Занять ли завтра денег Хромос Инжинирингу?

ООО «Хромос Инжиниринг» — динамично развивающееся предприятие в области комплексного оснащения лабораторий. Компания успешно зарекомендовала себя на российском рынке с 2000 года. В компетенции компании комплексное оснащение лабораторий, производство лабораторной мебели, разработка и производство хроматографов, металлообработка.

 Так говорит контора о себе, а на самом деле... 

Финансовое состояние

ООО «Хромос Инжиниринг» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Динамика финансового состояния стабильно восходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко растущая в 2023 году. Скорее всего 2024 год контора закончит с худшими финансовыми результатами. У конторы тотальная нехватка свободных денег. Практически все деньги находятся в краткосрочных финансовых вложениях, дебиторской задолженности и запасах. Контора затоваривается, долги растут. Не удивительно, что контора будет перекладываться в долгосрок. Ну и ладно скажем мы, дело обычное. Вот только долгосрочных долгов у конторы почти на миллиард и долговая нагрузка и так не маленькая. Кроме того контора и так уже закредитованная.  Ко всему прочему, бизнес построен в основном на заёмных деньгах, которые находятся где угодно, только не в виде денег на счетах. Контора неликвидная, по долгам платит за счёт дебиторки, деньги от которой приходят всегда с задержкой. Одним словом инвестировать в компанию не рекомендуется.

 

Экспертное мнение по облигациям

Проведённый финансовый анализ ООО «Хромос Инжиниринг» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.99
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 54
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.33
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 17.6

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

 

Статистика финансового состояния ООО «Хромос Инжиниринг»

Отчётный период	Инвестиционный риск	ЛИСП рейтинг
2016 г.	высокий	rlB-
2017 г.	высокий	rlB-
2018 г.	умеренный	rlB+
2019 г.	средний	rlBBB+
2020 г.	высокий	rlCCC
2021 г.	умеренный	rlBB
2022 г.	умеренный	rlBB+
2023 г.	средний	rlBBB-
II квартал 2024 г.	средний	rlBBB

Экспертное заключение

Теоретически, рисковые парни могут затариться бондами конторы, так как общее финансовое состояние растёт, но растёт оно за счёт увеличения объёмов краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и запасов. Но денег, в виде рублей, этот рост конторе не приносит.
Так же инвестор должен учитывать, что у конторы запасов скопилось на 953 млн рублей, а дебиторской задолженности на 765 млн рублей и это при том, что выходит контора на рынок за 250 млн рублей. Это говорит только об одном, контора не умеет работать с дебиторами и не знает, что делать с запасами, а растущую кредиторскую задолженность, 700 млн, отдавать надо. Вот и думайте, зачем конторе с активами на 2.2 млрд понадобились 250 млн?

 
 Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

fapvdo.ru — самый правдивый сайт об эмитентах