Конспект / Mind over Markets - James Dalton / Часть 9

Глава 5 ОПЫТНЫЙ

На протяжении всей книги мы следовали пятью уровнями приобретения навыков посредством студента колледжа по имени Дэвид. Заслушав исполнение (Beethoven's «Moonlight Sonata»), Девид решил, что хочет научиться играть на фортепиано. Он начал процесс обучения, изучая производные источники – беря уроки и читая книги по теории музыки. После ознакомления с основами, Дэвид начал практиковать, одновременно продолжая его производное обучение.

Иными словами, инструкция и механические знания выступают в качестве катализатора, что позволяет Дэвиду активно применять и развивать теорию в фактические музыкальные способности. Он строил опыт. Наконец, после многих лет практики, уроков и исследования, Дэвид превзошел область производных знаний. Он просто знал теорию и технику назад и вперед. Когда Дэвид сел за пианино, его аппликатура (движение пальцев) была совершенна в мышечной памяти, ноты и временные подписи, так прочно ассимилировались в его уме, он больше не думал о них во время игры.

Дэвид достиг уровня мастерства (опыта), что позволило ему выразить свои мысли и чувства через инструмент как, если бы он был продолжением его эмоции. Становление специалиста (ОПЫТНЫЙ) в любом начинании это очень личный процесс. Подумайте о том, в чем вы превосходите то, что стало инстинктивной, интуитивной способностью. Возможно это атлетический талант, такой как гольф или теннис. Может быть, есть ловкость к полету, рыбалке, парусному спорту или шахматам. Чтобы ни было это, вспомните, как вы чувствовали себя, когда вы, наконец, выполнили деятельность совершенно. Предположим, что после многих лет игры в гольф через уроки, книги (Arnold Palmer), и часы на тренировочной площадке, вы играете идеальный раунд.

Опытный игрок в гольф интуитивно сочетает в себе условия, курс ветра, как лежит шар, позу, выбор клуба, положения и фактический удар, чтобы достичь идеального выстрела. Представьте себе волнующую атмосферу, иметь способность делать такой выстрел 70 раз в одном раунде. Идеальный раунд превосходит все производное обучение. Это кульминация знания и опыта. Когда все факторы собрались вместе, игрок в гольф может «почувствовать» выстрел. Развитие и обучение признавать, что чувство превосходства является результатом синтеза производного и эмпирического знания – академического обучения и практического опыта.

Трейдер фьючерсными контрактами, который прогрессировал за пределы КОМПЕТЕНТНЫЙ, также начинает интуитивно чувствовать, когда имеются необходимые условия для успешной торговли. Опять же, это интуитивная способность способствовала более, чем просто звук фундаментальной базы. Через рыночный опыт вы начнете распознавать определенные ситуации, где все концепции и теории собираются вместе и вы «чувствуете» торговлю. Как только вы достигли этой стадии рыночного понимания, трудной частью становится учиться доверять своей интуиции – верить ощущению возможности.

Другими словами, опытный трейдер должен начать учиться и развивать понимание самого себя. На конечных этапах обучения, опыт становится первичным учителем, и самоанализом транспортного средства для совершенства. В этой главе мы обсудим важность понимания самого себя и его отношение к становлению трейдера ЭКСПЕРТА.

Результаты Уравнения: Понимание Рынка х (Понимание самого себя + Стратегия) = Результаты

Результатами уравнения является слишком упрощенная формула для достижения успешной торговли. Она построена на трех понятиях: понимание рынка, понимание самого себя и стратегии. До этого момента, мы имеем охваченный большой объем теории, что приводит к правильному пониманию рынка.

Понимание Самого Себя: Становление Успешного Трейдера.

Выбирая профессию, мы должны рассмотреть, обладаем ли мы навыками, необходимыми для успеха в этой профессии. В то время как есть много способов, чтобы развить эти навыки посредством образования, тренера, и опыт, семена уже должны быть посажены, если они хотят расти. Большинство людей никогда много не задумывались об основных навыках, необходимых, чтобы стать успешным трейдером. Следовательно, когда они начинают торговать, они блуждают в очень опасной зоне совершенно неподготовленные.

Личностные характеристики, которые обычно сопровождают успех на фьючерсном рынке, включают зрелость и стабильность, сильное чувство само конкурентоспособности (в отличие от чувства командной конкурентоспособности), внутреннюю силу для поддержания против мнений, упорядоченный ум, и способность принять решение и действовать с уверенностью.

Окончательное решение стать трейдером фьючерсами включает в себя слияние ваших личных навыков с вашими финансовыми и эмоциональными потребностями. Многие рассматривают торговлю фьючерсами, как гламурную профессию, в которой можно заработать много денег с очень небольшим усилием. Некоторые профессии действительно гламурные, впрочем, и самые успешные трейдеры фьючерсами. Самая большая награда часто эмоциональная, в то время как финансовое вознаграждение рассматривается как вторичное.

Большинство трейдеров, как и пьяные водители, должны быть удалены с улицы. Они торгуют под влиянием – под влиянием многих рекламных объявлений, которые помещаются на страницах торговых журналов и газет с предложениями и обещаниями быстрого и легкого успеха. Каждый месяц новый гуру рекламирует систему прорыва, которая превращает ваш компьютер в черный ящик с золотым прииском. Вводите заказы и черпайте вашу прибыль. Эти «блестящие» объявления вызывают интерес и порождают распродажи, но они вводят в заблуждение.

Самонаблюдение

Графический Профиль позволяет трейдеру объективно организовать и наблюдать поведение рынка, что приводит к развитию рыночного понимания. Аналогично, самонаблюдение имеет важнейшее значение для развития самопонимания. Один из самых эффективных методов, чтобы наблюдать и размышлять о ваших действиях, является содержание торгового журнала.

Для торгового журнала, чтобы быть полезным, вам необходимо быть честным и последовательным, записывать мысли, чувства, окружающие обстоятельства до, во время и после каждой сделки. Наблюдение, как ваши эмоции влияют на результат каждой сделки, может выявить вашу склонность к риску, ваши интуитивные навыки, влияние внешних обстоятельств, и множество других факторов, которые способствуют самопониманию.

Полноценный Мозг Трейдера

Попытки торговать только с помощью левого или правого полушария мозга, в результате приведет к дисбалансу и плохим результатам. Наиболее успешные трейдеры могут достичь баланса между аналитическим левым полушарием и целостным правым полушарием мозга – они являются трейдерами с полноценным мозгом.


Стратегия

Полная торговая стратегия, с другой стороны, является более целостным планом игры, построенным на инфраструктуре понимания рынка, самопонимания и структурных руководящих принципах. Каждый трейдер имеет различный временной период, разные цели, и разные потребности и эмоции. Следовательно, разработка стратегии является уникальным и индивидуальным процессом, в котором каждый из нас формирует нашу стратегию для наилучшего использования наших сильных сторон и поддержки наших слабых сторон. В этом обсуждении, затем мы сфокусируемся на деловых аспектах стратегии, намеренно избегая, более персональные элементы самопонимания.


Бизнес Стратегия

Трейдинг – это бизнес. Он включает в себя те же самые материальные и нематериальные элементы любой бизнес стратегии.

При запуске бизнеса, два золотых правила относятся к капиталу:

1) Убедитесь, что вы достаточно капитализированы, для начала;
2) Сохраняйте его.

Бизнес, который недостаточно капитализирован, является неверным с самого начала.

Нехватка капитала приводит к наблюдению за тиками «tick-watching». Трейдеры, которые должны постоянно беспокоиться о принятии потери, имеют меньше шансов быть объективными в их интерпретации рынка и, следовательно, как они управляют своими позициям.

Позиция в бизнесе, аналогична торговой позиции. Где бы вы предпочли построить АЗС, на углу четырех направлений, вблизи границы соседних штатов, или где-то между двумя светофорами на дороге, разделяющей ее посередине? Сделки, тоже размещаются из соображений расхода/доходности. Где бы вы предпочли купить для долгосрочной торговли, недалеко от долгосрочных минимумов, с сильным явным превышением (избытком), чтобы опереться, или где-то в середине долгосрочного тренда?

