Регулятор США разрешил Berkshire Hathaway купить до 50% акций Occidental Petroleum Corp.

Акции Occidental подскочили на 10% на новостях до более чем 70 долларов за штуку, увеличив их прибыль в 2022 году до более чем 140%.

11 июля Berkshire подала заявку в Федеральную комиссию по регулированию энергетики на покупку большей части обыкновенных акций нефтяной компании в сделках на вторичном рынке. Конгломерат утверждал, что максимальная 50% акций не повредит конкуренции и не уменьшит регулирующие полномочия.

Карлос Клей, исполняющий обязанности директора отдела регулирования электроэнергетики, предоставил разрешение в пятницу, заявив, что разрешение «соответствует общественным интересам».

Конгломерат уже резко увеличил свою долю Occidental в этом году. Berkshire в настоящее время владеет 188,5 млн акций Occidental, что равно позиции 20,2%. Он превзошел ключевой порог, когда Berkshire могла зафиксировать часть прибыли нефтяной компании со своими собственными, потенциально добавляя миллиарды долларов прибыли.

Berkshire также владеет привилегированными акциями Occidental на сумму 10 миллиардов долларов и имеет ордера на покупку еще 83,9 миллиона обыкновенных акций на 5 миллиардов долларов, или 59,62 доллара каждая. Ордера были получены в рамках сделки компании в 2019 году, которая помогла финансировать покупку Occidental Anadarko. Доля вырастет почти до 27%, если Berkshire выполнит эти ордера.

Приобретаете всю компанию?

Пятничные новости подпитывали спекуляции о том, что Баффет будет заинтересован в приобретении всей компании в конечном итоге после дальнейшего увеличения своей доли по относительно низким ценам.

«Он, скорее всего, продолжит покупать столько, сколько сможет получить ниже 70 или 75 долларов. Если вы владеете 30% или 40% и хотели бы выкупить их по цене $95 или $100, вы сэкономили много денег», — сказал Коул Смид, президент Smead Capital Management и акционер Berkshire. «Эта акция торгуется как казино. Рынок дает ему все акции, которые он хочет».

Дэвид Касс, профессор финансов в Школе бизнеса Роберта Х. Смита Университета Мэриленда, сказал, что приобретение в будущем вероятно.

«Я думаю, что вполне вероятно, что Баффет в конечном итоге купит все это. Лимит в 50%, возможно, был установлен для получения одобрения FERC для неконтролирующего пакета акций», — сказал Касс. «Он явно планирует приобрести дополнительные акции. До сих пор его максимальная цена покупки составляла $60,37 за акцию».

Некоторые предположили, что Berkshire и Occidental общались о потенциальном шаге по увеличению доли до 50%.

«Он всегда говорил, что будет заключать только дружеские сделки, так что он, возможно, договорился с советом директоров OXY об этом пределе», — сказал Билл Стоун, ИТ-директор The Glenview Trust Company и акционер Berkshire.

«Не имело ничего, кроме смысла»

«Оракул Омахи» начал покупать акции после прочтения годового отчета Occidental и обрел уверенность в росте компании и ее лидерстве.

«То, что говорила Вики Холлуб, не имело ничего, кроме смысла. И я решил, что это хорошее место, чтобы положить деньги Berkshire», — сказал Баффет во время ежегодного собрания Berkshire в апреле. «Вики говорила, через что прошла компания, где она сейчас находится и что они планируют сделать с деньгами».

Occidental была самой эффективной акцией в S& P 500, извлекая выгоду из роста цен на нефть.

Растущая ставка Баффета на Occidental вдохновила легион мелких инвесторов последовать его примеру, что делает его любимой розничной акцией в этом году, согласно данным VandaTrack.