Блог компании БКС Мир инвестиций | Любимчики на рынке. Какие акции вырастут сильнее других — прогнозы инвестдомов

Аналитики инвестдомов регулярно дают прогнозы и рекомендации по бумагам российских компаний. Посмотрим, о чем сейчас говорит консенсус: выбрали пять акций, которые, согласно ожиданиям, вырастут сильнее других.

В топ попали представители пяти разных секторов: технологий, металлургии, электроэнергетики, финансов и ритейла.




Чем привлекают

Яндекс: потенциал — 61%, целевая цена — 3619,78 руб.

В кейсе компании самый важный момент — разделение компании. На текущий момент нет полного понимания по структуре сделки, это обуславливает крупный дисконт к справедливым уровням. Как только градус неопределенности снизится, смогут раскрыться фундаментальные драйверы — компания быстро наращивает выручку, при этом можно сказать, что развитие бизнеса в 2022–2023 гг. было проигнорировано рынком.

Polymetal: потенциал — 58%, целевая цена — 797,75 руб.

В случае с Polymetal важны перспективы разделения бизнеса и продажи российских активов. Многое будет зависеть от цены сделки, конкретики здесь пока нет. Разделение позволит казахстанскому бизнесу раскрыть свою рыночную оценку — сейчас бумаги торгуются с дисконтом из-за «токсичности» российского бизнеса для иностранных инвесторов. Кроме того, котировки компании может поддержать ожидаемый подъем в ценах на золото в 2024 г.

Важный момент: дивиденды по бумагам Polymetal на Мосбирже пока не ожидаются. Возможность их получать может быть у инвесторов, которые обменяют или купят акции на бирже в Казахстане (МФЦ — AIX).

Интер РАО: потенциал — 49%, целевая цена — 5,95 руб.

Хронически недооцененная компания, одна из самых дешевых на российском рынке в секторе электроэнергетики. Интер РАО скопила на счетах крупные запасы кеша, а также солидный пакет квазиказначейских акций.

Компания стабильно платит дивиденды, но в 2024 г. они ожидаются ниже ключевой ставки. Недооценка может сохраняться довольно долго.

TCS Group: потенциал — 48%, целевая цена — 4481,6 руб.

Важные моменты в кейсе компании — рост бизнеса и его высокая рентабельность. На текущий момент банк показывает уверенные темпы органического роста. Высокая доля небанковского бизнеса обеспечивает высокую маржинальность, а также делает менее чувствительным эффект от роста процентных ставок в экономике.

Fix Price: потенциал — 48%, целевая цена — 408,84 руб.

В текущем году темпы роста бизнеса ритейлера замедлились. Компания позиционируется как «история роста», это обуславливало премию относительно сектора, наблюдавшуюся ранее. Нет гарантий, что ситуация с Fix Price существенно улучшится в 2024 г., но, если компания сможет ускорить темпы роста выручки, возобновит выплату дивидендов, тогда произойдет позитивная переоценка.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией