Блог им. JohnTravel

FixPrice. Моё имхо.

20 годовых прибылей за компанию без намёка на потенциал, угрозой от конкурентов (расширение ассортимента аналогичным ассортиментом), торгующей товаром где сложно применить инновации — дорого.

Я думаю, 10 годовых прибылей — хорошая трезвая оценка для такого бизнеса. Это 170-200 ₽ за бумагу. Можно радоваться если будет такая оценка.

В Америке более сложные ритейлы торгуются сейчас столько же либо дешевле. В РФ оценки сильно меньше.

Имхо.
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price
8 комментариев
хз откуда потенция на эту сеть, не супер отзывы по ним
хочешь вложить в скрытую ценность — купи Левенгук, так же не маржинальная акция, зато предстоящий единорог в области брендов
Олайвир Стокс, Левенгук — интересная компания.
Смущают дивиденды в 2% в рублях.
John_Travel, 
про это уже высказывал своё недовольство — нужны деньги приближённым к компании, пусть увеличат себе премии, дивиденды — трата денег на налоги, учитывая, в то время, когда решение принималось, деньги можно было вложить в оборотный капитал, под что привлекались банковские кредиты 

считаю дивиденды зло когда компании есть во что вкладывать с достаточной доходностью, этой компаниии есть во что вкладывать, дивиденды требуют ещё +13% налогов на сумму дивидендов, а такие несущественные суммы акционерам не так полезны, как оставить в капитале 

выгодней не дивиденды платить, а выкупать акции с рынка, раз хотят отблагодарить акционеров таким способом
Олайвир Стокс, так и 2% разве это дивиденды?
При оценке в 5 годовых прибылей.
Оценка нормальная, кстати. Рыночная
John_Travel, 
в том и прикол, 0% дивидендов для акционеров выгодней, поскольку капитал остаётся в компании с хорошей доходностью, что быстрее реализуется в цене акций 
1р дивидендов = -1.13р из капитала компании, альтернатива — оставить дивиденды и через год = +1.2р к капиталу компании
сложный процент сильно ускорит такой прирост
Олайвир Стокс, выручка выросла за отчётный крайний год, чистая прибыль — нет.

Меня смущает отсутствие адекватной концепции магазина для ТЦ.
Я думаю, что они не окупят расходы на магазин. Это серьёзное препятствие для развития розницы. А без своей розницы бодрых цифр и роста не будет.
John_Travel, 
у них за 2021 по мсфо ещё не выходило отчётности, полугодие к полугодию растёт последние годы по 50% выручка, за последний период к предыдущему прибыль х4 вообще .. 
у них с самого начала была сильнейшая система интернет рекламы, так и продажи через инет 
ещё несколько лет назад расплодили представительства в разных частях мира и это уже даёт результат в виде выручки за границей, по сути, это частично экспортёр несырьевых товаров — редкий случай 

с самого начала был уверен это случай, что описывал Питер Линч, компании что могут масштабироваться — резкий взлёт прибыли без сопоставимого роста расходов, и, судя по всему, это вскоре станет очевидным рынку…
Олайвир Стокс, на одном интернете далеко не уедешь.
Нужны рабочие форматы острова либо полноценного магазина в ТЦ.

теги блога Чиккен-макнаггетс, пожалуйста!

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн