Блог компании Инвестиционная палата | Ожидаемый провал Терезы Мэй и возвращение санкций

Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается полупроцентное снижение. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2455-2465 пунктов. В американских фьючерсах и европейских индексах нет явной направленности движения. Азия закрылась в «красной зоне».

Рубль незначительно укрепляется к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 74 руб.

Цена нефти марки Brent продолжает постепенно расти. Текущее значение $67,1 за баррель.

Корпоративные события:

• Роман Абрамович через свою кипрскую компанию Crispian Investments Limited продал 1,7% акций Норникеля на Московской Бирже (изначально планировалось продать 1,25%) посредством процедуры ускоренного размещения акций. Ценовой ориентир: 13450 руб., что соответствует 36,2 млрд руб. Задействованные в сделке стороны отказались от комментариев. В связи с существенным дисконтом предложения к текущим ценам бумаги, сегодня акции Норникеля падают на 3,5% и находятся на уровне 13900 руб. за шт.
• Ростелеком станет владельцем 100% Tele2. Ранее компании принадлежало лишь 45% оператора связи. Михаил Осеевский – глава Ростелекома говорит, что объединенная компания будет иметь 500 млрд руб. выручки в год, что сделает ее ведущей по этому показателю на российском рынке. «Мы рассчитываем на заметный рост компании в ближайшие год», — подчеркивает Осеевский.
• Юнипро объявляет об изменении в дивидендной политике, предполагающей постепенное увеличение дивидендных выплат. Так, за 2019 год акционерам будет выплачено около 14 млрд руб. дивидендов, а в 2020-2022 годах суммы будут достигать 20 млрд руб. в год. Выплаты планируются каждые полгода.
• ВТБ передаст 25% своей доли в «Еврофинанс Моснарбанке» Росимуществу на фоне попадания данной структуры под жесткие американские санкции. Пока непонятно, передача доли будет осуществлена на безвозмездной основе, либо ВТБ сможет получить какую-либо компенсацию (активы банка связаны с Венесуэлой).
• Яндекс купил сервис вопросов и ответов TheQuestion, который планируется интегрировать в «Яндекс.Знатоки». Сервис TheQuestion получил большую популярность в 2015 году, а ежемесячная аудитория продукта составляет 10 млн человек.
• Магнит досрочно прекратил полномочия генерального директора АО «Тандер» Дениса Федотова в связи с заявлением об уходе по собственному желанию. Кроме того, эта должность была полностью упразднена. 
• Леонид Михельсон незначительно увеличил свою долю в Новатэке на 0,0087% акций, что соответствует около 286 млн руб.
• Чистая прибыль МОЭК в 2018 году по МСФО увеличилась на 36,3% в сравнении с 2017 годом. Выручка выросла на 12,9%, а показатель EBITDA на 20,9%.
• Согласно заявлением менеджмента ОГК-2, в компании планируют выплатить дивиденды за прошлый год на уровне не ниже, чем за 2017 год.

Внешние новости:

• Вчерашнее повторное голосование британского парламента по вопросу Brexit завершилось провалом. За сделку проголосовали 242 депутата, а против – 391. Теперь сегодня пройдет новое голосование по вопросу выхода Великобритании из ЕС без соглашения. Если же и это решение не будет принято, то 14 марта депутаты проголосуют за перенос сроков выхода из Европейского союза, в котором уже рассматривают возможность наложить штраф на Великобританию в размере 1 млрд фунтов стерлингов за каждый месяц возможной «просрочки Brexit».
• Европарламент принял резолюцию, согласно которой Россия больше не является стратегическим партнером ЕС, которым была на протяжении 25 лет. В Европейском союзе призывают «к критической и всеобъемлющей переоценке своих отношений с РФ».  Основная причина: «действия России в отношении Украины, начиная с 2014 года». В докладе также заявляется, что «Северный поток – 2» должен быть «остановлен», так как несет угрозу внутреннему рынку ЕС. В Германии признали, что данный проект влияет на политические отношения между Европейским союзом, Россией, США и Украиной. Кроме того, в резолюции предлагается рассмотреть возможность расширения персональных санкций против граждан России.
• В Конгрессе США были приняты 4 законопроекта против властей РФ, в том числе: резолюция по дополнительному расследованию убийства Бориса Немцова, документ об анализе личных активов В. Путина, законопроект об оценке политических планов российского руководства, несущих угрозу США и НАТО, а также предписание о запрете администрации США признавать присоединение Крыма к России.
• Венесуэла приказывает дипломатам из США покинуть страну и дает им на это 72 часа. Об этом заявил глава венесуэльского МИД Хорхе Арреаса.
• В Германии не собираются вводить новые санкции против России в связи с проблемой ДРСМД, так как подобное решение «не будет способствовать изменению поведения РФ в данном вопросе». Ситуацию вокруг ДРСМД называют «особым случаем».
• К настоящему моменту уже десятки стран ввели временное ограничение на эксплуатацию самолета Boeing 737 Max 8 после недавней трагедии в Эфиопии. Некоторые страны полностью закрыли свое воздушное пространство для всей линейки Boeing 737 Max. Самолет данной модели потерпел крушение уже дважды за последние шесть месяцев.

Внутренние новости:

• Bloomberg подсчитал, что за последние 25 лет сумма выведенных через офшоры активов из России составляет $750 млрд. С другой стороны, отмечается, что к настоящему моменту утечка активов замедлилась.
• В ФАС РФ сообщается, что даже в соседних регионах размер тарифов ЖКХ может различаться в 54 раза благодаря мошенническим схемам управляющих компаний, включая избыточное отопление, дублирование платежей за вывоз мусора, а также рост платы из-за цепочки многочисленных посредников.
• В «БКС Премьер» подсчитали, что в настоящее время база потенциальных клиентов российских розничных брокеров составляет около 2,2 млн человек.
• Российский МИД в связи с недавними обвинениями США в адрес Роснефти, а также санкциями против «Еврофинанс Моснарбанка», членство которого в платежных системах Visa и MasterCard накануне было приостановлено, призывают Штаты одуматься и «перейти к нормальной совместной работе под эгидой ООН по содействию стабилизации ситуации в Венесуэле».
• Несмотря на неодобрение законов о недостоверных новостях и неуважении к госсимволам со стороны Совета по правам человека при президенте РФ, Комитет Совета Федерации рассмотрел их и дал свою одобрительную рекомендацию.
• В Сбербанке сообщают, что на данный момент в РФ завершено строительство первого многоквартирного дома с использованием механизма эскроу-счетов, на которых будут размещаться средства дольщиков до завершения строительства объектов. Всего Сбербанк одобрил уже более 60 проектов по новому механизму.
• За первые два месяца этого года чистый отток капитала частным сектором из РФ увеличился в 2,1 раза в сравнении с тем же периодом прошлого года и составил $18,6 млрд.
• Объем частных инвестиций в Москву за последние восемь лет составил 2,4 трлн руб. Данный показатель за прошедший срок вырос более чем в 2 раза. Прогнозируется рост объемов инвестиций, а самыми интересными проектами в регионе являются высокотехнологичные транспортные площадки, технопарки, а также транспортная инфраструктура.
• Средний чек за поход в магазин в прошлом месяце вырос на 2,3% или на 13 рублей, что является «рекордным значением для февраля, а также рекордным месячным ростом». Год к году показатель вырос лишь на 0,5% (3 руб.), а связано увеличение с повышением НДС.
• Росстат намеревается изменить методику расчета реальных доходов граждан РФ. Якобы, по словам экономистов, зафиксированное в течение последних пяти лет падение реальных доходов россиян расходится с цифрами реальных зарплат и оборотом розничной торговли. По всей видимости, нас скоро будет ждать период уверенного бумажного роста реальных доходов населения.

На этом все. Сегодня ожидаем отчетность Русагро по МСФО за 2018 год, а также итогов Минфина по размещению ОФЗ. Завтра будут раскрыты финансовые результаты ТГК-1 и Русгидро по МСФО за прошлый год, а в Аэрофлоте состоится заседание совета директоров по вопросам финансового хеджирования и изменений в группе тарифов.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

Мой сайт: Essence of markets