ТОП-5 фондов денежного рынка на 2025 год

Фонды денежного рынка обрели популярность среди инвесторов на фоне роста ключевой ставки ЦБ.

📈Повышенный интерес к этому инструменту инвесторы стали проявлять с июля 2023 года, после того как ЦБ запустил цикл повышения ключевой ставки. Я начал использовать БПИФы ликвидности в своей биржевой деятельности намного раньше, а в начале сентября 2023 вышла самая популярная статья про фонд LQDT во всем Рунете по количеству прочтений. С тех времён ставка выросла почти в три раза — с 7,5% до 21% годовых.

📍Год назад я также сделал обзорную статью по всем основным фондам ликвидности на Мосбирже, и теперь пришло время актуализировать информацию.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

💰Свыше 1 триллиона ₽

В январе 2025 года стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка впервые превысила ₽1 трлн.

🚀Совокупный приток средств в эти фонды за 2023 г. составил более ₽200 млрд. По итогам 2024 г. приток достиг ₽756 млрд. В начале 2025 г. тенденция продолжилась и суммарная СЧА рублевых фондов ликвидности по состоянию на 29 января составила ₽1,05 трлн.

👉По расчетам РБК, несмотря на локальный отток из некоторых фондов в начале года, в период с 9 по 29 января приток средств в 13 БПИФов денежного рынка составил ₽69,26 млрд.

📊Ставки фондов ликвидности

Основные бенчмарки, к которым привязаны БПИФЫ ликвидности в РФ — это ставки RUSFAR и RUONIA. Провайдером расчета ставки RUONIA является Банк России, а ставки RUSFAR — Московская Биржа.

👉RUSFAR — это котируемая величина, то есть это показатель по которому компании и банки могут размещать и привлекать краткосрочные средства через РЕПО, тогда как RUONIA — расчетная величина, это стоимость денег только для банков на межбанковском рынке.

За использование ставки RUSFAR фонды платят Мосбирже комиссию. RUONIA рассчитывается ЦБ и за ее использование платить не нужно.

● Ставка RUSFAR — 20,42% на 3 февраля.
● Ставка RUONIA — 20,76% на 31 января.

✅Фонды с привязкой к RUSFAR:

● AMNR «АТОН Накопительный»
● FINC «ФИНСТАР Денежный рынок ПЛЮС»
● FMMM «Финам Денежный рынок»
● LQDT «ВИМ Ликвидность»
● MONY «АК БАРС Денежный рынок»
● PSMM «ПСБ Денежный рынок»
● SCLI «Система Капитал Ликвидный»

✅Фонды с привязкой к RUONIA:

● AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок»
● BCSD «БКС Денежный рынок»
● CASH «ААА Ежедневный процент»
● SBMM «Первая — Сберегательный».

👉Напомню, что ОФЗ-ПК (флоатеры) тоже привязаны к ставке RUONIA.

🔥ТОП-5 фондов ликвидности

Расположу БПИФЫ ликвидности в порядке уменьшения доходности за период с 29 января 2024 по 29 января 2025 (использовал данные InvestFunds). Стоимость пая, объем активов и размер суммарной комиссии указаны по данным на 03.02.2025:

1️⃣АТОН — Накопительный

● Тикер: AMNR
● ISIN: RU000A107H96
● Доходность: 18,91%
● Цена пая: 120 ₽
● СЧА: 51,1 млрд ₽
● Комиссия: 0,31%

2️⃣ВИМ — Ликвидность

● Тикер: LQDT
● ISIN: RU000A1014L8
● Доходность: 18,84%
● Цена пая: 1,59 ₽
● СЧА: 403 млрд ₽
● Комиссия: 0,304%

📍Подробный разбор фонда здесь.

3️⃣Первая — Сберегательный

● Тикер: SBMM
● ISIN: RU000A103RF1
● Доходность: 18,71%
● Цена пая: 14,8 ₽
● СЧА: 275 млрд ₽
● Комиссия: 0,333%

4️⃣Т-Капитал — Денежный рынок

● Тикер: TMON
● ISIN: RU000A106DL2
● Доходность: 18,57%
● Цена пая: 127 ₽
● СЧА: 77,3 млрд ₽
● Комиссия: 1,09%🤯

❗Как всегда, фонд Т-Банка отличился: больше 1% комиссии — это за гранью добра и зла. В ТОП-5 по доходности он попал лишь потому, что до 1 января 2025 г. комиссия была всего 0,19%, но скоро он наверняка отсюда вывалится. Вместо него можно обратить внимание на фонд от БКС с комиссией 0,4%.

5️⃣Альфа — Денежный рынок

● Тикер: AKMM
● ISIN: RU000A104X08
● Доходность: 18,56%
● Цена пая: 136 ₽
● СЧА: 209 млрд ₽
● Комиссия: 0,54%

🎯Подытожу

БПИФы ликвидности — отличный инструмент: как для получения долгосрочного постоянного дохода по актуальным ставкам при жесткой ДКП, так и для временной парковки кэша на брокерском счёте для последующей покупки активов. Хорошо, что их становится больше, т.к. благодаря конкуренции условия для инвесторов постепенно улучшаются.

«Фонды денежного рынка позволяют получить доходность, близкую к ключевой ставке, и дают возможность выводить средства без потери накопленного дохода. Нам неизвестны примеры, когда снижение ставки может приводить к какому-то резкому оттоку из таких фондов» — Эльвира Набиуллина в декабре.

🚨Наиболее важные параметры при выборе БПИФов, на мой взгляд — это комиссии и объем СЧА. Большой фонд гораздо более устойчив к потенциальному «бегству вкладчиков» и не закроется в самый неподходящий момент. Выбирайте фонд с низкой комиссией за управление. Многие брокеры также позволяют торговать своими «родными» фондами без брокерских комиссий — например, LQDT в ВТБ, SBMM в Сбере и BCSD в БКС.

👉Подписывайтесь на мой телеграм с качественной аналитикой, новостями и инвест-юмором.

Другие подборки:
📍 ТОП-7 лучших акций 2024 года. Кто обогатил своих инвесторов?
📍 ТОП-9 дивидендных акций на 2025 год от Сбера
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth