Облигации Газпром

10 апреля 2025 года ООО «Газпром капитал» закрыл книгу заявок по выпуску локальных облигаций в евро с расчетами в рублях объемом 350 млн евро на срок 3 года по ставке 7,75% с ежемесячной выплатой купона. Размещение пройдет 15 апреля 2025 года.

Выпуск в евро Газпрома стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций.

Компания сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемым 15 апреля 2025 г., перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях, а также привлекла новый инвесторский спрос.

По словам первого вице-президента, главы блока рынков капитала Газпромбанка Дениса Шулакова, находясь в маркетинге более недели, книга привлекла значительную аудиторию инвесторов. Поддержку спросу оказали сильный рубль и высокое кредитное качество Газпрома. Общий объем спроса существенно превысил итоговый размер выпуска, за счет чего ориентир по ставке купона был снижен на 75 б.п.

Часть спроса на облигации «Газпрома» в евро с расчетами в рублях, первого для внутреннего рынка публичного заимствования в этой валюте, была сформирована нестандартным способом: эмитент предложил «перейти» в новый инструмент держателей погашаемого выпуска замещающих бондов.

Книга заявок на локальные облигации в евро была закрыта в четверг, техразмещение пройдет 15 апреля. При ориентире от 200 млн евро итоговый объем составил 350 млн евро, а ставка — 7,75%.

«Выпуск в евро „Газпрома“ стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций», — сообщил организатор размещения, Газпромбанк.

Компания «сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемых 15 апреля 2025 года, перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях», а также привлекла новый инвесторский спрос, сообщил ГПБ. Разбивку между держателями ЗО и новыми инвесторами в структуре размещения банк не приводит.

ПАО «Газпром» – головная компания одной из крупнейших в мире энергетических компаний, крупнейший мировой производитель газа.

Сбор заявок 15 апреля

11:00-15:00

размещение 18 апреля

• Наименование: Газпром-003Р-13
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 8.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 $
• Организатор: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Успейте поучаствовать в размещении евровых облигаций без брокерской комиссии!✅ Газпром Капитал — используется для привлечения финансирования...

✅ Газпром Капитал — используется для привлечения финансирования ПАО Газпром. Рейтинг эмитента ААА(RU). Рейтинг поручителя ПАО Газпром — ААА(RU).

• Серия БО-001Р-12  
• Фиксированный купон не более 8,5% годовых (в евро)
• Номинал 1000 евро
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 10.04.2025г. (до 14.00 МСК)
__________________

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия! 

Самый главный должник на всем российском рынке снова идёт занимать наши деньги — и не в чём-нибудь, а в недружественных ЕВРО. Кстати, это первый выпуск в европейской валюте за несколько последних лет.

🇪🇺Видимо, Газпром уверен в том, что у него будет стабильный поток доходов в евро. Либо — что еврики будут дешеветь по отношению к доллару, и занимать в них выгоднее. Либо и в том, и в другом одновременно. В общем, выпуск любопытный, а сбор заявок — уже завтра, 10 апреля.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл, Р_Вижн, Инарктика, ФосАгро, Аптека_36.6, РУСАЛ, МСБ_Лизинг, СИБУР.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания, занимающаяся геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа, газового конденсата и нефти. Компания видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом и продуктами его переработки. «Газпром» обладает самыми богатыми в мире запасами природного газа и является мировым лидером по добыче газа.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Газпром» — умеренно рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 6 256 626.0 млн, чистая прибыль -1 076 329.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.58 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 6 669 703.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 926 295.0 млн текущих.

ПАО «Газпром» – головная компания одной из крупнейших в мире энергетических компаний, крупнейший мировой производитель газа.

Сбор заявок 10 апреля

11:00-15:00

размещение 15 апреля

• Наименование: ГазпромФ-001Р-12
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 8.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.€
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 €
• Организатор: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

31 марта 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-001Р-11. Эмитентом выступает ООО «Газпром капитал», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 25.03.2025 года за номером 4B02-11-36400-R-001P, количеством 15 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10B7E9- 100 000 китайских юаней, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Датой окончания размещения Биржевых облигаций является дата размещения последней Биржевой облигации выпуска. Размещение проводится по открытой подписке. Третий уровень листинга.

Дата погашения — 26.03.2026 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет экспертное заключение на смартлабе 

Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

26 марта «Газпром Капитал» и «Русал» разместили облигации в юанях, что подтверждает высокий интерес российских эмитентов к этому сегменту долгового рынка. «Газпром» разместил бумаги объемом 1,5 млрд CNY в «одни руки» с купонной ставкой 9% годовых, а «Русал» привлек 650 млн CNY по ставке 10,9% годовых среди широкого круга инвесторов.

Рост спроса на заимствования в юанях объясняется высокими ставками по рублевому долгу (свыше 20%) и необходимостью рефинансирования валютных обязательств экспортеров. С начала года объем размещенных юаневых облигаций составил 5,2 млрд CNY. Однако участники рынка ожидают охлаждения интереса к юаневым займам из-за возможного снижения ликвидности.

Следующим значимым событием может стать выпуск долларовых облигаций «Газпромом», способный привлечь не менее $1 млрд. Инвесторы проявляют высокий интерес к новым инструментам в иностранной валюте на фоне погашения замещающих еврооблигаций.

ООО «Газпром капитал» зарегистрировано 13.02.2008 года. Доля ПАО «Газпром» в уставном капитале компании: 100%. Компания используется для привлечения финансирования в холдинг «Газпром» путем размещения рублевых облигаций на Московской бирже.

Так контора говорит о себе, а что на самом деле

Прежде чем обсудим финансовое состояние эмитента, озвучу некоторые статистические данные по однотипным с Газпром Капиталу конторам.

Подобных контор как «Газпром капитал» на рынке не менее 50% и у всех у них, ужасное финансовое состояние, так как деньги они берут, а возвращать не планируют.

47% всех дефолтов приходится именно на конторы по привлечению денег в группу компаний. Кроме того, такие конторы не ведут операционную деятельность и не заботятся о том, что надо не только занимать, но и зарабатывать на этом, наращивая свой собственный капитал.

Всё это касаемо других контор. Что касается «Газпром капитала», то его можно брать за эталон при анализе других подобных компаний. И если анализируемая контора хуже по финансовому состоянию чем «Газпром капитал», то инвестировать в такую контору не рекомендуется.

В последние недели трейдеры лондонской брокерской компании начали искать почти недоступный актив — российский долг, который был вне финансовых рынков последние три года. В поисках владельцев долларовых облигаций «Газпрома», они столкнулись с ограниченным предложением и значительным ростом цен, что способствовало снижению доходности российских облигаций на 5 процентных пунктов. Это стало сигналом для инвесторов, что Россия может вернуться на международные финансовые рынки, если санкции будут сняты.

Инвесторы делают ставку на то, что российские активы, сильно обесценившиеся из-за войны с Украиной, могут резко вырасти в цене при смягчении санкций. Глава Istar Capital Искандер Луцко отметил, что с падением цен на облигации покупатели понимают: как только ситуация изменится, текущие скидки исчезнут.

Однако эти инвестиции сопряжены с высокой степенью неопределенности и рисками — репутационными и юридическими. Политическая нестабильность, санкции и угроза новых ограничений, таких как возможное введение банковских санкций против России, ставят под сомнение возможность возвращения крупных инвесторов. Переговоры США и России, с предложениями о совместных проектах, могут лишь на некоторое время стимулировать интерес, но до окончательного снятия санкций остаётся много препятствий.

Газпром готовится выйти на рынок юаневых облигаций. Дочерняя компания холдинга планировала разместить бумаги на сумму от 100 млн CNY, но эксперты оценивают возможный объем выпуска в 3–4 млрд CNY. Агентство «Эксперт РА» присвоило выпуску рейтинг ruAAA, а поручителем по обязательствам выступит сам Газпром.

Выход Газпрома в этот сегмент важен, так как за последние годы круг эмитентов оставался узким. Например, Роснефть разместила облигации на 65 млрд CNY, Русал — на 16,5 млрд CNY. Аналитики оценивают возможную доходность выпуска в 8,5–10,5% годовых, что ниже ставок по рублевым облигациям (21% и выше).

Средства от размещения могут быть направлены на финансирование текущей деятельности и погашение долгов. В марте и апреле Газпрому предстоят выплаты на €1,5 млрд по замещающим облигациям. Однако источники на рынке считают, что размещение на этой неделе не состоится из-за недостаточного спроса или неподходящих условий.

Официального анонса выпуска не было, и возможна его реализация по закрытой подписке. При этом рынок юаневых облигаций испытывает дефицит ликвидности, что ранее уже приводило к переносу размещений другими компаниями.

Российский Газпром 14 марта планирует разместить биржевые бонды в китайских юанях объемом от 100 миллионов, следует из сообщения рейтингового агентства Эксперт РА.
Срок обращения ценных бумаг — один год.
До попадания в санкционные списки Запада Газпром был крупнейшим российским заемщиком на международном рынке, но сейчас вынужден привлекать более дорогие деньги внутри РФ.

В ночь на 28 февраля, на фоне поездки В.Зеленского в Вашингтон, киевский режим в целях остановки поставок газа в европейские страны предпринял очередную попытку атаки с применением трёх БпЛА самолетного типа по инфраструктуре компрессорной станции «Русская» в населенном пункте Гай-Кодзор (Краснодарский край), обеспечивающей подачу газа по трубопроводу «Турецкий поток».

В ходе отражения налета российскими подразделениями ПВО все три украинских БпЛА были сбиты на безопасном расстоянии от компрессорной станции. Компрессорная станция в настоящее время осуществляет подачу газа в трубопровод «Турецкий поток» в штатном режиме.
 
Ранее, 11 января для прекращения поставок газа в европейские страны киевский режим предпринял попытку атаки с применением девяти БПЛА самолетного типа по инфраструктуре компрессорной станции «Русская» в населенном пункте Гай-Кодзор.

В ходе отражения атаки российскими средствами ПВО все дроны были сбиты, но обломками одного из них было незначительно повреждено здание и оборудование газоизмерительной станции. Как сообщалось, сотрудники «Газпрома» оперативно устранили последствия падения осколков и восстановили оборудование.

Условия:

— Выкуп Еврооблигаций осуществляется по цене 100% от номинала.
— Расчет по сделке осуществляется в рублях по курсу ЦБ РФ на дату оплаты.

❓Что надо сделать

В Личном кабинете выбрать в левом меню – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Договор, на котором хранятся Еврооблигации (если открыто несколько договоров на брокерское обслуживание) – Поручение на участие в корпоративном действии — выбрать из выпадающего списка «GAZ FINANCE PLC 2.95 15.04.25 ISIN(XS2157526315) (Выкуп по 100%, до 12:00 27.02.2025)».

*Поле «Площадка» – указать пункт «Внебиржевой рынок».

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.

⏰Срок подачи поручений: до 12:00 27.02.2025 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

«Газпром капитал» объявил оферту на выкуп еврооблигаций, номинированных в евро, со сроком погашения 21 марта 2025 года, права на которые учитываются российскими депозитариями, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Компания готова выкупить долговые бумаги общей номинальной стоимостью до 194,7 млн евро.

• Цена выкупа — 100% номинала, также владельцы получат накопленный купонный доход в размере, рассчитанном на дату зачисления еврооблигаций на счет компании.
• Все расчеты с держателями будут производиться в рублях.
• Сбор оферт от держателей стартовал в 10:00 МСК 10 февраля и завершится в 16:00 МСК 13 февраля, расчеты по оферте пройдут 19 февраля.
• Агент выкупа — Газпромбанк.

Принять участие в оферте может любое физическое или юридическое лицо.

www.interfax.ru/business/

Кирилл Кречетов, пришли только что

Бог Вычислений,

спасибо, а брокер кто?
У меня Финам.

Пока 7 дней не прошло, бояться нечего, но в свете текущих событий некомфортно

Бог Вычислений,

спасибо, а брокер кто?
У меня Финам.

Пока 7 дней не прошло, бояться нечего, но в свете текущих событий некомфортно