Стратегия торговли в планкосезон

Эта статья — фактически готовая торговая стратегия для работы с бумагами дальних эшелонов на ММВБ. Я полностью отказался от торговли неликвидами, поэтому решил опубликовать здесь эту стратегию. Она по-прежнему работает и может вполне пригодиться кому-то ещё.

Многие явно обратили внимание на периоды, когда очень часто в лидерах роста фигурировали акции весьма странных компаний, торги которыми ограничивались по регламенту биржи, поэтому их изменение цены было чем-то типа "+39.69%" и их нельзя было купить — в стакане не было заявок на продажу. Это и есть «планкосезоны», когда акции всевозможных шлаков регулярно улетали в планки. Но если акции нельзя купить или цена выросла до небес, как на этом зарабатывать? Разберём механику рынка, чтобы ответить на этот вопрос.

Сначала мелкие спекулянты, решившие за счёт низкой ликвидности поиграть в кукловодов, выбирают подходящий биржевой инструмент для выкупа всех заявок на продажу в стакане, чтобы инициировать мгновенный рост цены. Далее, этот рост становится виден другим участникам рынка в «лидерах роста» и они начинают покупать акции в надежде на прибыль. Маховик запущен и организаторам этой схемы остаётся только поддерживать искусственный рост, периодически ликвидируя крупные заявки на продажу в биржевом стакане. Скорость роста цены изменяется по экспоненте и со временем в торги вмешивается уже биржа, ограничивая продажу акций, со стороны толпы это выглядит как дефицит и мелкие спекулянты начинают ещё более активно скупать оставшиеся акции, «закрывая» планку. В стакане всё ещё могут появляться редкие заявки на продажу, но большие очереди из покупателей будут мгновенно ликвидировать их.

И тут возникает диссонанс. Успешные трейдеры никогда не покупают акции на хаях, тем более если это шлаки, тогда зачем за такими бумагами выстраиваются большие очереди? Логика в том, что на следующий день биржа снимет торговые ограничения по биржевому инструменту и вся скопившаяся очередь снова сможет купить акции, это спровоцирует новый рост цены и, возможно, будет новая планка, как это случилось с Танталом, ОКС, ВиМ и некоторыми другими эмитентами. Жадность приводит к банкротству, поэтому нам интересен только рост на открытии торгов, это и есть цель всей стратегии.

Параметры:

— Средняя доходность 20% за каждую сделку
— Средний размер убытка 20%, соотношение риск/прибыль 1:1
— Вероятность прибыльной сделки 80%
— Среднее время удержания позиции 1 день
— Рекомендуемый депозит 50000 рублей

Риски:

— Планка «развалится»
— Открытие на следующий день может быть с гэпом вниз
— Перевод торгов по выбранному инструменту в режим РПС

Обычно алгоритм выглядел так:

1. В первой половине дня открываем лидеров роста и ищем эмитентов, чьи акции слишком стремительно растут в цене.
2. Ближе к обеду рост цены может достигнуть 30% и более, начинаем смотреть объёмы и биржевые стаканы в таких акциях. Исключаем акции с объёмом торгов менее 1 млн., либо с плитой наверху стакана. Если висят одновременно обычка и преф, выбираем обычку, она более привлекательна для организаторов таких схем. Пример лидеров роста в это время:



В таком списке нам был бы интересен Тамбовский сбыт с ростом +37.36%.

3. Обращаем внимание на акции, рост цены которых близок к +37%, смотрим их биржевой стакан, он должен выглядеть так:



Продавцов уже мало, но нужно дождаться достаточного числа покупателей, чтобы избежать паники при колебаниях цены.

4. Если биржа начала ограничивать рост цены на инструмент, наблюдаем за оставшимися заявками на продажу в стакане. Если эти заявки стремительно раскупаются, открываем позицию по рынку. Если заявки продолжают висеть и на них слабый спрос, продолжаем наблюдать.

5. Если уже 17:00 по Москве, а продавцы в стакане всё ещё остались, открываем позицию по рынку — другие участники торгов тоже раскупят эти акции.

В итоге получится так:



А стакан будет пустым сверху, как тут:



Спустя время это отразится и на графике:


Обратите внимание, продавцы всё ещё могут закрывать позиции. Это повлияет на паникёров, которым будет казаться, что цена скоро резко обрушится и они будут сливать по рынку. Если таких паникёров наберётся слишком много, планка развалится и вы можете оказаться в минусе. Вы можете покупать акции ближе к вечеру по Москве, чтобы застраховаться от этого события, но продавцов к тому моменту может уже не остаться, а очередь на покупку будет слишком длинной, чтобы вы успели в ней что-либо купить до конца торговой сессии.

6. Как только открыли позицию, сразу выставляйте лимитную заявку на продажу по цене, превышающей максимальную цену закрытия на 15-20%, в зависимости от жадности и склонности к риску.

7. Сессия закрыта, вы в ракете, но на этом алгоритм не заканчивается. Необходимо открыть терминал на следующий день в 9:55 по Москве и проанализировать биржевой стакан по вашему инструменту на премаркете — в нём не должно быть перевеса продавцов:



Если вы увидели что-то другое, готовьтесь закрывать позицию по менее выгодной для вас цене. В 80% случаев рынок откроется в вашу пользу гэпом вверх, а ваша позиция может сразу же закрыться в плюс:




В исключительных случаях могут быть повторные планки. Например, так было с акциями Объединенных Кредитных Систем:


Однако, вы можете столкнуться с запредельным риском в ожидании таких повторных планок.

Где пруфы? Я не халявщик, я партнёр!

Прикрепил часть пруфов, на всех скринах деньги заработаны за один день с относительно небольшим риском. Размер позиции был где-то больше, где-то меньше. Для ветеранов рынка это жалкие копейки, гордиться мне здесь особо нечем.















Где убыточные сделки? Всё обман!

Не существует торговых стратегий без убыточных сделок. Приведу пару примеров, когда идея не взлетела:





Рынок открылся гэпом вниз.




А в этот день планка даже не собралась.

Тем не менее, прибыльных сделок было в итоге больше, чем убыточных, а их стабильно высокая дневная доходность оставляла сильное впечатление.
Успешных вам торгов!