Как начать зарабатывать по-крупному: уроки от Джесси Ливермора. Из "Воспоминания Биржевого Спекулянта" - Глава 5

В предыдущей главе Джесси Ливермор оправился от потери своего капитала и вернулся на Уолл-Стрит, чтобы попытаться уже в третий раз обыграть рынок.

В начале своей карьеры Ливермор сосредотачивался на краткосрочных сделках, пытаясь извлечь выгоду из небольших колебаний цен. Он описывает это как попытку взять «пункт или два» прибыли, что было характерно для его торговли в «Bucket shops». Однако, перейдя к работе в брокерской конторе Фуллертона, он осознал необходимость смотреть на рынок шире.

Вот цитата из книги, которая наиболее точно передает эту мысль:

«Изучая свои выигрышные комбинации в офисе Фуллертона, я обнаружил, что хотя я часто оказывался на 100% прав в оценке рынка, то есть в своей оценке условий и общей тенденции, я не зарабатывал столько денег, на сколько мне позволяла моя рыночная “правота”. 
Там, где я должен был заработать двадцать тысяч долларов, я заработал две тысячи. Вот что сделал со мной мой консерватизм.»

📌 Главный урок:

«Большие деньги делаются не на колебаниях, а на умении сидеть в позиции, пока длится тренд.»

🚀 3 шага к прибыльной торговле (по Ливермору)

1. Не будь «охотником за тикерами» (tape-worm):
   — Ливермор критикует трейдеров, которые слишком зацикливаются на мелких движениях цен и «чтении ленты». Он называет это «дорогой негибкостью».
   — Вместо этого, нужно обращать внимание на поведениеакции, чтобы понять, как она будет двигаться дальше. «Если акция ведет себя неправильно относительно тренда — не трогай ее».
   
   
2. Учись видеть тренды и условия в целом:
     — Важно изучать общие тренды и условия на рынке. "Даже мировая война не сможет удержать фондовый рынок от быть бычьим рынком, когда условия благоприятны для роста, или медвежьим рынком, когда условия неблагоприятные. И все, что нужно знать мужчине, чтобы зарабатывать деньги, — это оцените условия".
   
   
3. Различай азартную игру и спекуляцию:
     — Ливермор признает, что в начале своей карьеры он скорее играл, чем спекулировал. Он пытался ловить каждое движение, вместо того чтобы видеть общую картину.
     — Настоящая спекуляция — это предвидение неизбежных подъемов и спадов, основанное на анализе рыночных условий.

📊 Кто зарабатывает (и теряет)?

• Теряют: «Охотники за тикерами», трейдеры, зацикленные на графиках, «полу-спекулянты», которые думают, что они умнее новичков, но на самом деле просто делают «более дорогие» ошибки.
• Зарабатывает: Тот, кто умеет «сидеть» в позиции, анализировать общие условия и отличать долгосрочные тренды от краткосрочных колебаний. Ливермор приводит в пример старика Партриджа, который на вопрос клиента — "Как ты думаешь, что я должен сделать?" повторял им только одну фразу: "Ну, вы знаете, это бычий рынок!"

🎯 Основная мысль главы 5 (в одной цитате):

"Я думаю, что это был большой шаг вперед в моем образовании, когда я наконец понял, что когда старый мистер Индейка* продолжал говорить другим клиентам: «Ну, вы знаете, это бычий рынок!», он действительно имел в виду сказать им, что большие деньги не в индивидуальных колебаниях, а в основных движениях, то есть не в чтении ленты, а в оценке всего рынка и его тренда."

*Его звали Партридж, но за глаза они прозвали его Индюком, потому что он был таким толстогрудым и имел привычку расхаживать с важным видом по в разных комнатах, положив подбородок на грудь. – примечание

P.S. Саммари создано ИИ — DeepSeek, и мне кажется, что с ключевыми моментами он справился вполне неплохо.

Полное саммари книги «Воспоминания биржевого спекулянта» я выкладываю тут (главы обновляются).

Подписывайтесь на мой телеграм канал по применению LLM в бизнесе и жизни.