Плохо расположенная сделка предполагает, что вы берете на себя больший риск, менее чем за оптимальное вознаграждение. Как вам добиться оптимальной торговой позиции? Планирование. Сделайте вашу домашнюю работу, определите зоны для потенциально хороших торговых позиций, предоставляемые областями баланса, и коридорами, а затем поместите ваши ордера заранее.

Когда вы находитесь в самой гуще торгового дня, лучшие торговые позиции часто выглядят как наихудшие в момент их достижения (Помните, лучшие сделки обычно пролетают (противоречат) в лице самых последних действий). При этом становится чрезвычайно трудно «нажать на курок» – чтобы совершить сделку. Это маленький субъективный голос начинает омрачать вашу рациональную способность принимать решения до такой степени, что вы просто сидите там замороженный, наблюдая, как хорошие возможности ускользают. Много раз идеальная торговая позиция, кажется, слишком далека для рынка, чтобы перемещаться в течение одного дня. Поместите ордер в любом случае.

Тайминг. Навыки ведения переговоров являются важной частью бизнеса, и терпение имеет решающее значение для проведения успешных переговоров. Например, то и дело, каждый бизнес имеет дело со своими поставщиками. Вы бы предпочли вести переговоры, когда продукт обильный или скудный (недостаточен). Сроки (Тайминг) ваших переговоров часто имеют прямое влияние на цену, которую вы будете платить.

Тайминг в торговле, является столь же важным, как сроки в ведении переговоров. Как и в бизнесе, что ждет, пока его поставщик имеет избыток, трейдеры должны терпеливо ждать, пока рынок не продемонстрирует избыток, прежде чем они начнут действовать. Трейдерам, что постоянно торопятся, нужно быть более терпеливыми в их переговорах с рынком.

Информация. Каждое деловое решение и каждое торговое решение основываются на фактах, почерпнутых из рыночной информации. Продавец машин повторно проводит инвентаризацию своего запаса только, если его источники информации позволяют предположить, что он будет в состоянии продать новые автомобили. Его информация говорит ему о размере рынка, готовность потребителя купить, сколько автомобилей он должен приобрести от производителя, и что он должен взимать плату за свой запас. Эти же решения должны приниматься на любом рынке.

Информация влияет практически на каждый аспект бизнес стратегии. В некотором смысле, ваши источники информации являются глазами на рынке. Вот почему важно, чтобы торговать, основываясь на достоверной объективной информации. Многие трейдеры окружают сами себя столькими самоуверенными и противоречивыми источниками, что их способности принятия решений парализованы. Вернемся назад к Джиму Кельвину (Jim Kelvin) валютному трейдеру, введенному в начале книги. Он знал, что йена была слабой, основанной на чисто объективной генерируемой рынком информации. К сожалению, он также рассмотрел ряд других конфликтующих технических и фундаментальных источников, которые заставили его усомниться в его интуитивной способности. Если противоречивые источники мешают вашей торговле, устраните их.

Упорядочение вашей информации поможет вам придти к решениям быстрее и раньше. Исторически сложилось, что лучшие и наиболее прибыльные бизнесы, вступили на соответствующие рынки, прежде чем вся информация была доступна.Они увидели возможность и действовали на этом, прежде чем она стала очевидной, и «весь мир прыгнул» в нее.

Знание Своего Конкурента.  Персептивные (восприимчивые) бизнес предприятия понимают свою конкуренцию и типы ответов, что можно ожидать от них, и разрабатывают свою стратегию соответственно. Что будут другие игроки делать, если цена упадет слишком низко, или поднимется слишком высоко? (General Motors) имеет довольно хорошую идею, что (Japanese car makers) будут делать для любого числа связанных с ценой решений. Такое знание поведение участника применительно к торговле также.

Успешные трейдеры имеют хорошее отклонение того, как другие рыночные участники будут реагировать на данное изменение в цене. С точки зрения трейдинга, одна часть знания вашего конкурента должна включать создание непрерывной оценки того, являются ли другие участники рынка (ваши конкуренты) «too long» или «too short». Например, если рынок, который находился в устойчивом аукционе вверх, внезапно сломался в дневном периоде, создавая «b» формацию, участники, вероятно, были слишком перекуплены «too long». Через понимание конкуренции, вы знаете, что активность была прервана, скорее всего, ликвидацией лонгов (long liquidation) и аукцион покупателей будет продолжаться. Каждый успешный предприниматель и каждый успешный трейдер, понимает поведение других участников.


Знание Самого Себя. В дополнение знания ваших конкурентов, вы должны знать самого себя. Что вы делаете лучше всего? При каких условиях вам трудно быть объективным? Есть много примеров из бизнеса, которые выросли за счет выявления и сосредоточения на их конкретных сильных сторонах, такие как глушители (Midas) и гамбургеры (McDonald's). Научиться признавать, принимать и работать с вашими сильными и слабыми сторонами, пожалуй, это самый трудный аспект становления трейдера ЭКСПЕРТА. Ранее в разделе (ОПЫТНЫЙ), мы обсудили вашу часть трейдинга подробно.

Однако, производный источник может только предлагать предложения и обеспечивать идеи для роста. Самопонимание должно быть разработано на основе постоянного наблюдения и самоанализа. Ведите торговый журнал. Найдите образы мыслей и обстоятельства, которые приводят к успешным торгам, и активно включите эти модели в вашу торговую стратегию. Ликвидируйте негативные влияния, которые вызывают плохие сделки, и содействуют иррациональной мысли. Самопонимание является непрерывным процессом существенным для эффективной общей стратегии.

Согласованность. Ежедневное Выполнение Здоровый бизнес исключает поступления изо дня в день. Старая пословица «успешная торговля — это очень много небольших убытков и несколько больших победителей» просто не соответствует действительности. Это все еще может быть, что действительно большие прибыли делаются на нескольких сделках, но первая цель это видеть, что накладные расходы покрываются на ежедневной основе. Многие малые потери на самом деле способствуют накладным расходам.

Опытный трейдер будет генерировать поступления фактически каждый день. Согласованность порождает объективность. Согласованность производит денежный поток и берет на себя текущие расходы такие как (в торговле) офисное помещение, техника, медицинская страховка и так далее. Согласованность также снижает напряженность, так что бизнес может работать от четкого состояния ума, смотреть вперед, и планировать расширения.

Каждый хороший бизнесмен бдительно следит за риском. Это означает, посвятив большую часть своего времени и капитала, чтобы играть шансы коротко (short odds), а не шансы в лонг (long odds), для основной цели, чтобы остаться в бизнесе. Эта концепция хорошо иллюстрирует тему, общую среди организаций распродаж. Как правило, продавцы, которые постоянно стремятся к крупным сделкам, надеясь поймать большое вознаграждение – неизменно идут к разорению. С другой стороны, индивидуумы, которым удалось это те, кто работает на пяти или шести крупных сделках, в то время как, проводят большую часть времени на 70 или 80 маленьких счетах, которые обеспечивают последовательный доход.

Если принято решение идти после большой сделки, как правило, только частью капитала или ресурсами предприятия. В качестве примера того, как можно было бы включить это понятие в свою торговую стратегию, рассмотрим регулирование «максимума» сделок (крупные, долгосрочные позиции). Предположим, что часть вашей стратегии торговать до трех фьючерсных контрактов за один раз. Если это так, возможно, вы ограничиваете себя лишь одной максимальной сделкой за один раз. Таким путем, вы не рискуете всем вашим торговым капиталом на «большой сделке» (это только пример, а не конкретная рекомендация).

Аналогично, если ваша капитализация более низкая, или если вы хотите уменьшить ваше беспокойство, которое часто сопровождает максимум сделок, возможно, вы решите принять участие, в максимальной торговле используя опционные спреды. Трейдинг требует постоянной оценки риска. Как кредитная политика в банке, где суточный промежуточный и долгосрочный лимит расходования денежных средств, вычисляются именно через сознательные решения, с каждой новой сделкой необходимо оценивать сопутствующий риск.

Существуют краткосрочные цели, а также долгосрочные цели. Хорошие бизнесмены понимают, что долгосрочные цели достигаются в результате постоянного, кумулятивного собирания краткосрочных целей. Запишите свои цели. Сделайте их четкими и краткими, и стремитесь к их достижению через реалистичные краткосрочные контрольные точки. Время от времени, просматривайте их и убеждайтесь, что они все еще представляют ваши текущие желания и потребности.

Все предприятия ведут учет по причинам более чем удовлетворительным IRS (налоговый учет). Записи помогают бизнесу оставаться объективными и реалистичными при оценке исполнения. Ведение учета в равной степени важно в трейдинге. Записи дают вам объективно оценить, как ваша торговая стратегия поживает и нуждается ли она в изменении. Правильное управление записями должно сказать вам больше чем, если вы делаете деньги. Это должно выявить, где ваши торговые доходы и откуда, какие рыночные условия и торговые методы являются наиболее прибыльными, встречаетесь ли вы с ежедневными расходами и так далее. Чем лучше ваши записи, тем легче изолировать проблемные области, находить решения и отточить то, что вы делаете лучше всего.

Самоотверженность является одним из «нематериальное», уникальное для каждого человека и, следовательно, не легко измеряется или ценится. Самоотверженность это делать свою домашнюю работу каждый день. Это поддерживать ваши графики каждый день, поднимаясь на лишний час раньше, чтобы получить хороший старт на рынке, и ложась на лишний час позже. Самоотверженность это не только время и работа, это сердцебиение бизнеса. Это тот личный элемент, стремление к личным достижениям, чем обладала горстка людей. Это движущая сила позади любого успешного бизнеса. Просто хотеть быть успешным не достаточно, вы должны сделать это. Настоящая самоотверженность включает в себя плату за цену … и это и есть цена.

Успешная торговля фьючерсами является результатом тонкого баланса между производными знаниями и опытом, между аналитическим мышлением и интуицией. Опытный трейдер формирует торговую стратегию, построенную на инфраструктуре рыночного понимания, самопонимания и структурных руководящих принципах. Стремиться к достижению баланса – значит стать трейдером с полноценным мозгом.

Глава 6 ТРЕЙДЕРЭКСПЕРТ

Знания, которые получены из книг и опыта, являются неотъемлемой частью становления успешного трейдера, но путь к экспертной торговле начинается внутри самого себя. Вы должны верить, что вы можете достичь своих целей, выполнить ваши стремления. Мастерство академиков не достаточно. Спортсмен со средней способностью будет побеждать над противниками большего умения, если он верит, что может быть чемпионом.

Достижение уровня ЭКСПЕРТА в любом стремлении, является вызовом, что лишь немногие люди пытаются, поскольку для этого требуется полное самообладание и решительность. Для достижения и поддержания совершенства, человек должен иметь желание добиться успеха, что превосходит персональную жертву. Понятно, что большинство людей не готовы отказаться от многообразия жизни, для одной все охватывающей цели.

Рассмотрите кого-нибудь, кого вы воспринимаете, чтобы быть ЭКСПЕРТОМ в его или ее области. Олимпийские пловцы тратят от четырех до шести часов в воде каждый день. Великие композиторы и музыканты, как известно, практиковали большую часть своего бодрствования. Лучшие продавцы работают по 12-16 часов в день. Лучший творческий рекламный персонал всегда переосмысливает свои отчетности, формирует и детализирует новые идеи. Любой весьма успешный бизнес превышает норму, выходя за рамки правил и расчетливой рациональности, выше оснований инноваций и передового опыта.

Когда вы продолжаете учиться и накапливать опыт, помните, что ваши вновь приобретенные мастерство и самопонимание только начало процесса, который будет продолжаться в течение целой жизни.

The End.