продолжаю спокойно добирать акции, причем как отдельные, так и через индексные фонды. В долговом портфеле делаю упор на бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 31.01.2025.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной).

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 14 тыс. читателей!

📍 Какие акции выиграют, если Трамп закончит конфликт?
📍 ТОП-7 лучших акций 2024 года. Кто обогатил своих инвесторов?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth