Блог им. diamante

Анализ сезона отчетов NYSE/NASDAQ. Part IV.

Время уже поджимает. Никак не успевал написать четвертую, предпоследнюю часть анализа сезона отчетов на NYSE и NASDAQ. Сегодня речь пойдет о секторе здравоохранения и секторе промышленных товаров (Industrial Goods). 

 

Итак, Healthcare. Немного про саму структуру данного сектора: всего можно выделить несколько разных типов компаний: 

 
  1. Производители джинериков и лекарств давно известных (аспирин, цитрамон и тд).  В этом секторе как правило все достаточно ровно, акции имеют низкую бету по отношению к рынку, корреляции если и есть, то достаточно слабые. 
  2. Биотехнологии. Тут большое количество пеннистаков, их я не рассматривал. Компании занимаются разработкой новых препаратов, процент выживших тут невысок. Ходят сами по себе, на рынок им глубоко пофигу. Серьезных инвесторов там нет, но спекулей хватает. Очень большие риски серьезных гэпов. 
  3. Производители мед. оборудования. У них есть небольшая корреляция с рынком, но все же бета достаточно низкая. Компании достаточно хорошие, многие с долгой историей. Тут уже труться инвесторы посерьезнее.
  4. Аптеки. По сути -ретейлеры, но иногда что-то да и производят.

В целом сектор must be на листе в сезон отчетов, очень хорошие и волатильные движения. Очень часто вслед за падением одной летят вниз и другие из того же сектора. Чем меньше капитализация, тем выше выходит объем. Сильных движений после открытия (по 4-5 АТР) ждать почти не стоит, но вероятность больших гэпов особенно в mid caps очень высокая. Даже крупные компании тут иногда просто улетают. Взять хотя бы ESRX и WPI. Стоит очень осторожно относиться к бумагам, которые делают большие гэпы — эти бумаги, как правило, очень спредистые. По графику этого не видно, но торговать их очень тяжело. С риском в 10 центов зайти в такие акции очень тяжело. Биотехи вяло реагируют на отчеты, если до этого было сильное новостное движение (например, на новостях FDA), поставить их на лист можно, но скорее всего бумага сильно ходить не будет. Еще очень интересное наблюдение — если акция делает большой гэпдаун и после этого продолжает падение, то выходящий объем будет в 1,5 раза выше, чем при закрытии гэпа.
 
Идем дальше. Industrial Goods. Хороший сектор, для торговли отчетов. Не такой сумасшедший, как фармацевтика, но тоже вполне волатильный. Торговать тут можно практически все, но особенно осторожно — small caps. Зачастую ликвидности в них не хватает. Состояние акций в этом секторе очень сильно зависит от текущей экономической ситуации. Оно и логично, если нет роста, то компании не обновляют оборудование, сокращают издержки. Выходит из экономического штопора сектор одним из последних. Выходит на отчетах не меньше 2х средних объемов, волатильность после открытия составляет от 2 до 4 АТР. У многих компаний есть достаточно большое количество материальных активов, слив таких компаний «в пол» маловероятен. Чем больше гэп вниз, тем менее вероятно дальнейшее падение.
 
Уже почти закончил с сектором Services, опишу его в следующем посте. Думаю, что Services вместе с технологическим сервисом будут в топе по отчетным движениям.

Оригинал в блоге.  
★2

полезные записи за 24 часа

★12 37 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
★10 19 Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
★8 2 Топ-7 флоатеров с ежемесячными купонами
★8 154 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
★6 40 Про заморозку вкладов
★5 7 Давайте попробуем разобраться, как там с деньгами у ГК Самолет
★5 13 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★3 12 ❇️ Рынок не будет вечно КОРМИТЬ ИНВЕСТОРОВ. На примере Сбербанка
★3 1 Цeны зoлoтa в Mocквe
★3 1 ​​«Цифровые привычки» на пороге большого успеха!
+144 154 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
+117 37 Фонд ликвидности LQDT... обзор....
+106 39 Пенисов не будет!
+102 33 Ал-л-ло, Владимир?
+100 45 ЦБ подтвердил фиаско ИИС-3
+90 10 Владимир Путин и Олаф Шольц поговорили по телефону🔥Акции и инвестиции
+73 43 Думаете что если я ничо не пишу, значит я ничего не делаю?
+65 29 IMHO, высокая вероятность отката курса к 97-98 уже сегодня...
+63 40 Про заморозку вкладов
+63 4 Совкомфлот: отчетность за 3-й квартал все хуже и хуже, но девальвация и процентные доходы спасают?

самые обсуждаемые сегодня

39к Пенисов не будет!
32к ОПРОС. Сильнее факторы за рост индекса Мосбиржи?
14к Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
13к Газпром. Прекращение поставок газа в Австрию. Готовились.
19к Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
14к Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
12к Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
10к LQDT поставил рекорд доходности. Ждём ставку 23?
7к нежданно-мохнатый плюс акций
7к Крамола номер 2: чем больше бабла народ держит на вкладах, тем выше инфляция

теги блога day0markets.ru

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн