Блог им. dv_ovechkin

Генераторы альфы: Малышок

Генераторы альфы: Малышок

Согласно информации из блога «Контроль себя и мысли» Сергей Попов a.k.a Малышок – автор/соучредитель многих компаний, в том числе аленки (уже быший)/нзт и тд и тп. Аленка, как я понимаю, сильно в почете у смартлабовцев, а вот нзт как то не часто мелькает на страницах уютного форума для трейдеров и инвесторов. Смартлабовцы, напишите, что вы думаете об нзт, интересно ваше мнение.

Когда ведешь публичный блок, какой-нибудь энтузиаст неизбежно проведет параллельное контрольное мероприятие. Далее поведаю о своей мотивации заняться изучением торговли Малышка.


Сергей в своих табличках показывает какие-то запредельные цифры по доходности. Конечно, не зная величину риска сложно говорить о том, насколько это хороший результат, но масштабы впечатляют.
Генераторы альфы: Малышок

Однако многие выказывают свои сомнения по поводу честности представленных Сергеем результатов.
Генераторы альфы: Малышок

Казалось бы, если есть сомнения в честности Малышка, почему же на смарт-лабе нет ни одной записи об этом? Имею ввиду не комментарии, а качественный и обстоятельный анализ. Наводка от Анастасии привела меня, внезапно, в блог Александра Шадрина. А в этом блоге есть один любопытный комментарий
Генераторы альфы: Малышок

Вот так новости. Оказывается пользователь смарт-лаба под ником nnnd уже публиковал подобный сегодняшнему пост. Не особо понятно, в чем мотивация Тимофея удалять не только аккаунт Сергея, но и все посты о нем. Ясно одно — специальная операция по демалышификации может повториться. Если это случиться, то продублирую пост в своей телеге.

Как пишет Сергей в своем блоге на другом сайте, обзоры его портфеля доступны только с мая 2018 года. Более ранее записи размещались только на смарт-лабе и были безвозвратно удалены. К счастью, с мая 2018 года прошло достаточно времени, чтобы сделать более-менее надежные выводы.

В обзорах портфеля можно увидеть, что Сергей торгует не только на российском фондовом рынке, но и покупает зарубежные акции. Сегодня мы сосредоточимся на российской части портфеля Малышка.

Сергей покупает не только акции, но и может купить облигации, зашортить фьючерс на индекс Мосбиржи или выйти в кэш. К счастью для того, чтобы судить о качестве аналитики Малышка достаточно знать, какие акции он держит в своем личном портфеле. Пользуясь информацией из личного блога Сергея, я создал равновзвешенный портфель тех акций, которые в его блоге упоминаются. Вот, например, российский портфель малышка в конце мая 2020
Генераторы альфы: Малышок

Берем из этого портфеля только акции (Распадская, ОГК-2, Сбер, Лукойл, Газпром и Газпромнефть). Смотрим, какую доходность (без учета дивидендов) они принесли в следующем месяце (в данном примере с конца мая по конец июня 2020). Считаем взвешенную сумму доходностей, придав каждой акции одинаковый вес (в данном случае 1/6). Повторяем каждый месяц.

Ественно, состав портфеля меняется вместе с тем, как меняется набор эмитентов в обзорах Малышка.

Для анализа будем использовать все доступные в блоге Малышка данные. То есть, с мая 2018 года по июнь 2022. Так как в обзоре на июнь Малышок пишет портфель на следующий месяц, то мы можем проследить доходность выбранных им акций до конца июля. Результаты равновзвешенного портфеля акций Малышка и индекса Мосбиржи (IMOEX) представлены на рисунке ниже.
Генераторы альфы: Малышок

Итак, на рассматриваемом временном промежутке Малышок (а точнее, акции из его обзора) особо не обогнал индекс Мосбиржи. С мая 2018 года по июнь 2022 портфель акций Малышка вырос на 5,12%, а индекс Мосбиржи снизился на 3,9%. Обращаю внимание, что на рисунке представлена не динамика личного портфеля Малышка, а только динамика акций из его блога.

Динамика акций, выбранных Сергеем очень схожа с динамикой индекса Мосбиржи. Однако выделяется 2018 год, когда акции, выбранные Сергеем падали при том, что индекс Мосбиржи рос. Это согласуется с комментарием nnnd, который примерно в 2018 году взял табличку акций Малышка, пересчитал по тогдашним ценам и получилось, что акции из таблички Сергея нисколько не выросли. Два независимых исследователя получили одинаковый результат. Значит, он скорее всего не ошибочный.

В прошлых выпусках «Генераторов альфы» я проводил регрессионный анализ доходности к риск-премиям. Но здесь все и так очевидно, доходность акций Малышка очень чувствительна к премии за рыночный риск – рынок акций растет, растут акции Малышка. Влияния других риск-премий здесь не прослеживается.

Итак, Малышку нельзя присудить звание «Генератора альфы», потому что никакой альфой в указанных им акциях и не пахнет.
Генераторы альфы: Малышок

Откуда в табличке Сегрея 100500% доходности? Смарт-лабовцы, пишите ваши варианты в комментариях :)

Спасибо за чтение и удачи в инвестициях!

★7
65 комментариев
уж не знаю за 100500, но малышок произвел на меня положительное впечатление. Разумно торговал. Четко говорил за рынок.
avatar
КРЫС, согласен, при прослушивании положительное впечатление Сергей производит. А альфу — нет.
Данила Овечкин, он — не знаю… Я после разговора с ним денежек с рынка взял…
avatar
Данила Овечкин, он на прошлой конфе показывал свой ндфл за 3 года, это было впечатляюще.
avatar
Smh, есть видеозапись?
а у меня другой вопрос куда делись более 10% ????????

avatar
2153sved, хорошо ведет себя в кадре
Что значит в табличке текущая поза КЕШ 314%? Кредит взял у брокера ?
Кеш это свободные деньги, он может быть в — % из-за плеча, ну не как 314%.

avatar
SellBuySell, хз, это табличка малышка. Потому я и вытащил акции и смотрел их динамику отдельно
SellBuySell, таблица доходностей Малышка берется относительно его СТАРТОВОЙ суммы(видимо на 2015й). Он сам это постоянно в своих обзорах упоминает.
avatar
Зачем «глубоко копать»? Вот его стратегии на комоне. Все честно и без прикрас

www.comon.ru/users/NZT/strategy/all/
avatar
Именно
avatar
А. Г., у него самая старая стратегия от 2019г… т.е 2.5 года не результат
avatar
ves2010, ну за эти 2.5 года был и ковид, и СВО. Так что вполне релевантные результаты.  Это не 5 лет безоткатного роста.
avatar
А. Г.,  там российские акйии смешаны с иностранными. По последним у меня нет данных. Поэтому, вот так: беру рос акции из обзоров малышка, считаю доходность составленного из них равновзвешенного портфеля и сравниваю с индексом мосбиржи.
Данила Овечкин, ну возьмите бенчмарк 50% индекс Мосбиржи+50% S&P500 в рублях. Вполне корректное сравнение будет.
avatar

А. Г., попробую что-нибудь такое прикинуть. Но не скоро :)

Вообще интересно, что отдельно динамика акций и доходности стратегий на комоне сильно разнятся. Видимо там управление плечом делает дело. В каком-то видео, вроде у Назара Щетинина, Сергей говорил что сокращал позиции в акциях перед СВО.

специальная операция по демалышификации

Чую, умоют холмса с таким поверхностным анализом.
avatar
Удалили его с сайта по другой причине, кста.
Но блог у него отличный.
А с чего такая обида?
avatar
Smh, хз может какой-то шадринский дон атакует?
avatar
Пост ради того, чтобы позвонил тимофей))) шутка))

По существу, толково, доверяй, но проверяй. За это лайк))
avatar
Serj90, так альфа есть и огромная, хайпопост какой-то для рекламы своей телеги
avatar
Smh, ну меня не сильно волнует эта история, чтобы проверять его прибыль, меня больше заинтересовали слова nnnd и скрин его коммента.
avatar
Serj90, ну там не все так, долго рассказывать и не нужно, можете прочитать про жалобу распадской от малышка и его долю в к компании, которую она потом подтвердила, чтоб понять все. Но телегу без хайпа и гавна не раскрутить, хотя почитал, не поможет) не раскрутить
avatar
Smh, я так понимаю он на распадской и металлургах поднялся.
По распадской он в начале вообще фактически маркет мейкером по ней был.
Малышок по своему считает доходность — от старта инвестиций, если не ошибаюсь. Он не раз об этом писал.  Как тут уже говорили, цифры на бумажке об уплате НДФЛ повергли в шок тутошнюю общественность. 
Кстати, спасибо ему за Распадскую.
avatar
Маркиз Лафайет, есть какая то видеозапись? Не езжу я на конференции. Когда-нибудь точно да, но вот ндфл малышка пропустил.
Данила Овечкин, а покажут видео, и ты такой, а печать странная, тебя в налоговую отведут и ты такой точно заплатил. Выж хейтеры трахнутые, вам похрен, а ну и думать и считать не умеете
avatar
Smh, так ты покажи, если есть :) я вполне верю, что там огромный налог. Просто доходы не с тех российских акций, что приводятся в обзорах ;)
Данила Овечкин, а зачем мне это? Никогда не понимал, зачем ноунейму, что даже на конференции боится ездить что-то доказывать?
avatar
Smh, не знаю, зачем тебе, сам пришел, сам начал говорить про ндфл
Данила Овечкин, был у малышка золотой период. Сейчас немного сдулся по доходам.
Но денег у него много осталось от распадской.
Сергей Кузнецов, так я ж не спорю, что он очень богат. Но «поднялся на распадской» больше похоже на счастливый билет и удачную ставку в рулетке, а не инвестиции.
Данила Овечкин, биржа это и есть казино)))
Да вы страшные люди. Нельзя ошибиться.
Оплошаешь случайно — втопчут навсегда )

Конечно, впечатляет ваш подход к жизни.
Отношение к чужим оплошностям критичнее чем у Папы Римского )
John_Travel, здесь малоприбыльные граали обсерают те, чьи тс безкомпромиссно льют))
avatar
John_Travel, кто ошибся то? Идти в ровень с индексом — это не ошибка. Это отсутсвие альфы
Данила Овечкин, идти в уровень с рынком — фатальная ошибка. Здесь надо х10 к индексу — иначе втопчут )
Настолько соучредитель — что им сайт элементарный пилили года три или четыре, и постоянно переносили, то одно не работает, то другое

Настолько успешный — что организовали платные обучающие курсы как профитно торговать и после этого народ слил остатки депо

Настолько богатый — что на сайте у них посты от 150 рублей, чтобы прочитать, пересказ чужой аналитики. А скрины депо измеряются в млрд рублей. 150 рублей посты и депо в ~1 млрд это также выглядит нелепо, как если бы условный Баффет, создал сайт, где за 2 доллара писал бы посты и устраивал бы вебинары за 10 долларов

Настолько гуру — что никогда не шортит, хотя шортит, что ни одной убыточной сделки не сделал, что торгует от лонга и каждый месяц в плюсе, куда бы рынок не шел, при этом долгосрочный инвестор, но торгует интрадей🤦‍♂️🤣

С таким резюме, самое место в финаме и на рбк вести уже свою рубрику, а не комментарии давать👍
Сергей Константинов, много потерял? Вечно нзт и аленку гавнишь, а они в плюсе
avatar
Smh, «Вечно нзт и аленку гавнишь» — пруфы в студию про вечно гавнишь или такой же пистапол сектант, как и все кто там сидят. «А они в плюсе»  -97% (!!!!!) стратегия аленки, у нзт плюс минус такая же. Ты с пульса сюда пришел или откуда такие жополизы с одной извилиной?
Сергей Константинов, тебе выше скинули комон, где такая же?
Смысл врать, если все видно?
avatar
Smh, ты реально одноклеточный? Аленку открой коммон и посмотри доху, а потом перечитай свой высер про «а они то в плюсе». Они то может и в плюсе, в отличие от тупых подписчиков, которые их защищают🤦‍♂️ и я не против тупых подписчиков и сект. Сливайте сколько влезет, но вы же после очередного слива бежите жаловаться в цб, что вас кто то развел. При этом ни слова о своих гурах не пишите
Сергей Константинов, так ты про нзт писал дибилушка, что так же.
Да и у аленки во многих стратах норм.
Как же у тебя в жизни плохо, что по форумам ходишь желчью блевать. Скоро смена на заводе кончится, боярышника бахнешь и норм, не парься
avatar
Smh, одноклеточный угомонись. Торгуй молча, если все ок. Че ты так перевозбудился дурачок под каждым комментом? Или ты представитель нзт? Аж зад у тебя полыхает 🤣🤣
Сергей Константинов, хз...
Вроде классно поднялся на распадской, а с газпромом влип

какое отношение имеет эта статья к тому, что делает Сергей?

взять его портфель за 2020 год, равновзвесить и протянуть на 5 лет — он что пять лет в этих бумагах сидел? бред же.

но хайп пойман, да.

Пёс по кличке Счастливчик, каждый месяц в портфеле те акции, которые приведены в соответсвующем обзоре. 
Бумаги меняются вместе с тем, как малышок их меняет. В посте просто приведен конкретный пример за конкретный месяц.
Данила Овечкин, а почему равновзвешенно? он приводит доли. 
Пёс по кличке Счастливчик, мне непонятно то, как он приводит доли. Кроме того, в его личном портфеле были и кэш, и облигации, следовательно нельзя личный портфнль малышка сравнивать «влоб» с индексом.

В любом случае, я сравниваю не доходность личного портфеля Сергея, а доходность акций, которые он выделяет среди прочих. Если бы в этих акциях была альфа, то равновзвешенный портфель из них обгонял бы рынок.
Кстати « Как пишет Сергей в своем блоге на другом сайте, обзоры его портфеля доступны только с мая 2018 года. »

Но сделки на том же сайте онлайн доступны с 2015…можно же все просчитать. Реально тупо хайпануть и убого
avatar
Smh, вся альфа спряталась в 2015 году? :) не смешите
Данила Овечкин, оттуда начни считать, математик. Оттуда все можно посчитать, если iq больше нуля. За 3 года есть стата автоследования
avatar
Smh, то есть, ты настолько наивен — считаешь, что вся альфа спряталась в 2015
Данила Овечкин, да это какой то сектант с одной извилиной, под каждым комментарием вставляет бред. Им там походу гуру, команду дали, чтобы грудью на амбразуры прыгали на защиту.
Сергей Константинов, пусть стату по комментам набьет😁
Открыл твою телегу автор, вот же пистос) понятно ради чего пост
avatar
Smh, в общем, с тебя еще комментариев 10, чтобы пост закрепился в разделе жара, и можешь отдохнуть 😁
+1 за малышка. Овечкину и Константинову какаху на лицо.
avatar
Okkama, Согласен.
Ерундой занимаются, чужие деньги считают.

avatar
Не сотвори себе кумира. Раньше на смартлабе был зарегистрирован под ником malishok. Постоянно писал про акции которые должны вырости. Рынок рос и цели по росту были все выше. Но потом произошел откат  (вроде в начале 2020г) и все пошло не по плану :) и malishok выпилился со смартлаба.
ЛЮДИ, думайте своей головой.
avatar
Малышок этот очередной инфоцыган, да ещё и тупой как пробка, даже портфель не может нормально подделать. Слушал его интервью-спор с Ваниным, так он ребёнок полный, ноль понимания фондового рынка.
avatar
Max N, тоже слушал его интервью-спор с Ваниным. Просто у него не тиражируемая стратегия, интуитивная. Ванин это понимал и стебался над ним.
avatar
Max N, тише, тише 🤣🤣 щас набегут лизоблюды. Там все интервью это большой стеб, в конце аж звук ему вырубили, чтобы бред, который он нес, хоть как то скрасить🤦‍♂️🤣

теги блога Как приручить доходность

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн