Блог им. diamante

Анализ сезона отчетов NYSE/NASDAQ. Part IV.

Время уже поджимает. Никак не успевал написать четвертую, предпоследнюю часть анализа сезона отчетов на NYSE и NASDAQ. Сегодня речь пойдет о секторе здравоохранения и секторе промышленных товаров (Industrial Goods). 

 

Итак, Healthcare. Немного про саму структуру данного сектора: всего можно выделить несколько разных типов компаний: 

 
  1. Производители джинериков и лекарств давно известных (аспирин, цитрамон и тд).  В этом секторе как правило все достаточно ровно, акции имеют низкую бету по отношению к рынку, корреляции если и есть, то достаточно слабые. 
  2. Биотехнологии. Тут большое количество пеннистаков, их я не рассматривал. Компании занимаются разработкой новых препаратов, процент выживших тут невысок. Ходят сами по себе, на рынок им глубоко пофигу. Серьезных инвесторов там нет, но спекулей хватает. Очень большие риски серьезных гэпов. 
  3. Производители мед. оборудования. У них есть небольшая корреляция с рынком, но все же бета достаточно низкая. Компании достаточно хорошие, многие с долгой историей. Тут уже труться инвесторы посерьезнее.
  4. Аптеки. По сути -ретейлеры, но иногда что-то да и производят.

В целом сектор must be на листе в сезон отчетов, очень хорошие и волатильные движения. Очень часто вслед за падением одной летят вниз и другие из того же сектора. Чем меньше капитализация, тем выше выходит объем. Сильных движений после открытия (по 4-5 АТР) ждать почти не стоит, но вероятность больших гэпов особенно в mid caps очень высокая. Даже крупные компании тут иногда просто улетают. Взять хотя бы ESRX и WPI. Стоит очень осторожно относиться к бумагам, которые делают большие гэпы — эти бумаги, как правило, очень спредистые. По графику этого не видно, но торговать их очень тяжело. С риском в 10 центов зайти в такие акции очень тяжело. Биотехи вяло реагируют на отчеты, если до этого было сильное новостное движение (например, на новостях FDA), поставить их на лист можно, но скорее всего бумага сильно ходить не будет. Еще очень интересное наблюдение — если акция делает большой гэпдаун и после этого продолжает падение, то выходящий объем будет в 1,5 раза выше, чем при закрытии гэпа.
 
Идем дальше. Industrial Goods. Хороший сектор, для торговли отчетов. Не такой сумасшедший, как фармацевтика, но тоже вполне волатильный. Торговать тут можно практически все, но особенно осторожно — small caps. Зачастую ликвидности в них не хватает. Состояние акций в этом секторе очень сильно зависит от текущей экономической ситуации. Оно и логично, если нет роста, то компании не обновляют оборудование, сокращают издержки. Выходит из экономического штопора сектор одним из последних. Выходит на отчетах не меньше 2х средних объемов, волатильность после открытия составляет от 2 до 4 АТР. У многих компаний есть достаточно большое количество материальных активов, слив таких компаний «в пол» маловероятен. Чем больше гэп вниз, тем менее вероятно дальнейшее падение.
 
Уже почти закончил с сектором Services, опишу его в следующем посте. Думаю, что Services вместе с технологическим сервисом будут в топе по отчетным движениям.

Оригинал в блоге.  
★2

полезные записи за 24 часа

★18 15 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★11 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★10 163 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★8 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★7 7 Где дивиденды, Мосбиржа? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Московской биржи
★7 23 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★5 6 👶Портфель внучков от Кот.Финанс (⛄️декабрь)
★5 10 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
★4 30 Чего приуныли? Кризис искусственный!
★4 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+232 163 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+198 5 И все же главное это правильно все объяснить
+171 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+173 44 Ситуация на текущий момент
+151 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+140 36 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+130 17 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+132 55 Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
+113 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+111 93 Вывел деньги

самые обсуждаемые сегодня

148к В России кризис
72к Азия. Вторник.
55к Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
44к Ситуация на текущий момент
39к Индекс МБ сегодня
34к Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!
32к -32% от хая по индексу....Где-то тут и есть дно
14к Ничего не напоминает? Классика же👍
8к Sunlight до конца года запустит продажу инвестиционных золотых слитков
7к 3 дивидендные акции, в которые я планирую начать инвестировать в 2025г

теги блога day0markets.ru

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн