Систематические причины, по которым большинство трейдеров теряют деньги.

Трейдинг, как и спорт, представляет собой иерархию. Есть несколько трейдеров, которые зарабатывают кучу денег на вершине, затем есть люди, которые зарабатывают много, затем люди, которые зарабатывают на жизнь, люди, которые зарабатывают немного, люди, которые безубыточны, люди, которые проигрывают, люди, которые теряют много, и люди, которые теряют все.

Чтобы быть прибыльным, вам нужно подняться выше и быть лучше тех, кто находится в безубыточном состоянии. Как высоко вы заберетесь, зависит от вас. Но поскольку это иерархия, не каждый может победить. Чтобы зарабатывать деньги, вам нужно быть в среднем лучше большинства существующих трейдеров.

Представьте себе трейдинг как спорт, например, гольф, где можно зарабатывать деньги. Миллионы людей играют в гольф, но лишь несколько тысяч профессионалов участвуют в крупных турнирах по всему миру каждый год, и лишь немногие из них зарабатывают значительные суммы. Есть также те, кто зарабатывает на жизнь, играя в местных клубах и участвуя в небольших турнирах. Некоторые игроки могут зарабатывать немного денег на ставках с друзьями или выигрывать стипендии.

Так же и трейдинг работает по принципу продвижения вверх по карьерной лестнице. Нам нужно быть лучше большинства, и оставаться на этом уровне. Иногда мы можем совершить успешную сделку, но если мы не удержим свой уровень, мы можем потерять позиции. Как и в любом виде спорта, нам нужно постоянно улучшать свои навыки и поддерживать высокий уровень, чтобы оставаться на вершине. Если другие становятся лучше, нам тоже нужно развиваться, чтобы не потерять свои позиции. Успешный трейдинг требует постоянной практики и самосовершенствования, чтобы оставаться в числе лучших. Если нам начнет не хватать дисциплины, терпения или сосредоточенности, другие догонят и столкнут нас вниз по пищевой цепочке — мы заработаем меньше денег или начнем проигрывать. Как и в любом виде спорта, мы не сможем стабильно зарабатывать деньги на трейдинге, если не будем лучше большинства людей, против которых играем.

Если профессиональный трейдер заработал 1 миллион долларов в прошлом году, потенциально тысячи мелких трейдеров потеряли деньги или отказались от прибыли, чтобы поддержать прибыль профессионала. Другие профессионалы также внесли свой вклад в прибыль, но в целом другие профессионалы тоже заработали больше, чем потеряли.

Представьте себе турнир по покеру с участием тысяч людей. Большинство игроков выиграют несколько раздач, и даже профи могут время от времени проигрывать банк слабому игроку, но в целом деньги постепенно переходят к более сильным игрокам. Деньги, которые зарабатывают сильные игроки, должны откуда-то поступать, и они поступают от более слабых игроков. Более слабые игроки будут продолжать отдавать деньги более сильным игрокам в турнирах, пока в целом более слабый игрок в конечном итоге (если вообще когда-либо) не станет лучше большинства и не начнет зарабатывать больше, чем они покупают.

Торговля — это одно и то же. Каждая сделка, которую мы совершаем, предоставляет возможность для нас самих и для кого-то еще (человека на другой стороне сделки). Неправильные решения по многим сделкам означают, что наши деньги достаются людям, принимающим лучшие решения (лучшие стратегии, лучшее исполнение и т.д.). Правильные решения означают, что к нам поступает больше денег, потому что мы воспользовались возможностями, которые другие трейдеры предоставили нам своими сделками / ордерами.

Если вы покупаете акции и зарабатываете деньги, кто-то другой продал вам свои акции, что позволило вам получить прибыль… они отдали эти деньги вам. Если кто-то не пожертвует этими акциями, у вас никогда не будет шанса получить прибыль. На выходе вам нужен кто-то, кому вы могли бы продавать. Возможно, вы позволяете им получать прибыль, или, может быть, вы вручаете им дымящийся мешок дерьма, и они проигрывают. В любом случае, при входе и выходе кто-то позволил вам получать прибыль или проигрывать. А вы позволяете другим получать прибыль или проигрывать от ваших сделок. Человек, который делает это лучше, во многих сделках приносит прибыль. Человек, находящийся на проигрышной стороне, теряет больше на этих биржах.

Не каждый может выиграть. Когда вы покупаете, другие должны прийти за вами и быть готовы платить более высокие цены, чтобы вы получили прибыль. Это происходит на всех таймфреймах. Если вы покупаете, а после этого никто не приходит, или продавцы сильнее и готовы продавать по более низким ценам, цена движется против вас, и вы несете убытки. Цены не движутся сами по себе. Покупатели и продавцы (частные лица) повышают цены, создавая убытки и прибыль для вовлеченных сторон, а также возможности выиграть или проиграть для тех, кто собирается участвовать. Чтобы трейдеры получали прибыль, они должны лучше других извлекать выгоду из этих возможностей.

Профессионалы регулярно терпят убытки, как и проигравшие трейдеры, но в среднем профессионалы принимают лучшие решения. Профессионал продержался немного дольше, выжимая больше прибыли, не допуская в позицию другого трейдера (если бы профессионал продал, у кого-то другого была бы возможность получить прибыль).

Или профессионал быстро продал, сократил свои убытки и передал слабую сделку кому-то другому.

Или профессионал забирает последние несколько акций, когда цена начинает расти из-за отката (в среднем, если это их стратегия), не допуская более медленного трейдера. Любой, кто покупает после них, получает более низкую цену и имеет немного меньший потенциал прибыли. Поскольку во всех типах стратегий есть профи, независимо от того, что делает цена, везде есть профи, которые побеждают менее опытных трейдеров в плане получения акций, когда все выглядит хорошо, и использования ордеров менее опытных трейдеров для выхода, когда ситуация меняется.Я слышал аргумент “Но как насчет высоколиквидных акций или валютной пары? Я могу входить или выходить, когда мне заблагорассудится. Так как же кто-то другой может опередить меня в ударе?” Правильно, на каждом ценовом уровне есть акции, возможно, для одного или нескольких человек (в зависимости от того, насколько крупным трейдером они являются), но в любой данный момент торгуют тысячи людей. Если ваша стратегия говорит вам входить по определенной цене, то около этого уровня находится не так много акций. Если вы купите их все, другие не смогут войти по той же цене (по крайней мере, не в ту же секунду). Если бы многие люди хотели участвовать на этом уровне, акции получили бы только самые быстрые (это может быть заказ, размещенный заранее… это не значит, что вы должны сидеть перед своим компьютером), а все остальные остаются в стороне.

Когда вы выходите, вы выходите на доступных акциях. Но если все хотят выйти сразу, самые быстрые трейдеры выходят первыми. Или, что еще лучше, профессионалы, вероятно, увидели опасность и продали до паники. По мере продолжения продаж цена падает, а те, кто медленнее реагирует, получают все более низкие цены и / или большее проскальзывание. Независимо от инструмента и независимо от того, сколько у него ликвидности, всегда остается вопрос о том, кто принимает лучшие решения и кто получает акции по лучшим ценам как для покупки, так и для продажи. Вы должны делать это лучше других.

Пример графика ниже показывает это. Огромное количество покупателей вызвало скачок цен и позволило множеству предыдущих покупателей продать и выйти из своей позиции. Новые покупатели принесли потенциально большую прибыль продавцам (которые покупали ранее). Если бы покупатели не вмешались, цена не выросла бы, и у тех, кто пытается продать, не было бы прибыли. Покупатели создали возможность получения прибыли для продавцов. Это упрощенное объяснение, но происходит явный переход богатства. Примером этого является каждая транзакция. Результаты многих сделок показывают, кто принимал лучшие решения.

Также учтите, что на каждом уровне было ограниченное количество акций, когда цена начала расти. Те, кто действовал быстрее всех, получали лучшие цены. Те, кто реагировал позже, покупали по все более высоким ценам с уменьшенным потенциалом прибыли. В конце концов, кто-то купил прямо на вершине (а кто-то продал им)… и никто не последовал за ними. Затем гонка начинается в другую сторону. Как только покупатели начали покупать только по более низким (не более высоким) ценам, люди начали продавать по более низким ценам, чтобы найти желающих покупателей. Самые быстрые продавцы достигли максимумов, а те, что медленнее, опускались все ниже и ниже. НЕ КАЖДЫЙ МОЖЕТ ПРОДАВАТЬ НА МАКСИМУМЕ. Те, кто вошел раньше большинства и вышел раньше большинства, закончили нормально. Те, кто не был так быстр, потеряли деньги. Во многих сделках это создает иерархию.

Этот график также подчеркивает тот факт, что прибыль получается только в том случае, если другие следуют за вами. Чем выше поднималась цена, тем меньше и меньше покупателей следовали за ними. В конце концов, интерес продавцов к покупке превысил интерес покупателей, и покупатели отступили. Они были готовы покупать по более низким ценам, но больше не по более высоким.

Каждое движение вверх-вниз в каждой акции, валютной паре, опционе, облигации или фьючерсном контракте создается людьми, которые покупают и продают. Должны БЫТЬ люди, которые получали лучшие цены, и люди, которые получали худшие цены, и тогда, по мере продолжения неизбежных взлетов и падений, будут люди, которые продавали по лучшим ценам и по худшим.

Если вы не лучше большинства других умеете получать цены, в среднем превышающие те, которые другие трейдеры получают при входе и выходе, то вы не будете успешным трейдером. Я говорю “в среднем”, потому что ”у каждого трейдера много убыточных сделок. Нам нужно быть достаточно хорошими в тех сделках, которые мы выигрываем, чтобы преодолеть эти потери (это называется соотношение риска и вознаграждения). Нам нужно быть лучше других, чтобы иметь возможность входить и выходить с прибылью, в среднем, в этой битве за цены (здесь на помощь приходят биржевые стратегии или стратегии Форекс). Большинство трейдеров покупают слишком поздно или чересчур рано и продают слишком рано или чересчур поздно (чтобы в среднем создавать прибыльные собственные позиции), таким образом передавая возможности получения прибыли другим, вместо того, чтобы зарабатывать самим.

Действительно быстрый успех обычно достигается благодаря везению или очень благоприятным рыночным условиям (легкие деньги). Например, большая часть 2020 и 2021 годов была самой легкой финансовой средой за десятилетие, и это привлекло многих новых трейдеров, которые теперь верят, что торговать легко. Большая часть этой прибыли со временем вернется в карманы профессионала (хотя некоторые из новых трейдеров пополнят ряды профессионалов, а некоторые профессионалы могут не суметь адаптироваться и проиграть или прекратить торговлю). Обстоятельства, при которых легко зарабатывать деньги, длятся недолго — обычно пару лет или меньше.

Неудачливые трейдеры читают / наблюдают за случайной торговлей и балуются случайными стратегиями и называют это исследованием или практикой. Называйте это как хотите, но это не сделает вас лучшим трейдером.

Время, которое вы тратите, должно быть сосредоточено на вашем методе. Общие знания не приносят трейдеру большой пользы.

Большинство трейдеров прочитали несколько книг, изучили стратегию онлайн и думают, что этого достаточно. Даже близко. Обучение хорошей торговле даже по одной стратегии занимает месяцы, потому что мы не можем просто научиться как ею торговать, мы также должны научиться когда ею торговать, а когда нет. Возникают небольшие отклонения, и вам нужно научиться, что делать в таких обстоятельствах. Вы должны узнать, в чем заключаются ваши распространенные ошибки, и найти способы их исправления.

Неудачливые трейдеры проводят время на случайной торговле и применяют случайные стратегии, называя это исследованием или практикой. Назовите это как угодно, но это не сделает вас лучшим трейдером.
Вместо этого ваше время должно быть сосредоточено на разработке своего метода. Общие знания не приносят трейдеру большой пользы.
Большинство трейдеров прочитали несколько книг, изучили стратегию онлайн и думают, что этого достаточно. Но это далеко не так. Обучение хорошей торговле даже по одной стратегии занимает месяцы, потому что мы не можем просто научиться как ею торговать, мы также должны научиться когда ею торговать, а когда нет. Возникают небольшие отклонения, и вам нужно научиться, что делать в таких обстоятельствах. Вы должны узнать, в чем заключаются ваши распространенные ошибки, и найти способы их исправления.

Стратегии заработка на акциях: научное исследование.