Блог им. vlad330033

Одураченные закономерностями. Виды закономерного одурачивания трейдеров

 (информационно-просветительский текст о трейдинге – очень краткое теоретическое обоснованиеи указание на  его  тайный  механизм, о котором многие не догадываются, а те, кто догадываются, часто неправильно понимают его сущность.
Но от степени понимания этого механизма и умения его использовать   некоторые трейдеры,  инвесторы, фонды зарабатывают очень прилично, другие -  просто прилично,  большинство — неприлично и  основная масса торгующих организмов (кто не в теме) теряют депозит

Если вам показалось, что вы меня поняли, то это значит, что вы поняли  меня неправильно.

А.Гринспен 

Честно говоря, не хотел это писать, но ведь все равно  найдется «спиноза», который рано или поздно слегка  просветит понимающую эту тему  общественность.

Поэтому  кратко только обозначим проблему , описание решения которой тянет на  очень толстую  монографию о  трейдинге с точки зрения «науки всех наук»  -  теории оптимального управления, ипопробуем кое-что объяснить.

Но  мы  не  нассимы, и тем более талебы, у нас нет  времени детально все излагать … ну вы поняли.

Глядя,  как большинство трейдерско-инвесторской публики, фонды и даже «звезды»  упорно впустую теряют на финрынках  огромные бабосики, имеют существенные просадки или болтающиеся около нуля эквити, при этом не догадываясь об истинных причинах этого, а также, читая тексты многих гуру, гурчиков и прочих аналитиков, понимаешь, к каким печальным последствиям приводит отсутствие правильного  научного подхода к трейдингу,  специальных знаний  и опыта  разработок сложных систем реального сектора в области управления объектами и технологическими процессами.

 Ну не любит публика точные науки, т.к. трудно и  долго учиться, и  еще тяжелей  превращать знания и опыт в реальные дела.

 Поэтому  при избыточном гумобразовании и перенасыщении своей головы отходами чужой мозговой деятельности ее тянет на рассуждения  о «философии», «психологии»,    «дисциплине», классическом «теханализе», на поиск «логики» рынка и  разработку «стратегий».

 При этом у многих очень высокий градус непонимания:  против кого же эти стратегии должны работать?

 Что толку от «стратегии», если вы не  знаете и по ряду причин  не можете знать  важнейших скрытых и таинственных  свойств     объекта-контрагента ? 

Этот объект – финрынок, обладая такими чудными свойствами,  может повести себя так, что ваша «стратегия»  рассыплется как  пыль.

Поэтому за непонимание и незнание удивительных свойств финрынка  приходится расплачиваться.

Действительно, многие трейдеры прилагают гигантские  усилия и затрачивают время на поиски   «торговой системы», ищут гуру и гурчиков  околорынка в надежде на «обучение», а  результаты чаще всего печальные.

Как поется в одной песне: « … и в темноте целуют губы, но не те».

Итак, что мы имеем и что нам нужно?    

А   имеем мы  перед собой финансовые рынки,  представляющие собой объекты — динамические  системы со сложнейшими нестационарными нелинейными  внутренними связями и внешними  воздействиями многих  факторов разной мощности и  разной длительностью экспозиции.

Поведение  таких объектов и   воздействия на них  могут быть описаны динамическими физико-математическими  моделями в виде  системы сложных математических формул и уравнений, при этом в   основе адекватных моделей  лежат   физические идеи и законы, о которых по ряду причин знает только подавляющее меньшинство.

На  финрынках также присутствуют  субъекты  со своими  торговыми системами, которые, как надеются эти субъекты,  обеспечат  профит.

Но финансовые    потенциалы  рынка стекаются от финансовых доноров  к субъектам, имеющих  одновременно достаточно высокие уровни знаний, опыта  и  интеллекта.

Заметим, что субъекты с высокими значениями указанных  свойств на рынке встречаются очень редко. 

Поэтому понимание, правильная оценка ситуации,  четкая формулировка проблемы и  правильная постановка задачи помогут обычным трейдерам избежать многих ошибок, при этом задавая направляющие косинусы вектора движения трейдерско-инвесторской мысли.

Но для начала важно убрать хаос в головах.

1. Главный секрет эффективного трейдинга, ключевое понятие и основа (ядро) торговой системы -  адекватная адаптивная динамическая  физико-математическая модель (ДФММ)  финрынка

 Несмотря  на  очевидность для специалистов в области управления важности адекватной модели объекта, это недоступно четкому пониманию   многими субъектами рынка.

Из-за этого парадоксального непонимания миллионы трейдеров покоятся на финансовом дне.

Если говорить терминами теории оптимального  управления, позиция  на рынке является объектом управления  и  существует во   временнОм, ценовом и ресурсном континууме. К тому же этот  объект находится в рыночной среде с нестационарными и труднопрогнозируемыми параметрами, помехами  и шумами.

Субъект  управления — это торговая система (ТС), в основе которой   физматмодель финрынка  в той или иной степени адекватности.

Эффективная  ТС как  субъект управления должна   иметь степень свободы  не меньше степени свободы объекта управления.

 Это необходимое условие максимизации  целевой функции – профита   при заданных ограничениях.

Проще говоря, сложный объект, да еще в нестационарной среде,  только временно может управляться простым субъектом, однако при этом  в конечном счете гарантирована потеря управления,  на языке трейдеров – слив депозита  и  маржинколл.

Для  того, чтобы управлять сложным процессом (объектом) или успешно прогнозировать его поведение и будущие  состояния  необходима его  адекватная модель с учетом  условий, свойств нестационарной среды и прочих  возмущающих воздействий и шумов.

Адекватная модель — это  идеализированное представление процесса (объекта) с сохранением его важнейших свойств, необходимых для достижения поставленной цели  анализа  или управления.

 Для финрынка, который является очень сложным объектом, это значит, что должна быть достаточно точная физическая трактовка основных материальных и информационных процессов (финпотоков),  среды их обитания, шумовых, импульсных и прочих воздействий, а также  их соответствующее физико-математическое описание (физматмодель).

 На рис. в сильно упрощенном виде  показано взаимодействие субъекта и объекта управления в трейдинге (инвестировании).

 Одураченные  закономерностями. Виды  закономерного  одурачивания  трейдеров

Если динамическая физматмодель адекватна финрынку, то она  является  основой  правильного алгоритма торговой системы и позволяет трейдеру или роботу эффективно управлять позициями, утилизируя максимальный потенциал рынка в требуемом диапазоне тайм-фреймов.

Вы хорошо слышите? 

Повторяю для слабослышащих.

Для  успеха  управления позициями  д.б. разработана адекватная адаптивная динамическая физматмодель рынка, ибо только на ее основе строится эффективная торговая система (алгоритм).

Другими словами, все проблемы трейдинга (оценка текущей ситуации на рынке, оптимальные вход и выход из позиций, управление объемом, рисками и т.п.)  решаются при наличии адекватной ДФММ – главной компоненты трейдинга.

Гуру ,  маленькие гурчики и почти все книгописатели   либо сами не понимают роль и значение  четко формализованной ДФММ, либо скрывают ее от почтенной публики (маловероятно) или имеют ее суррогат (некоторые даже обучают «оральным» моделям, т.е. в  виде словесного описания, не поддающегося формализации).

Короче, почти у всех гуру и трейдеров  три проблемы: первая – необходимо  знать, что в торговой системе должна быть адекватная адаптивная ДФММ финрынка, вторая – знать о существовании  первой проблемы, и третья –  собственно разработка ДФММ.

Для этого важно понимать, что график инструмента  — это только видимая надводная часть айсберга. Подводная его часть подвержена сложным  турбулентным   многовекторным течениям,  а они могут быть выявлены и измерены только специальными «измерительными приборами» — своеобразными «рентгеновскими  аппаратами» или «эхолотами». 

Поэтому определить куда айсберг двинется, собирая только по его  видимой части  какую-то «статистику», рисуя «скользяшки», оценивая «паттерны», «фракталы», «уровни», «свечи», «волны» и т.п.  -  малоэффективно и часто даже контрпродуктивно.

Адекватная ДФММ должна  целиком описывать этот «айсберг» и действующие на него «ветры и подводные течения», и тогда с высокой надежностью определяется направление его движения.

Для тех, кто не понял, скажем проще.

График инструмента — это только  одно сечение  шевелящегося ковра, под которым на полу идет схватка большой своры  бульдогов, больших и малых, шустрых и неуклюжих, причем  угол наклона пола все время меняется.

И если не видишь эти  бульдожьи морды,  не читаешь их намерения,  не определяешь массу каждого собакена и  градусы наклона пола, то сложно что-либо прогнозировать и рискованно открывать позиции.

Поэтому задача  грамотного и продвинутого трейдера – с помощью  специальных технологий  сделать этот ковер … прозрачным.

Но пока эту объемную и очень сложную  тему не будем развивать.

Без  четкой  ДФММ все разговоры о торговых  системах превращаются в пустую демагогию и детские рассуждения «гумиков»  (лиц с гуманитарным образованием и мышлением)   о психологии и дисциплине, которыми переполнены форумы, книги, статьи о трейдинге.

Почти то же относится к теории   вероятностей  и матстатистике в трейдинге.

ТВ и МС -   последнее прибежище  трейдеров, не знающих и  не понимающих тонких механизмов рыночных взаимодействий, а также верящих в относительную устойчивость вероятностных распределений на финрынке.  Ну а вера в трейдинге  очень часто наказывается.

Поэтому трейдеры-матстатистики не  способны с  приличной точностью  вычислить направления ценовых  движений, так,  например, сотрудники бухгалтерии не могут разбираться в нюансах сложных технологий  и тем более  управлять  объектами и технологическими процессами.

Вы  видели бухгалтера, успешно  управляющего объектом или процессом? (естественно, кроме Кудрина (шутка!)).

Количество  переменных в  адекватных адаптивных ДФММ может  достигать нескольких тысяч! Направление   движения рынка  по таким  моделям может быть  вычислено с очень   высокой достоверностью по спецалгоритмам, т.е. осуществляется  высоконадежный прогноз направления  движения рынка.

Заметим, что  обычный белковый трейдер или аналитик может оперировать только двумя — пятью объектами-предикторами, а устанавливать  между ними характер и параметры динамических связей в реальном времени  задача для них в принципе нерешаемая.

Вы чувствуете разницу?

Повторяю для потерявших чувствительность.

Сравните:  от  двух до  пяти объектов-предикторов (больше не помещается  в обычной трейдерской голове с «классическим теханализом» или ФА) и тысяч (тысяч, Карл!), а  иногда даже десятки тысяч специально обработанных переменных в ДФММ, причем с автоматическим контролем их динамических взаимодействий.

Прогноз движения рынка на основе адекватной адаптивной  ДФММ, также как  вход и выход из позиции,  получается динамическим, своевременным, четким, прицельным, математически обоснованнымкак точный выстрел по движущейся по сложной траектории  цели.

 

2. Проблемы  разработки адекватной адаптивной динамической физматмодели  финрынка («рыночного нооскопа для упреждающего управления»)

Важно отметить, если физматмодель  не будет  достаточно адекватна реальным процессам финрынка, то будет большая «пичалька».

Но чтобы добиться правильной трактовки процессов  финрынка и прогнозирования его поведения, нужно путем глубоких исследований вскрыть его базовые фундаментальные законы,  нигде не публикуемые и неведомые основной массе интересующейся публики.

Это самый сложный и интимный процесс, и может быть выполнен только с хорошей интеллектуальной потенцией и при  наличии специальных  синтетических знаний и опыта  разработки очень серьезных  систем из реального сектора в области автоматических и автоматизированных   систем управления объектами в условиях помех и  шумов или систем оптимального   управления многопараметрическими технологическими процессами (например, в  нефтепереработке, нефтехимии и т.п.).

Надо   признать, что для  основной массы  субъектов рынка   такие знания по ряду причин  труднодоступны (практически недоступны), поэтому  эти субъекты    обладают только  пакетом остаточных  знаний обычного  говновуза, знаний из книжек о классическом трейдинге и семинаров гуру, а также собственными, иногда извращенными  измышлениями о предмете. 

Эти  субъекты не могут в достаточной мере  понять рынок с его сложными взаимосвязями и длинными каузальными цепочками, а в книжках  эти знания вы никогда не найдете.

На  самом деле важно не только «понимать рынок», а еще уметь дешифровать в реальном времени актуальный поток инфы, вычислять параметры латентных воздействий, финпотоков и силовых полей, которые им управляют, причем  «понимать рынок» и дешифровать рыночную инфу может только сложнейший алгоритм.

Белковому  трейдеру (инвестору) это сделать невозможно (особенно если речь идет об утилизации серьезного потенциала рынка), его удел – догадки и вера, чаще всего неудачные.

В  лучшем случае обычным трейдерам приходится довольствоваться только пылью от вкусняшек, случайно сдуваемой ветром с  доверху  набитых этими вкусняшками  вагонов, которые  проносятся  мимо и  едут к «правильным дядечкам».

В худшем случае  можно оказаться под колесами вагонов.

Поэтому мечта правильного  трейдера (инвестора)  -  иметь хотя бы маленький  «черпачок» в виде ДФММ в торговой системе, который будет успевать зачерпывать вкусняшки с этих мчащихся вагонов.

Математические формулы и системы уравнений адекватной ДФММ, наполненные физсмыслом, заменяют «тонны словесной руды»  «орального» аналитика, часто отражающей  его безосновательные фантазии, а также   модели-суррогаты  классических ТА иФА. 

 Аналитика финрынков становитсяавтоматической,  динамической и имеющей  математическое обоснование.

«Иррациональные»   рынки таким образом  превращаются в  рациональные.

Из-за ограниченных знаний, опыта  и некоторых особенностей мышления  обычного субъекта существуют  естественные ограничения в пространстве  выбора им   наукоемких  моделей рынка, матаппарата и, как следствие, разработка адекватной модели финрынка этим субъектом  практически исключена.

Действительно, не будете же вы  вскрывать при отсутствии ключа  сложнейший  сейф (рынок)  обычными и всем доступными  инструментами типа молотка и зубила (классический ТА и ФА)?  Здесь требуются уникальные специнструменты  и  соответствующие  специалисты.

Попробуйте найти математически  четко описанную ДФММ у гуру, которому вы заплатили за семинары!

Как следствие,  из-за  непонимания главной  проблемы трейдинга,    важности и  значимости адекватной модели рынка, отсутствия необходимых знаний некоторые трейдеры и многоуважаемые, и просто уважаемые ученые  считают финрынки  хаотичными и непрогнозируемыми.

Вот поэтому в околорынке   и трейдинге (в так называемом «теханализе») получили распространение чрезвычайно  упрощенные, примитивные и даже наивные  модели поведения инструментов рынка, как правило, с запаздывающими параметрами (всякие скользяшки, волны, уровни и пробои, свечи, паттерны, бабочки, каналы, фракталы и прочее, и прочее, короче, «классический теханализ» ) – это следствие  ограниченности и недоступности важных знаний и     того, что белковый мозг не в состоянии по заданным критериям  правильно переработать огромные рыночные инфопотоки  в реальном времени  и  тем более сделать  достоверный прогноз.

А раз мозг  обычного трейдера не может все это  переработать, то начинается упрощение  и примитивизация — у околорынка есть правило: для успешной деятельности  разговаривай с народом на понятном ему языке, подстраивайся под доступные ему понятия – рисуй линии, бабочки, свечи, паттерны, волны, уровни и прочее.

Околорыночная  индустрия (книги классиков трейдинга, семинары, обучение и др.) часто выдает  упрощенные и  примитивные  модели поведения инструментов  рынка, построенные    на исторических данных, за «закономерности», т.е. происходит намеренное, а даже чаще ненамеренное одурачивание «закономерностями».

Известный всем «теханализ» в основном разрабатывался на исторических данных  в докомпьютерную эпоху людьми, далеких  от современных методов целевой интеллектуальной  обработки данных, да и рынок тогда был другой из-за слабых низкоскоростных коммуникаций, отсутствия роботов и прочих факторов.

Классический   «теханализ»  на много порядков упрощает  интерпретацию  реальных  рыночных процессов,  при этом возникают огромные информационные  потери (происходит существенное возрастание  энтропии  процессов) или, другими словами, «теханализ» – это набор простейших и  примитивных  аппроксимаций сложной рыночной структуры (все равно, что трейдеру реальную девушку заменить резиновой куклой – процесс взаимодействия с ней будет внешне похож, но результат … ну вы поняли).

Естественно, это значительно ухудшает  прогнозирующие свойства моделей.

Классические методы теханализа и ФА прописалось в матрицу головного мозга многих внушаемых трейдеров (инвесторов), который часто  tabula rasa. Вытащить их оттуда, похоже, невозможно, тараканы  их мозга активно этому сопротивляются (эффект когнитивной ригидности).

Действительно, многие трейдеры и гуру  впадают в распространенное заблуждение, что  все вокруг  находятся в той же системе координат, в  которой они сами, а  других систем координат  не существует (эффект окукливания).

Кстати, именно поэтому коммуникация между разработчиками адекватных рыночных моделей и обычными трейдерами очень затруднена, а иногда и невозможна.

Что же касается так называемого «фундаментального  анализа», то трейдер (инвестор) не может знать и  воспринять всю управляющую финрынком  актуальную информацию, часть из которой просто ему не доступна, она скрыта от всех, и трейдер (инвестор) поэтому   принципиально не может правильно учесть действие реально управляющих или влияющих на рынок  латентных переменных и силовых полей. Только с помощью адекватной ДФММ эти переменные и поля могут быть оценены.

Заметим, слегка отклоняясь от темы,  что реально  разработать адекватную  адаптивную  ДФММ могут только яйцеголовые ученые — продвинутые Quantitative трейдеры (ПКТ) (Quantitative трейдеров иногда  неудачно называют «квантами»),  обладающие совершенно иной ментальностью, а также   специальными  знаниями и опытом.

ПКТ – это трейдеры, применяющие алгоритмический количественный анализ текущего состояния финрынков (ФР) и выполняющих прогноз направлений  и траекторий ценовых движений в виде  числовой динамической прогностической матрицы на основе: 

  • выявленных   фундаментальных законов ФР,
  • технологий Big Data  && Data Mining ,
  • разработанной адекватной адаптивной динамической физматмодели рынка.

Пропасть между среднестатистическими трейдерами и  ПКТ преодолевается пятью прыжками, а именно:

 приличное базовое образование,
&& дополнительное специальное (уровня ктн, дтн, кфмн, дфмн),
&& труднодоступные для широких масс   знания и опыт разработки систем    управления сложными объектами в нестационарных средах и управления многопараметрическими технологическими процессами,
&& мощный креатив, достаточный для вскрытия неведомых многим фундаментальных законов финрынков,
&& разработка адекватной адаптивной ДФММ рынка на основе всего перечисленного.

 

3. Виды одурачивания трейдеров

 Под одурачиванием будем понимать действие объективных и субъективных факторов, приводящих к  тому, что трейдер, не ведая того и не понимая реальной ситуации, вынужден применять в своих торговых системах в явном или неявном виде навязанные ему или сгенерированные им самим  примитивные и наивные модели рынка (или «интуицию»).

За  этим последует  потеря депозита, и только в случае удачного стечения обстоятельств  -  временный  съем  мизерного потенциала с финансовых полей.

Другими словами, одурачивание – это результат несоответствия  сложности объекта (рынка), наличия в нем латентных управляющих переменных,  силовых полей, и знаний субъекта (трейдера) об этом объекте, при этом часто  трейдер об этом  не догадывается

Некоторые даже думают, что со временем они «научатся» снимать приличный потенциал с рынка.

Нет, и тысячу раз -  нет.

Кратко подытоживая вышесказанное, отметим, что одурачивание закономерностями в трейдинге имеет три вида.

 

Первый  вид  одурачивания -  естественное одурачивание

Это следствие  естественных ограничений  пространства  выбора  наукоемких  моделей финрынка, незнания некоторых физических законов сложных  физпроцессов и адекватного матаппарата.

Как уже упоминалось, такие  знания и опыт  сложных разработок   реального сектора недоступны  для  основной массы   трейдеров (например, разработки автоматических   систем оптимального управления качеством многопараметрической продукции с нелинейными взаимодействиями компонентов  (бензинов, авиакеросинов, дизтоплив в нефтепереработке  и др.), в которых требуются know-how модели технологических процессов с отличными прогнозирующими свойствами конечного продукта).

 

Второй  вид  одурачивания -  искусственное одурачивание

Околорыночная   индустрия (книги, семинары, обучение, популярные блоги и пр.) выдает упрощенные, примитивные, наивные или суррогатные модели поведения рынка, построенных    на исторических данных, за «закономерности», пытаясь обучать своих пациентов их применению и  при этом игнорируя  одно из важнейших  правил управления:  сложное не может эффективно  управляться простым, ибо это сложное рано или поздно выйдет из-под контроля.

Еще вариант вынужденного одурачивания – изложение своего «видения фундаментальных факторов» – т.н. «чуйка», ибо, как уже упоминалось,  аналитику  не видны латентные параметры финрынка и его силовые поля.

Конечно, наиболее продвинутые гуру знают  или догадываются о сложности разработки  адаптивной ДФММ и невозможности ее «орального» описания.    Они также знают о том, что научить  массы этому практически невозможно из-за высоких требований к уровню и необходимому профилю образования. Поэтому приходится, надувая щеки и «харизму», напирать на классический «теханализ»,  «соблюдение дисциплины» и  психологию, а в случае неудачи «обучаемых»  говорить о недисциплинированности и о низкой психологической устойчивости  (в стиле:    «ну не шмагла»).

Одним словом, как в известном анекдоте: у него было две слабости, первая – женщины, а вторая – половая. Так и у  многих околорыночников: первая слабость — трейдинг, а вторая  -  модель финрынка, которая к тому же часто подменяется гаданием на кофейной гуще.

 

 

Третий  вид – самоодурачивание

Не получив достаточного эффекта   на «классических» моделях и имея стандартный пакет знаний, полученных из околорынка, чел начинает придумывать свои модели (торговые системы), которые чаще всего  — вариации  упомянутых  моделей  или детской игры в кубики.

«Доработки» или «разработка» новых моделей  третьего вида одурачивания, не понимая, что есть первый вид,   -  это бег по замкнутому кругу, состоящего из ям, ловушек, тупиков и т.п.

Модели классического ТА и самопальные из-за высокой энтропии  детектируют «закономерности», которые  ведут себя подобно дельфинам, выныривающих на поверхности моря, и тут же исчезающих в морской пучине, а эта индустрия толкает трейдеров бежать к цели, прыгая по спинам этих дельфинов, которые периодически сбрасывают «ненужных пассажиров».

Другими словами, эти закономерности то появляются, то исчезают, причем это может происходить постепенно или резко, а проявление -  в более сильной  или слабой степени (поэтому мы и видим на  эквити почти всех трейдеров  взлеты и падения, и соответственно, мизерный съем рыночного  потенциала ).

Мало найдется таких умельцев, кто добежит до цели в таких условиях. Основная масса  тонет, не говоря уже о тех, кто работает по интуиции.

Следование таким «закономерностям»   порождает неуверенность и прочие психпроблемы в трейдинге.  Поэтому  «отовсюду мы слышим стоны»  трейдеров о том,  что рынок изменился и «стратегия» перестала работать (или пошли раскорреляции и прочее).

Некоторых  это   приводит в изумление, как   самку богомола, которая встретила своего бывшего.

Так это так и должно быть, Карл! 

«Стратегия» потому перестала работать, что свойства  объекта, на который она направлена (рынок), вы не  понимаете (да и не можете понимать в достаточной степени) из-за его сложности, и поэтому для вас он  непредсказуем.

«Вы таки будете смеяться, но Сарочка тоже умерла», но  некоторые трейдеры и даже «звезды» трейдинга, тем не менее,  продолжают теребонькать вялую кочерыжку работать по ущербной модели в явном или неявном виде и при этом еще окукливаются.

В этом и состоит секрет «умирания» многих гуру трейдинга в реальной торговле.

Важно отметить, что если начинается слив депозита в вашей торговой системе, то  чаще всего это не «рынок изменился», а модель финрынка  в явном или неявном виде  используется    некорректная, примитивная и неадекватная.

Ибо  в структуру правильных (адекватных)  моделей финрынка должны быть  очень квалифицированно включены (встроены!)  мощные  автоматические  адаптационные механизмы.

Вы хорошо видите ?

Показываю  текст  для слабовидящих.

Мощные   автоматические  адаптационные механизмы должны быть  встроены в адекватную ДФММ. Это  должно быть их  имманентным свойством.

Технологии  разработки  адекватных моделей рынка даже для околорыночной индустрии  труднодоступны, но, как говорят в данном случае,  плохое зрение у бегущего носорога не является его проблемой – это проблема тех, кто стоит у него на пути !

 

4. Некоторые признаки одураченного (в хорошем смысле) трейдера с точки зрения продвинутого Quantitative трейдинга

 Признаков  много (отдельная тема), но в соответствии с вышеизложеным  такого трейдера можно опознать по следующим  его  фразам.

«хочу найти гуру трейдинга для  обучения»
«трейдинг изучен и существует давно, чтобы придумать что-то кардинально новое»
«эх, мало еще книг по трейдингу прочитал, надо бы еще почитать»
«рынок – это хаос»
«будущее знать невозможно»
«у меня  есть какие-то сомнения, опасения и неуверенность»
«любого человека  можно научить эффективному  трейдингу»
«главное в трейдинге – это дисциплина и психология» (одураченный  демагогией)
«я сделал ошибку, но  в  дальнейшем я ее  не  допущу»
«три месяца не дают показательной статистики торговли»
«фиксируй убытки, давая прибыли течь» (ждуны течки прибыли)
«тренд – твой друг»
«пробьем уровень Х и откроется дорога к уровню У»
«рынок меня подловил и пока держит в заложниках»
«у каждого бывает полоса неудач»
«золото тестирует ключевую  поддержку Z»
«цены закрепились выше уровня Х»
«когда  же  закончится (начнется) тренд?»
«отношение ТР к SL  должно быть Z»
«лучше всего работать на тайм-фрейме T»
«я верю в продолжение роста»
«я не верю в продолжение роста»
«стопы нужно ставить»
«стопы не  нужно ставить»
«когда же будет крах биткоина?»
«когда же будет разворот SP500?»
«чой-то амеры и китайцы манипулируют статой»
«научился программировать и поэтому сейчас  напишу робота»
«у меня просадка около  30%, но это норма»
«годовая прибыль делается за 2-3 месяца»
«эх, эту неделю закрыл в минус»
«эх, этот месяц закрыл в минус»
«эх, слил депозит»
и др.

Комментарии к данным фразам будут занимать слишком  большой объем  текста, поэтому их опустим.

 

5. Выводы и рекомендации

 

  • Одурачивание основной массы  трейдеров имеет  три вида: естественное одурачивание, искусственное одурачивание и самоодурачивание. 
  • Чтобы снизить градус одурачивания необходимо понимать, что главное  в трейдинге – этоналичие адекватной адаптивной динамической физматмодели финрынка (фондового, срочного, валютного, криптовалютного, сырьевого). На рынке зарабатывают  в той степени, у кого динамическая физматмодель рынка в торговой системе  в явном или неявном виде приближается  к адекватной. Без понимания этого трейдеры (инвесторы) обречены, рано или поздно произойдет эпикслив, в лучшем случае эквити будет «околонуля». Обычных  математических, экономических и т.н.  гуманитарных знаний для разработки  адекватных  адаптивных ДФММ недостаточно. Здесь требуются труднодоступные для широких масс специальные синтетические знания и опыт из реального сектора(это давно понял James Harris Simons из Renaissance Technologies Corporation). Поэтому выходов  для продвинутых трейдеров два: 1) работая  по упрощенным и примитивным моделям финрынка (классический теханализ и ФА), поведение которых подобно выныривающим дельфинам, необходимо  развивать динамическую «прыгучесть» и умение   балансировать на спинках этих дельфинов, ибо важно соскочить с них,  когда они еще не нырнули в морскую пучину вместе с вашим депозитом,  и  2) для разработки ДФММ, имея хорошую физико-математическую &&  инженерную  базу,  выйти  на более высокий уровень знаний через участие   в успешных наукоемких проектах в  реальном секторе, медленно превращаясь хотя бы в маленького Quantitative трейдера. Именно так, через  трудности, только через трудности. Всегда помните,  если  у вас нет в торговой системе достаточно приличной  ДФММ и  вы получили профит, то это не ваша заслуга, а «недоработка» рынка, которая со временем будет исправлена.
  • Если вы собрались идти на обучающие семинары к гуру и при этом снизить степень искусственного  одурачивания, то обращайте внимание, кроме всего прочего, на:  а) его бэкграунд: область и  уровень  общего и специального профильного  образования, наличие у него достаточной  научной и инженерной базы, работа в серьезных конторах с  участием в успешных проектах  систем управления в реальном секторе, б) наличие у него верифицированной модели финрынка, четко реагирующей на эндогенные и экзогенные  факторы и   позволяющей  проводить  форвардное   тестирование или кросс-валидацию. Если гуру бэкграунд скрывает и его  модели  только «оральные» (поэтому они fuzzy), статические и статистические, то  надо понимать, что это  олдскульно, некошерно и грозит сливом депозита из-за отсутствия достаточного математического обоснования и наивности&& примитивности его модели финрынка в целом.
  • Цифровой трейдинг в виде «железного    коня» — вскрытых базовых  фундаментальных законов рынка + Big data&&Data mining&&Quantitative trading  приходит на смену «крестьянской лошадке» — классическому техническому и  «оральному» фундаментальному анализу. Тот, кто раньше это поймет и его  физматмодель  будет точнее  отражать реалии и динамику рынка, «тот и папа», и трейдинг для него    перестанет быть томным.
  • Для эффективной утилизации рыночного потенциала  управление   позициями  на рынке  должно  выполняться трейдером (инвестором) только с применением  наукоемкой алгоритмической  системы поддержки принятия решений (АСППР), в основе которой  адекватная динамическая физматмодель финрынка с мощными  автоматическими  адаптационными механизмами (или соответствующая линейка роботов с перечисленными свойствами). Тогда  продвинутый   Quantitative трейдер на финрынке  будет подобен опытной доярке: каждое движение ее рук при дойке рынка коровы (или стада коров доильными аппаратами-роботами) будет давать  много  молока.

 

Quaerite et invenietis

Удачи.

 

 

★31
48 комментариев
а какой уровень у профессора в галактическом масштабе…
avatar
Если б существовал «высоконадежный прогноз направления  движения рынка», то существовали бы трейдеры, торгующие без просадок на таймфрейме в 2 и более раз чаще, чем их среднее время в сделке. Покажите мне таких.
avatar
Какой бред
avatar
nataly303, +
avatar
чем может обычный физик сканировать подводную часть
айсберга?
михаил абанов, нет
avatar
Кан Делябр, исторический пример в тему этого:
В  лучшем случае обычным трейдерам приходится довольствоваться только пылью от вкусняшек
Где-то во времена оные, достаточно далекие (лет 100 назад) был один неглупый товарищ. Он нашивал себе на пиджак латки из очень жесткой ткани и ходил по местам, где продавали золотые изделия. Надо сказать, что латками в те времена сверкали и те, кто эти изделия мог покупать, да и золотом торговали не только в «Березках».
Он пересматривал большое количество украшений, при этом все их тер о свои латки. Потом латки сжигал и из пепла добывал золото.
Не скажу сколько он таким способом заработал, но жил безбедно.

Мне и пыли достаточно от рыночного количества «золота»,
чтобы жить нормально на латках.
И какая мне при этом разница кто и как меня дурит? )

Понятно, если есть возможность от украшения что-то откусить или тем более отпилить — это здорово, но в это я верю слабо. )
avatar
VladMih, отличный пример!
avatar
Вот это вштырило, меня, пойду ДФММ создам, чтобы разобраться.
avatar
Чтобы заработать, необязательно прогнозировать точно все движение рынка. Если цель в четком прогнозе — то согласен с автором. Но цель трейдеров — заработать, им нужно прогнозирование очень маленькой части поведения рынка (да, это паттерны, которые все хейтят).
avatar
Буфет Варанов, вот интересная аналогия.
avatar
заснул
avatar
Не осилил,- демагогия
avatar
Почти уснула, поняла только, что все дураки.
avatar
Tat123, уснул еще на вступлении, оно больше большинства постов СЛ.
avatar
Абсолютно согласен с каждым написанным словом!!!
avatar
чувствую себя необразованной обезьяной
avatar
 автор, стейтмент покажи
avatar
Дмитрий К, в тексте упоминается Renaissance Technologies Corporation. Погуглите все, что с ней связано. В принципе конкретная  информация очень закрытая.
avatar
Очень много наукообразной «воды» и ничего конкретного. 
avatar
Все так. Согласен с автором. В плотную занимался построением роботов с применением нейронных сетей и SVM, но грамотный отбор некоррелируемых предикторов для построения рабочей модели оказывается сложной задачей, с точки зрения получаемого в итоге результата (когда мы боремся с оверфиттингом с помощью k-fold кросвалидации). Поэтому сейчас остановился на адаптивной системе базирующейся на генетических алгоритмах, включающей различные торговые стратегии на всех доступных таймфреймах.
avatar
Algo Trader, сильно сказано. А в 2х словах — во что жарить?
avatar
просело — купил, ждешь. Делов-то. Модели какие то…
avatar
helk3rn, уточню вас маэстро.Просело 2 раза -беру.Просело еще раз -беру!.Больше 3х раз не проседает!
avatar
в книжках  эти знания вы никогда не найдете. Никогда не говори- никогда. Грааль в балансе быков и мишек.Увидел небаланс — играй на выравнивание. Кстати — скорблю по автору и снимаю шляпу.Сам таким был 20 лет назад.
avatar
ezomm, Элдер в основном так торгует —
от отклонения цены на возврат к мувингу («справедливая цена»),
т.е. к балансу быков и мишек.

Но это контртренд, так что не считаю это идеальным методом.
avatar
VladMih, увидеть не просто. По ВА баланс — это середина 3й волны импульса (не коррекции). По свечному это 4 я или  5я новая перемена. Средние не совсем то, но при правильной настройке тоже работают. Их надо отвязать от счета всех свечек, а только счет правильных свечек.Внутренние свечки считать и усреднять не надо. Контртренд лучше пробойных систем тк все вовремя, а не в середине 3й волны.В идеале это середина или ближе к краю головы в ГиП в ППлече. А двойные вершины или низы? или вторая нога? Там малый СЛосс.Но требует большего опыта для расчета риска и участия.
avatar
ezomm, очень сложно у вас. Стараюсь всё упрощать.
На примерах сильных волновиков убедился, что все их сложности приводят примерно к тем же результатам, что и простые методы.
avatar
Здорово, но не понятно!  А что дальше делать-то?
avatar
911k55, вы не все буквы прочли, там есть 100%-ный рецепт.
Перечитайте 
avatar
Самый простой способ одурачивать толпу — использовать заумные слова и/или понятия. Поэтому ваша статья это:
Выводы и рекомендации
Одурачивание основной массы трейдеров имеет три вида: естественное одурачивание, искусственное одурачивание и самоодурачивание.
avatar
phan, расходимся братцы, нас одурачили?

Ну не знаю, а мне — понравилось. 

Грааль, который так самозабвенно описует автор, — это синица в небе, которую пока поймать никто не сможет. Чтобы создать такую матмодель нужны десятилетия работы больших коллективов. Более того, потребуются значительные финансовые и людские затраты, чтобы непрерывно поддерживать модель ( совершенствовать) и вносить в модель значения множества переменных, в том числе и новостей (ну нет пока моделей, которые сами бы спрогнозировали Ковид, аварию в Норникеле, Фукусиму и Чернобыль и т.д.).Поэтому, такая модель будет очень дорогой, точность ее под вопросом и использовать ее смогут только люди с большими мешками дехней… Так что на данном этапе большинству из присутствующих на Смартлабе все написанное – до лампочки!

avatar
FEDOR, тем, у кого мешки денех, такая модель нах не упала ))
avatar
Ох уж эти теоретики… Сложная система чтобы все учитывала… Так а как же мы все учтем если мы ничего не знаем… Работаем с тем что есть, управляя рисками а там уж как повезет… Не надо нам тут пустой треп. Если ты такой умный покажи эквити…
avatar
Просчитать можно движение всех звезд...  Субъективизм рынка — можно, конечно, попробовать. Имхо,-автор придет к упрощению.
avatar
Много апломба и ноль логики. Сказано, что модель должна быть адаптивной, от есть изменяться под изменившийся рынок. ОК, но тогда это все равно запаздывающая система и ее предсказания верны с точностью пятьдесят на пятьдесят.
avatar
Прочтя весь этот эпос, лично я пришел к выводу что ДФММ это и есть сам рынок. Представим робота, который учитывает тысячи переменных, с весами, с причинно-следственным связями их прогрессиями и т.п. и тут этому роботу мы стравливаем новость, что будет дальше? он посчитал будущие значения всех переменных, сравнил с текущим значением, определил направление движения цены, импульс, период роста, и встаем допустим в позицию лонг. Дальше что? выходит новая новость/меняется цена второстепенного сырья/ставка грузоперевозки или т.п. и модель снова пересчитывается, переменные поменялись направление меняется — мы выходим из сделки. Хм… По сути робот на ДФММ идет строго за рынком, но эти движения в точности совпадают с самим рынком. Получается мы сделали рынок, остается только понимать какие значения переменных приведут к росту, какие к падению и вставать в нужную сторону. А теперь представим простого трейдера, который не знает всех этих связей, переменных и он читает ровно те же самые новости. У такого человека ровно как и робота, тоже всего 2 пути встать в шорт или в лонг) Получается правильно интерпретировав новости (в том числе и косвенно касающихся торгуемого инструмента) у нас вариантов столько же сколько и у робота сидящего на «дорогостоящей» ДФММ. А теперь смотрим график, после выхода новости цена инструмента пошла вверх, получается что рынок идет вверх, и участники кто сидит в этой ракете правильно интерпретировали новость и тоже идут вверх, и что самое примечательное среди них сидит и наш робот)) Если всё сводить к тому, что обладая ДФММ мы автоматизируем нашу торговлю по ней роботом, то его несравненное преимущество будет только в умении грамотнее всех войти в позицию и грамотнее всех из нее соскочить. А то что equity будет расти больше чем у трейдеров, так это следствие ловли каждого движения вверх вниз, которые также характеризуется грамотностью входа в позицию и выхода из нее.
P.S. да и еще, на мой взгляд ДФММ при этом должна учитывать и произошедшие события, чтобы точно интерпретировать новости. На том же примере нашумевшей деноминации, представим, что речь идет о рынке гос-ва где такого события никогда не происходило, как итог всплеск волатильности, т.к. множество экспертов начинают гадать что же будет, и народ гадает хорошо это или плохо. А теперь вернемся в наши реалии, данная новость в большинстве своем воспринимается обществом негативно, за счет чего? правильно опыта — то есть за счет произошедших ранее событий и того что за ними также последовало. Значит ДФММ должна это учитывать)) короче это утопия, на которую и сотни жизней не хватит, а нам сигналы нужны здесь и сейчас)))
avatar
Научный подход на закономерностях и основан. Трейдинг — это борьба шуллеров.
avatar
У меня в детстве подобный взгляд на мир был). Максимализм, обобщенные теории всего, учитывающие все и описывающие все — тупиковая ветвь и конечно исключительно теоретическая.



P.S. А чего, щас как в Фейсбуке в ленту древние посты будут вылезать?)
avatar
с таким слогом тебе только грантовые проектики писать в рффи — одна вода ни о чём.
avatar
Тимофей шутник, вынимает некропосты из аналов. 
Автор не был здесь с февраля месяца
avatar

теги блога Кан Делябр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн