Блог им. Kadet2010

Хеджирование

Ни как не могу отделаться от мысли, что российский рынок акций перекуплен, об этом делал некие пометки. Повторение 2008-го года событие не радостное, как застраховаться от этого (захеджироваться)?  Открыть шорт в ликвидных акциях, всё просто. Но!!!  Что будет при росте индекса ММВБ? Это более неприятно, учитывая мой прогноз, тогда акции  снизятся  сильнее, после своего роста, это как «выстрел» пружины, чем сильнее сжимать, тем мощнее разжатие,  значить лучше захеджироватся от роста мамбы, то есть купить рос. бумаги. Воот.
    19 комментариев
    для хеджирования нужно покупать опционы пут
    Speculator2016, Спасибо! Как нибудь доберусь до опционов.
    Speculator2016, нужно продавать опционы колл.
    avatar
    buy_sell, больше не кури ту гадость, которую ты куришь )))
    и извинись перед топикстартером, а то он всерьёз принял твою чушь и поставил тебе плюсик )))
    Speculator2016, пусть есть лонг акций. Вы купили пут. Я продал колл. Если цена стоит, то у вас убыток, а у меня прибыль. Это верно и при небольших изменениях цены. 
    avatar
    buy_sell, топикстартер не писАл — что цена стоИт
    у топикстартера написаны конкретные условия
    продажа колла — это ограниченная прибыль при падении или при малом изменении цены базы, и неограниченные убытки при росте цены базы
    топикстартер опасается роста цены базы
    а ты ему советуешь продать колл
    а он в ответ ставит тебе плюсик, ибо пока ещё нихера не петрит в опционах (как и ты)
    немедленно извинись и скажи что ошибся
    и что больше не будешь писать херню
    и что начнёшь читать умные книжки
    Speculator2016, если у вас лонг акций, то продажа коллов просто ограничивает прибыль. И нет никаких неограниченных убытков. Да, и покупать опционы на ММВБ могут советовать только ...
    avatar
    buy_sell, но продажа коллов — это не хедж
    продажа опционов — это извлечение небольшой безрисковой прибыли при благоприятном стечении обстоятельств
    топикстартер на такие обстоятельства не надеется

    продажа коллов лишает его прибыли в случае роста акций и не защищает от убытков в случае падения акций
    советовать продажу коллов в качестве хеджа может только полный дилетант, которым ты и являешься
    Speculator2016, дилетанты рассчитывают на быстрое сильное изменение цены. Только в этом случае можно покупать опционы, но это бывает не часто. А получение безрисковой прибыли лучше гарантированных убытков вашего хэджа.
    avatar
    buy_sell, но топикстартер спрашивал именно про хедж
    зачем ему твой бесполезный (и даже вредный) совет о получении безрисковой прибыли ?
    ты хотя бы мог бы предупредить его, что не отвечаешь на его вопрос, а просто оффтопишь тут ради фана
    а то он подумал, что ты ему советуешь хеджироваться продажей коллов и даже поставил тебе плюсик
    Speculator2016, хедж бывает полным и частичным, в том же инструменте, так и в обратно коррелированном, с помощью фьючерсов или опционов. Так вот покупка опционов в качестве хеджа стоит для меня на последнем месте. Если бы у меня были акции, то в качестве хеджа я бы продал фьючерс Ри, а не покупал путы по вашему совету. А советовать новичку иметь дело с опционами не следует. Ни мне, ни вам. Так что пусть ТС держится от опционов подальше.
    avatar
    buy_sell, и снова ты даёшь бессмысленный совет 
    купив акцию и продав фьючерс — ты получишь синтетическую облигацию с доходностью ниже, чем у вкладов
    не проще ли будет выйти из всех позиций и положить деньги на вклады ?

    ЗЫ
    я вообще не использую хедж
    хедж нужен на товарном рынке
    это его специфика
    а на фондовом и срочном рынках его необходимость сомнительна
    Speculator2016, опцион=фьючерс+стоп(цена страйка), но фьючерс лучше. Поэтому твой совет покупка пута эквивалентна продаже фьючерса на Ри, но гораздо хуже. Продажа фьючерса выгоднее так как нет распада временной стоимости.
    avatar
    buy_sell, топикстартер хочет получить прибыль от лонга акций и при этом избежать потерь при падении их цены
    как он получит прибыль, продав фьючерс ?


    Speculator2016, ТС хочет получить прибыль и при этом избежать потерь? Все этого хотят. Но не знают как. Хедж- нет убытка, но нет и прибыли (или она невелика).
    avatar
    buy_sell, если нет прибыли (позиция нейтральная) — то нет смысла в самой позиции
    проще положить деньги на вклад и не забивать себе голову всякими хеджами, опционами и фьючерсами
    Speculator2016, нейтральные позиции позволяют вести безрисковую игру на колебаниях (см. Конноли). Но выигрыш невелик. Для небольших денег смысла нет. В этом согласен с вами.
    avatar
    buy_sell, надо будет почитать этого Конноли, а то я совсем не понимаю — как можно извлечь прибыль из колебаний при нейтральной позиции, управляя большой суммой

    Во-первых — если вы делаете хедж — то кто-то Вам должен в случае риска — заплатить целый куш.


    Во-вторых как таковые акции захеджить можно через опционы пут РИ или ММВБ (или через опционы акции, если на нее есть опционы: сбер, газ)

    avatar

    теги блога Ридель Александр

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн