Информация
Блог им. Chelovekspasibo
"Вечные" фьючерсы на доллар-рубль - небезинтересная тема.
- 18 сентября 2022, 16:16
- |
Добрый денёчек, Дорогие друзья. Зная какие опытные и осторожные смартлабовцы, хочу посоветоваться с коллективом, о запущенных некоторое время назад, в торги, вечных фьючерсах на доллар-рубль. Кто какие углядел явные или скрытые, в т.ч. возможные нюансы:
а) Комиссии, расходы, издержки, связанные с их торговлей\владением ?
б) А что там в клиринг происходит практически, что за дикие то плюсы
то минусы по вармарже\прибыли подскажите пожалуйста?
в) Нет ли комиссии за ежедневную экспирацию* ?
*подправили — пролонгацию.
г) Другое ?
Считаю что пролить свет опыта будет полезно для многих, ежели кто в курсе где имеется практическое руководство, с разбором примеров, прошу поделиться ссылочкой. Заранее всем признателен и благодарен.
теги блога Chelovekspasibo
- 8 Марта
- IMOEX
- акции
- Доходность
- Индекс МБ
- метки
- НГ
- Определения
- Ответ
- Открытие Брокер
- оффтоп
- Ошибка
- парадокс
- поздравление
- Позитив
- Рынок
- сливы
- Степан
- трейдинг
- фьючерс mix
- хедж
- юридический вопрос
пару полезных ссылок
там есть в комментах ответы на посталенные вопросы ъ\
smart-lab.ru/blog/810476.php
smart-lab.ru/blog/819964.php
Сейчас вроде бы получилось частично привязать егок квартальному через «заявляемую экспиру»
— комиссии за автопролонгацию нет
— дикие плюсы-минусы висят временно, т.к. цена открытия сделки сравнивается зачем-то (идиотизм, чтобы не подкопались, что фьючерс не связан с БА) с ценой спота
— начиная с этого квартала, вечный можно будет поменять на квартальный, по идее вечный будет плюс-минус повторять декабрь, но возникает вопрос с переходом на март
Сейчас курс не 52000, наша ставка стала 8 вместо 9.5, американская не помню 2.25 вроде вместо 1.75.
"— комиссии за автопролонгацию нет"
свопы под 12-18% это и есть плата ПОКУПАТЕЛЯ
инфа тут
www.moex.com/ru/markets/currency/swaps.aspx?code=SRATE_USD_ON
По исполнению вечного вьюча простыми словами тут
fs.moex.com/f/17048/mehanizm-ispolnenija-vechnyh-fjuchersov-na-valjutu.pdf
эта ссылка была в презентации, точно помню
fs.moex.com/f/16446/prezentacija-vechnyy-fjuchers.pdf
Который в свою очередь не очень привязан к тому курсу, по которому валюту можно получить.
Отличный финансовый инструмент. Просто не представляю, что может пойти не так (примерно все).
И еще, пока что обещания, что можно перейти из вечного в невечный — это все еще обещания. В спецификации это до сих пор не отражено. А если отразят, то могут и позже все переиграть, как только что случилось со спецификациями на SnP и драг металлы.
Сам критиковал неоднократно:
smart-lab.ru/blog/805547.php
smart-lab.ru/blog/809318.php
smart-lab.ru/blog/812091.php
и как им вообще что-то хеджировать можно с такой волатильностью и ликвидностью ???
кстати еще есть некоторая проблема с определением Налоговой базы и сальдированием ВФ с иными инструментами ФР и ФИСС — однозначных разъяснений до сих пор нет и некоторые брокеры ( не буду пальцем показывать) считают налоги раздельно
наглядно
Если взять за 0 самую низкую точку 29.06, то с тех пор котировка ВФ выросла на 12%, а SiU2 «всего» на 10% — и кажется что ВФ выгоднее, но не забывае5м про своп, списываемый ежедневно — он как раз примерно столько и составил за эти 2.5 месяца
Однако теперь, благодаря Вам и другим коллегам, мы имеем существенно более полную картину, для понимания. Спасибо Вам большое.
По ГО берут нетто (то есть двойное ГО).
Сальдирования по налоговой базе НЕТ.
СВОПЫ дорогие -см. на сайте биржи.
Для ПРОДАВЦОВ выгодно, пока есть КОНТАНГО со спотом.
Использование ВФ в комбо-спрэдах с опционами очень перспективно!!!
по налогам или по ГО?
По налогам получил уточняющий ответ от ПСБ — в течение года не сальдируют, по итогам года сальдируют.
Для спрэдов так ответили.
По ГО не сальдируют, то есть берут нетто.
По обычным фьючам — полунетто.
В итоге это большой минус для спрэдеров и арбитражеров.
Возможно, у других брокеров иначе.
Еще раз уточняю:
Куплен ВФ/продан, например, июньский фьючерс на Si
В Алоре по этому спрэду берется 0,5 ГО по каждому фьючерсу, то есть фактически примерно одно ГО?
Спасибо, проверю еще раз своего брокера.
А по налогам сальдируют, например, эту же пару или нет?
То есть убытки по одной ноге уменьшают ли прибыль по другой?
так это же очень важно!
пожалуйста, уточните в бухгалтерии и ответьте про результат для общей пользы.
также очень желательно, чтобы сальдирование по ГО в спрэдах с ВМ было со всеми торгуемыми фьючерсами, вплоть до 2024 года!
может ли Алор это гарантировать?