SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Oskolkov
Версии бэквордации Si
- 11 октября 2022, 09:05
- |
Бэквордация в Si составляет уже 3,5 руб. Попытался разобраться в чем же дело.
Сначала графики
Ставки РЕПО в долларе и свопы повторяют мартовскую картинку
РЕПО
Своп
Графики показывают, что занять доллары становится очень дорого
Почему же Si не следует за спотом. Тут собрал наиболее правдоподобные версии, которые были выдвинуты тут
В общем, на рынке дефицит долларов, что подтверждает график спота и ставки привлечения. Но как на этом заработать, если большинство брокеров (но не все) ввели заградительные комиссии по сделкам.
Остается фьючерс, но тут есть риски.
Первый риск — повторение ситуации 30 сентября, фьючерс может значительно оторваться от динамики спота. Старые приемы торговли, когда исходя из динамики спота, можно было торговать фьюч, сейчас не работают.
Второй риск- значительное повышение ГО, вплоть до 100%. Причем повысить может как брокер, так и биржа.
На мой взгляд, это основные риски, которые убираются жестким контролем за рисками.
К экспирации курсы спота и фьючерса сойдутся и она будет проведена по курсу спота. Тут я никаких сюрпризов от биржи не жду.Вполне возможно, что спот будет уже внебиржевой, но это от биржи не зависит.
Сначала графики
Ставки РЕПО в долларе и свопы повторяют мартовскую картинку
РЕПО
Своп
Графики показывают, что занять доллары становится очень дорого
Почему же Si не следует за спотом. Тут собрал наиболее правдоподобные версии, которые были выдвинуты тут
В общем, на рынке дефицит долларов, что подтверждает график спота и ставки привлечения. Но как на этом заработать, если большинство брокеров (но не все) ввели заградительные комиссии по сделкам.
Остается фьючерс, но тут есть риски.
Первый риск — повторение ситуации 30 сентября, фьючерс может значительно оторваться от динамики спота. Старые приемы торговли, когда исходя из динамики спота, можно было торговать фьюч, сейчас не работают.
Второй риск- значительное повышение ГО, вплоть до 100%. Причем повысить может как брокер, так и биржа.
На мой взгляд, это основные риски, которые убираются жестким контролем за рисками.
К экспирации курсы спота и фьючерса сойдутся и она будет проведена по курсу спота. Тут я никаких сюрпризов от биржи не жду.Вполне возможно, что спот будет уже внебиржевой, но это от биржи не зависит.
теги блога Феликс Осколков
- bitcoin
- brent
- CME
- comon.ru
- ETF
- Eu
- gldrub_tom
- S&P500 фьючерс
- Si
- slvrub_tom
- USDRUB
- wti
- акции
- банки
- биржа
- биткоин
- БОМП
- брент
- брокеры
- валюта
- валютный рынок
- вопрос
- ВТБ
- газ
- Газпром
- деньги
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- драгоценные металлы
- евро
- закон
- законодательство
- золото
- инвестиции
- интернет
- календарный спред
- Квик
- контанго
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ 2020
- Магнит
- медь
- ММВБ
- мобильный пост
- МосБиржа
- Московская биржа
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- НДФЛ
- нефть
- неэффективность
- Новатэк
- облигации
- опрос
- опционы
- открытие
- Открытие брокер
- отрицательные цены
- офз
- оффтоп
- политика
- природный газ
- регулирование
- Росгосстрах
- Роснефть
- Россети
- ростелеком
- РТС
- рубль
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- серебро
- смартлаб
- СПБ биржа
- СПбМТСБ
- спекуляции
- срочный рынок
- стратегия 7.1
- суд
- США
- тарифы
- теханализ
- торговля
- торговые сигналы
- трейдинг
- фондовый рынок
- форекс
- фортс
- фьючерс
- фьючерсы
- ЦБ РФ
- экономика
- юань
- юмор
- Яндекс
вышел из всей валюты еще в августе
И кстати, если уж есть риск дефицита, то он в рублях, а не в валюте(несмотря на то, что рост М2 рекордный за многие годы структурный профицит на весьма низком уровне).
Если вам что-то не нравится, смотрите регламент торгов, где написано, что фьюч может стоить сколько угодно вплоть до экспирации.
1. виноваты юрики (80%)
2. виноваты физики (20%)
в любом случае можно утверждать точно что есть дефицит электронной валюты изза задранных ставок риска по лонгу и урезанной до 100 ставки по шорту. По фьючам никаких ограничений нет — вот и получаем перекос.
это к вопросу кто виноват. что делать? в данном случае присоединяться к тенденции, потому что сейчас стандартные действия не прокатят, возможно правительство таким образом исскуственно создает данную ситуацию? возможно, ведь кому то же нужно продать подороже экспортную выручку.
Но раз ситуация есть, тогда получается, что на самом деле клиенты покупают доллары и держат на счете, а банк видя что ОВП растёт делает описанные выше маневры.?
Но это не главное, главное что при особо неудачных санкциях доллар заблокируется (то ли у нкц, то ли у банка, спецы по свопам подскажите), а фьючерс (и спот в уцелевших банках) улетит вверх, т.к. из оборота выпадут очередные ~300млрд$. Предполагается что банк не самоубийца и в этой теории что то не клеится.
А вот теория о манипуляции или скорее хеджировании наоборот не имеет шероховатости: — Ближе к дню экспирации крупный игрок насыпет столько валюты что выйдет в плюс по проданному фьючерсу и продаст валютную выручку по средне нормальному курсу ~60, благодаря прибыли от фьючерсов.
Такая моя рабочая теория, поэтому купил опционы в обе стороны.
А так вообще конечно редкая возможность заиндексировать рубль по доллару до марта с бесплатным плечем.
Кстати в начале сентября был другой подарок — фьючерс стоил непропорционально дорого и люди его продавали иногда с одновременной покупкой $. И тоже были опасения на СЛ — надурят, но обошлось. Имхо это не подарки, а просто ситуации.
как всё происходит — кажется именно к этому всё и идёт. Тем более оборот по юаню уже превысил оборот по доллару.
Смогут ли банки, ссылаясь на этот форсмажор, принудительно отдавать (конвертировать) валютные счета в рублевые, если да то по какому курсу/методике ???
И не та ли это методика по которой и курс в новых реалях ЦБ и фиксинг рубля (экспира) рассчитывается???
Либо все так и останется замороженным а люди устанут ждать и сами потихоньку начнут обратную конвертацию. У кого то это может последние деньги были.
Вопрос что с сишкой будет?
smart-lab.ru/blog/845298.php#comment14902008
Но я когда крайний раз им звонил, послали нах: «мы с физиками не общаемся — звоните своему брокеру».