Блог им. OlegDubinskiy

Руководство ВТБ по субордам вместо купона 5% в валюте хочет платить КС+5% в рублях

ВТБ КОНВЕРТИРУЕТ ВАЛЮТНЫЕ СУБОРДЫ В РУБЛИ

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов
заявил о готовности банка рублифицировать 8 выпусков субординированных облигаций в валюте.
Планируется, что номинал будет зафиксирован по курсу ЦБ на день проведения процедуры и станет рублёвым, ставка купона — КС + 5%.

Например,
ВТБСУБТ1 (USD), ставка купона 5%.

«Если 75% бондхолдеров по каждому выпуску проголосуют «за»,
ВТБ сможет провести рублификацию «оптом».
Если значение не будет достигнуто,
банк готов проводить рублификацию в индивидуальном порядке»
Дмитрий Пьянов
Первый зампред правления ВТБ

Источник
t.me/russianmacro/20705

Руководство ВТБ считает, что
выгоднее платить купон ключевая ставка (КС) + 5% в рублях, чем платить 5% в USD (всё в рублях по курсу ЦБ) ?
Можем обсудить

#56 по плюсам, #40 по комментариям
6 комментариев
А что так можно? То есть у купленной мною облигации  могут поменять всё: номинал, процентную ставку, валюту… А проспектом эмиссии подтереть жирную ****?
avatar
Думаю, что руководство ВТБ ждет ослабления рубля и значительного снижения ключевой ставки. Больше других мыслей нет. Некрасиво они поступают с держателями долга, которые дали денег в долг по одним условиям и тут же хотят их изменить…
avatar
Кто-нибудь знает, позволяет ли эмиссионная документация провернуть такой же фокус в замещающих еврооблигациях Газпром Капитал, Лукойла, RUS-28 (РФ ЗО 28 Д)?
avatar
Альфа-банк заменит валютные суборды новыми рублевыми облигациями

Альфа-банк объявил о выпуске субординированных облигаций на 46 млрд рублей. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Облигации будут семилетними, номиналом 100 млн рублей, а купон привяжут к ключевой ставке + 4–5 п.п., что может дать до 26% годовых, сообщили в банке.

В апреле банк может выкупить два выпуска валютных субордов на $564 млн — это примерно соответствует новому размещению. По мнению экспертов, таким образом банк реализует колл-опционы для замещения валютных бумаг рублевыми.
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн