Про Лежебоку и Смарт-лаб

nakhusha, судя по записи, такое впечатление, что вы отождествляете Спирина с его лежебокой с инвестициями, портфельной теорией. Это очень опасная вещь.

Если проанализировать портфель лежебоки, то там всё не так или почти всё. 

Во-первых, рассмотрим состав портфеля — акции, облигации и золото.

Вроде бы диверсифицированный, так? Ан, нет. Там не акции, а пиф (не индексный!), там не облигации, а опять же пиф (не индексный!). Получается, что 2/3 портфеля вложены в результаты управления какой-то УК. Ну что это уже круто! Результаты выживаемости пифов легко посмотреть. Лично мне нравится пример максвелла и их результаты. ))  Конечно, мне можно возразить, что автор брал их как прокси для акций и облигаций и типа нет других данных, но дело в том, что эти данные есть, но они просто менее нарядные будут. 

Во-вторых, автор взял по трети от трех выбранных активов. Разумно? Ага, как бы не так. С таким подходом туда можно было на треть запихать билетов ммм или ещё какой-нибудь лабуды (он же простак!). Какой бы простак не был, но он должен обосновывать себе и другим, если это публичный портфель, почему он выбрал такие доли для каждого из активов. Хотя в данном случае, очень вероятно, что данные инструменты были выбраны для сногсшибательного результата (все три инструмента был в хорошем плюсе на момент составления) -игра на публику, но не на сохранение её денег.  Кстати, об этом же говорит и наличие в выборке портфеля так называемых outliers, то есть доходностей с 97 по 99г.

Ну и в-третьих, надо вообще-то при составлении портфеля учитывать его риски и показывать не только вдруг получившийся удачный результат (хотя всё указывает, что не вдруг), но и что с ним может быть, как его может колбасить и в не очень удачные моменты на примере зарубежных рынков (стандартный стресс-тест). Готов ли он будет, например, лет двадцать ждать, пока золото вырастет? А то может оказаться, что даже в таком виде лежебока не сможет его поддерживать. 

Робот Бендер, как демонстрация возможностей ребалансировки — отличный пример. Однако, с 2011 года разброс величин доходностей/убытков явно значительно ниже, чем в первые 10 лет. Любопытно, как себя проявит портфель в ближайшие 3-5 лет.