Почему реинвестирование дивидендов оказывает на капитал большее влияния, чем цена покупки активов.

Многие инвесторы не считают дивиденды важной составляющей в инвестировании. Скажу больше, у некоторых есть убеждение, что дивидендная стратегия не работает и не помогает реализовывать цели по созданию капитала и обретению финансовой независимости за счёт инвестирования в акции.

На просторах интернета можно найти много статей и видео, где авторы приводят «доказательства» вреда и бесполезности дивидендов.
Я с ними в корне не согласен и в своей статье постараюсь опровергнуть их выводы и привести свои аргументы с расчётами и примерами, почему дивидендная стратегия прекрасно работает!

Цена покупки акции для многих инвесторов является главным фактором при совершении сделки на бирже. Ведь, покупка по высокой цене может отдалить вас от будущей прибыли.
Однако, в долгосрочной перспективе на ваши доходы большее влияние оказывает совсем не цена покупки, а дивиденды! Вернее, процесс реинвестирования дивидендов.

Дивиденды важны для инвесторов, потому что их можно рассматривать как процентные платежи, хотя и более рискованные процентные платежи, чем, к примеру, от депозита в банке. Если вы реинвестируете эти процентные платежи, они начнут накапливаться как снежный ком, запуская механизм сложного процента, и вы реально сможете начать создавать капитал.

Чтобы лучше понять важность этого процесса, есть калькуляторы доходности вложения в активы с реинвестированием дивидендов и без.
В интернете их множество, я взял вот этот и посчитал, сколько можно было заработать за 40 лет инвестирования в американские акции с 1980 по 2020 годы.

С поправкой на инфляцию доходность составила 791%, но если включить реинвестирование дивидендов, то доходность возрастает до 2417%!

Получается, что доход, генерируемый ценой, составляет только 1/3 от общей конечной прибыли, а 2/3 даёт именно реинвестирование дивидендов.

Кто то возразит, что 40 лет-это очень большой период и если его уменьшить, то влияние реинвестирования дивидендов на доход будет не столь велико. Но это не так!

Вот 20-летний период доходности без реинвестирования дивидендов и с реинвестированием.

Доходность с реинвестирование в 2 раза больше, чем без.
Можете сами «поиграться» с данным калькулятором и ввести любые временные промежутки, результат будет один-реинвестирование дивидендов оказывает огромное влияние на капитал!

Я специально взял американский рынок, где дивидендная доходность относительно небольшая (Текущая див.доходность S&P500 = 1,91%).
Сам я инвестирую в российский фондовый рынок и использую дивидендную стратегию. Дивидендная доходность российского фондового рынка (индекса Мосбиржи) за 2022 год составляет 13,7%!

Очевидно, что реинвестирования таких высоких процентов дивидендной доходности российского фондового рынка в связке с действием эффекта сложного процента со временем дадут серьезный прирост капитала. Вот почему не нужно игнорировать дивиденды и считать дивидендную стратегию бесполезной.

Ну и приведу дивидендную доходность своего инвестиционного портфеля по годам:

Я знаю, что суммы пока не существенны, но я инвестирую только 3 года (1 год из которых был перерывом), а представьте, что будет через 5, 10 или 20 лет- эти суммы дивидендных выплат вместе со стоимостью портфеля вырастут в разы!

Заключение

Вот почему я считаю, что текущая цена акции — это не главная вещь, на которую следует обращать внимание долгосрочному инвестору.

Представим фермера, который построил коровью ферму и хочет завести стадо коров. Он покупает корову. Ему не важно, сколько весит сейчас корова и как быстро она набирает вес. Ему важно сколько она даст телят в будущем, которые в свою очередь так же дадут новых телят и т.д.
Сосредоточение внимания на цене похоже на сосредоточение внимания на весе коровы, а не на её возможности давать приплод.

Поэтому, я использую именно дивидендную стратегию в своей инвестиционной деятельности. Реинвестирование дивидендов имеет огромное значение в процессе создания капитала в долгосрочной перспективе.

Не поймите меня неправильно, цена активов так же важна для инвесторов. Однако важность цены меркнет по сравнению с важностью дивидендов (и их реинвестирования) на длительной дистанции.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