Блог компании Иволга Капитал | Портфель Акции / Деньги (14,3% за 12 мес). Желание увеличивать вес денег

Доход портфеля PRObonds Акции / Деньги за последние 12 месяцев – 14,3%. Хуже депозита, но Индекс МосБиржи за то же время в минусе, -3,5% (если добавить дивиденды, вернется в плюс, на 5% за год).

В портфеле, как понятно из его названия и таблицы состава, часть в акциях, часть в деньгах. Сейчас больше акций (около 62% от активов, в конце февраля было 67%), меньше денег (~38%). Взвесим интерес к тому и другому.

Акции совершили зимний рывок, и сейчас стоят на 35% дороже, чем на минимуме 17 декабря. Заработать на росте, в основном, получилось. Однако на фондовом рынке не бывает последовательных траекторий. Зато бывают коррекции после бурного роста.

Деньги (в РЕПО с ЦК) приносят эффективные и даже стабильные 23% годовых. Снижение ключевой ставки подточит их доходность, но вряд ли быстро и существенно.

А еще портфель с начала года уже прибавил 7,5%. Вывод напрашивается сам собой. Точнее, желание: увеличивать вес денег.

Если Индекс МосБиржи пойдет ниже, это и произойдет. Сработает стоп-приказ от 28 февраля на очередную продажу акций. Целевое значение их веса в портфеле в этом состоянии фондового рынка – 50-55%. К цели мелкими шажками и идем.
Андрей Хохрин

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт