Мысли по рынку. Наше любимое болото пока продолжает тонуть.

Друзья, всем привет. Поздравляю всех с прошедшим праздником. Наконец нашлось время, чтобы частично подвести итоги первых двух месяцев текущего года и проанализировать, что наш рынок ждёт дальше.





С 15 февраля я перешёл в компанию Финам. Передо мной поставлено много задач и придётся много поработать, поэтому свой взгляд на рынок буду озвучивать реже. Опять же, не забывайте, что всё, что я пишу — это мой личный взгляд, и он тоже может быть ошибочным, поэтому все торговые решения нужно совершать думая своей головой, а не чужой. Учитесь думать сами и никого не слушайте. Это ваши деньги и ваша жизнь и никто кроме вас ей лучше не распорядится.

Хоть сегодня официальный выходной, но я на работе, в офисе, потому что то, чем я всегда занимался и занимаюсь, мне всегда доставляет удовольствие. Если вам не нравится ваша работа, нужно предпринять все усилия, чтобы её поменять. Любой человек должен развиваться и эволюционировать, а не сидеть на месте прожигая драгоценное время и жизнь. Трейдинг не должен быть в жизни на первом месте! Трейдинг, работа, навыки, опыт, знания — всё это и есть диверсификация вашей жизни, не кладите яйца в одну корзину, нельзя зависеть только от рынка! Нужно всегда идти только вперёд и не оглядываться на прошлые ошибки! Ошибки есть у всех, но именно ошибки — это и есть драгоценный опыт. Если вы этого не понимаете, то вряд ли вы чего-то добьётесь в жизни.

Моё новое рабочее место.




Итак, что спустя два месяца происходит с нашим рынком?

Ещё в декабре, в одном из постов я выложил следующую картинку — smart-lab.ru/blog/368031.php



Пояснения можно почитать в том топике, но смысл следующий: очень высока вероятность того, что третий растущий супер цикл на российском рынке подходит к концу и следующий год российский рублёвый индекс ММВБ с высокой вероятностью закроет в минусе. В этом году, скорее всего в первом полугодии, мы запросто можем увидеть коррекцию в 20% и более. На всех последних эфирах на радио, да и во всех последних топиках я говорил о первой цели коррекции 2060 пунктов — это почти на 10% ниже максимумов.

Пост от 1 февраля — smart-lab.ru/blog/377808.php

Ждём коррекцию до отметки 2060 пунктов и скрин индекса ММВБ на тот день.



Пост от 14 февраля (медленно, но верно мы идём к первой цели) и скрин ММВБ в тот день smart-lab.ru/blog/380665.php



Сегодня 24 февраля и скрин сегодняшнего дня. Падение 4-е недели подряд и закрытие месяца почти на минимуме.



До 2060 пока индекс не дотянул 1% или почти 20 пунктов, но можно почти поставить галочку, что цель отработана. Пока минимум дня 2083 пунктов. Было несколько важных причин для падения индекса ММВБ и все они пока остаются актуальными.

1. До многих начало доходить, что никаких санкций никто отменять не будет, как бы новые не ввели, их уже готовят в США. А как красиво вбросами и слухами об их отмене вытряхнули шортистов в последнюю неделю января. Для чего это было сделано? А вы как думаете? Вспомните что я всегда рассказывал на мастер-классах. Как на хаях умным деньгам выйти и зафиксировать прибыль не двигая рынок? Как создать огромный поток встречных заявок на покупку, чтобы об них зафиксировать все длинны позиции? В ход почти всегда идут СМИ и вбросы и ничего уже сто лет не меняется. Повышенный объём на хаях и падение AD по нашим бумагам и фьючам — это был сигнал на разворот. Примеров уже кучу приводил.

2. Последние две недели начался отток нерезов из российских рисковых активов (акций). Далее, в эфирах я об этом говорил, увидим отток нерезов из ОФЗ и падение рубля.

3. Уже в январе пошли слухи и заявления от Шувалова что не стоит ждать больших дивидендов от госкомпаний. Опять всех кинут. Сейчас по-моему ясно всем, что халявы не будет и всем наплевать на инвесторов. Ни Газпром, ни Роснефть, ни энергетики не станут платить большие дивиденды.

4. Крепкий рубль — это негатив для экспортёров, а таких у нас на рынке более 50%. Вот она вся наглядная эффективность всех наших компаний. Весь рост прибыли только за счёт девальвации, а не за счёт отличной работы. Все вы видели финальные результаты за 2016 год компании Роснефть? Это просто тихий ужас! Кстати, весь ноябрь и декабрь, каждый эфир я говорил, что именно Роснефть сразу после приватизации будет идея номер один для шорта. Где сейчас Роснефть, откройте графики.

5. Конечно это риски геополитики в мире. Не за горами начало коррекции на развитых площадках, поэтому под давлением будут и все активы развивающихся стран. Про все эти риски сейчас нет смысла говорить, их настолько много и даже нет смысла гадать откуда прилетит новый чёрный лебедь.

Февраль почти на исходе и стоит посмотреть как закрывает этот месяц наш индекс ММВБ.



А закрывает он месяц разворотной моделью и глядя на месячный график, очень напрашивается поход в диапазон 1850-1950. Пока об этом говорить рано, но шансы довольно высоки. Я всё же буду закладываться на коррекцию в 20% от максимума, пока мы прошли только половину. Внизу есть три сильных поддержки: 2060, 1960, 1850. От каждой запросто могут быть коррекционные витки роста.

Чем ниже рынок, тем больше на нём появляется интересных и вкусных идей, даже сейчас уже пару бумаг почти созрели для покупки. Но более подробно про все идеи я буду рассказывать в рамках еженедельных эфиров на радио, каждый четверг с 16.05 до 17.00 на радио Москва ФМ, частота 92.0

Кстати, хочу сообщить о том, что все мои видео впредь будут размещаться на новом канале. Подписывайтесь, будет много интересного. https://www.youtube.com/channel/UC25Dg_Qg4slhe07bRq8fmbQ



Перед тем, как закрыл свой публичный счёт в Айти и перевёл деньги в Финам, у меня висели следующий позиции. Шорт ММВБ, лонг золота и лонг по доллару против рубля. Первые два месяца оказались очень хорошими и я вышел из декабрьской просадки с профитом и счёт эквити обновила максимум на 5%. ММВБ сначала года упал почти на 10%, я лесенкой сокращал шорт который был 200% от депо, золото почти лучший актив в этом году, я каждый эфир повторял что мы увидим движение по золоту, как под копирку с первым кварталом 2016 года. Цели пока на год по золоту намного выше. Ну а купленные доллары пока мне приносят убыток около 6% но это временно. Две другие позы его давно перекрыли.

Кстати по золоту. Писал ещё 2 февраля что идеальный момент для покупки и для прорыва вверх. smart-lab.ru/blog/378095.php

Скрин от 1-2февраля.



Что имеем сейчас



Пока все кричат про повышение ставки, как негатив для золота, я уже выкладывал следующие картинки.

Что было с золотом после первого повышения ставки в декабре 2015 года.



Что стало с золотом после второго повышения ставки в декабре 2016 года? Откройте график.

А что будет с золотом, если ФЕД  и третий раз повысит ставку? А это ещё и при растущей инфляции в Европе и США!

А что всегда было с золотом когда ФРС входил в цикл повышения ставок?



А что было с золотом когда начиналась коррекция на американском фондовом рынке?




Что же касается американского рынка, то я продолжаю удерживать и наращивать короткие позиции по американским индексам. Тут пока лось только растёт, хотя -6% сначала года по портфелю не так критично. Зато очень повезло вывести прибыль по России и конвертировать её в доллары по 58 и увеличить шорт CP500. Он вполне может сходить вверх ещё на 2-3% но я буду рад там добавить шорт. Не надо мне говорить что нельзя работать против тренда! Вы это скажите тем, кто покупал месяц назад по тренду российский рынок! Сколько у них уже просадка? А тренд то по России ещё восходящий и сменится он на падающий, когда ММВБ ещё сделает вниз 10-15%! Вот тогда все начнут говорить про падающий тренд и это будет хороший момент для покупок! Хватит умничать разбирая левую часть графика!

Скоро запущу аналогичный публичный портфель на Комоне, там будет запущено 2 счёта, один буду торговать руками, по другому будет работать алгоритмическая стратегия, которая работает у меня на боевом счету уже год. Чуть позже скину ссылки на эти два счёта. Постараюсь внести некоторые изменения в социальной сети Комон, так что если у вас есть пожелания то пишите. www.comon.ru/

Желаю всем удачи! Желаю вам всем набираться опыта и не бояться ошибок! Окружайте себя только теми людьми, на которых вы хотите быть похожи. Желаю вам всем стать добрее и тогда вся ваша жизнь измениться в лучшую сторону. И да, меньше сидите в соц сетях и на форумах, время — это самый драгоценный ресурс и не стоит его так бездарно тратить!

С уважением, ведущий менеджер и эксперт инвестиционной компании Финам www.finam.ru/


Напоследок, может кто не смотрел. Шикарный документальный фильм. Сейчас его актуальность ой как высока.