Тимофей делится мыслями
Что будет с экономикой РФ, когда заморозится конфликт ?
Наблюдается тенденция к урегулированию конфликта на Украине. Это меняет экономический ландшафт России: ожидаются дефляционные тенденции, рост облигационного и фондового рынка, а также переток капитала между активами.
Ключевые экономические факторы 2025 года
1. Дефляционный шок и снижение ставок.
После нескольких лет высокой инфляции экономика России в случае мира столкнётся с дефляционным давлением. Главные причины:
-Снижение транзакционных издержек во внешней торговле.
-Нормализация госрасходов, особенно на оборону (с 5.5% ВВП в 2024 году до 2.7% как до СВО), в том числе немаловажно, что и на военные и ВПК кадры.
-Возвращение иностранных компаний на российский рынок, что повысит конкуренцию.
Это приведёт к быстрому смягчению денежно-кредитной политики (ДКП) и снижению ключевой ставки до исторически нормальных 10% и ниже.
2. Переток денег из инструмента LQDT.
Снижение ставок сделает менее привлекательными депозиты и краткосрочные ликвидные инструменты (LQDT). Ожидается, что капитал начнёт перетекать в долгосрочные облигации и фондовый рынок, где сохраняются дисконты и потенциал роста.
3. Рост облигационного рынка.
Снижение ставок приведёт к перетоку капитала в облигации. Наибольший апсайд ждёт длинные ОФЗ, так как при снижении ставок их стоимость будет расти.
4. Восстановление фондового рынка.
Из-за геополитики, российский фондовый рынок остаётся недооценённым. Пока он торгуется с дисконтом, но снижение ставок и улучшение условий внешней торговли создают потенциал роста.
Фокус на 2025:
Снижение ставок, переток капитала из LQDT в облигации и фондовый рынок, а также снятие части ограничений по международным расчётам создают почву для роста активов, которые пока ещё торгуются с дисконтом.
Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации
Куда мне до Вас, краснодарский Уоррен Баффет на минималках, я только учусь, собираю информацию на просторах интернета, анализирую и с чем то могу согласиться. Вы то- другое дело, вы то - уже умеете) Ауксмен, расскажите нам, как Вы добились успеха? Как заработали свой первый 1млн$? Не заработали еще? Не печальтесь, подписывайтесь на мой блог, будем вместе анализировать и учиться 🧐