markets report 29/8/22

Всем вторник!

Вчера на Уолл стрит был тоскливый денек, индексы чутка снизились, но главное что они вообще не отскочили от пятничного мощнейшего падения. А прошлая неделя на самом крупном фондовом рынке планеты закончилась сильным обвалом, произошло он после выступления главы ФРС Джерома Пауэла, что в очередной раз демонстрирует как сильно глобальные рынки и настроения на них зависит от ФРС и ее политики.

Пауэлл же в свое речи заявил, что восстановление ценовой стабильности займет больше времени чем думали раньше, рынок труда пока сильный бла бла бла, кароче самое главное в его речи было то, что глава американского ЦБ ясно дал понять что борьба с инфляцией в моменте сейчас гораздо важнее поддержки экономического роста. Это естественно сильно всех расстроило и индексы сходили на серьезные минус 3-4%, теперь уж точно завершив летнее ралли. Так же тут стоит добавить, что исторические данные показывают, что разбушевавшуюся инфляцию обычно очень непросто вернуть в норму, и на это уходит достаточно много времени.

Есть мнение что высокая инфляция в США продержится год, а то и два. А пока инфляция на исторически рекордном уровне, это будет оказывать давление на акции. И потому что сама высокая инфляция не сильно помогает экономике, и потому что ФРС будет всячески закручивать гайки, чтоб эту инфляцию победить, а когда ФРС крутит гайки рынки обычно снижаются. Единственный позитив в текущей ситуации это доходность казначейских трежерей слегка снижающаяся после пятничного роста, и спред доходностей чутка сократился, но остается пока внушительно отрицательным, что сулить рецессию в экономике. Так же пока отступает от своего локального максимума индекс доллара.

Ну и просто к прикольным цифрам: 8ми минутная речь Пауэла помогла богатейшим американцам словить отрицательную переоценку в размере $78 миллиардов, это если кто-то переживал что его в пятницу выбило по стопу. И из всех акций США только 5 завершили день ростом после речи Джерома в Джексон Холле.

В фонде Рея Далио BridgeWAter считают что американский рынок еще вполне может сходить вниз на 25% потому что участники  не учитывают цикл ужесточения ФРС, который пока далек от завершения.

Если вдруг кто не заметил, то TSLA в очередной раз сплитанулась в соотношении 1 к 3, просто на 1 старую акцию теперь приходится 3 новые и ее цена не рухнула в 3 раза. Вообще некоторые аналитики наоборот прогнозируют, что в среднесрочной перспективе акция сможет показать нехилый рост в 21% так как компания стремительно наращивает производство в Китае. Вот только акция сейчас находится на месячном уровне поддержки и если он не устоит, то TSLA наоборот завалится процентов на 11%, что вполне, реально ибо настроение на рынках испортилось.

Один из инвест домов чутка понизил таргет компании NVDA, но при этом рекомендация осталась BUY. Новый таргет по акции $230, в то время как в среднем по рынку таргет еще ниже и составляет $212, но даже он дает UPside в нехилые 33%. Вообще акция в моменте четко находится на интересном 4х месячном уровне поддержки, от которого вполне может отскочить наверх. Но и торопиться сильно не стоит, потому что в случае неудачи ниже в район $142 тоже будет сильный уровень, от которого акция может снова попробовать перейти к росту.

В целом ряде китайских компаний произошло оживление к концу прошлой недели. А именно такие акции как BABA, JD, BiLiBiLi и Nio продемонстрировали рост за несколько дней от 17 до 22%. Причиной такой радости послужили комменты о том что Регуляторы США и КНР близки к достижению договоренности об аудиторских проверках китайских компаний. Однако, не смотря на достаточно бурный рост, стоит отметить важный момент, что ни одна из перечисленных акций не смогла обновить среднесрочные максимумы, то есть подать сигнал что они переходят из стадии боковика в стадию роста.

На текущий момент они корректируются обратно отыгрывая половину роста, потому что и договоренности еще не достигнуты и над китайским фондовым рынком весит куда более грозный геополитический риск связанный с Тайванем.

На нефтяном рынке пока царит хорошее настроение и там нефть пытается уверенно закрепиться выше важного рубежа в $100, из-за конфликта в Ливии и на ожиданиях, что ОПЕК собирается сократить добычу.

Наш фондовый рынок не смотря ни на что постепенно и плавно поднимается. Российский рубль же плавно залез на уровень в 60 рублей за доллар. Многие аналитики отмечают, что восстанавливающийся импорт не даст рублю сильно укрепится, и к концу года стоит ожидать плавного ослабления рубля в сторону 65-70 рублей за доллар.

Желаю всем теплого, хорошего дня и удачных, прибыльных сделок! Всем ПИС Йо!