Блог компании Иволга Капитал | Долги граждан из заметной величины превращаются в угрожающую

Долги граждан из заметной величины превращаются в угрожающую. Монетарная поддержка отечественной экономики, проводимая во многом через кредитные механизмы, можно предполагать, процесс накопления частных долгов если не усилит, то продолжит подталкивать. В процентных соотношениях цифры роста выглядят как кредитная пирамида: 12% годового прироста! В абсолютных – тоже: 20,6 трлн.р. В пересчете на одно домохозяйство приходится сегодня 350-400 тыс.р. непогашенного долга. Средняя зарплата в России, по данным Росстата, составит около 580 тыс.р. в год (48,3 тыс.р в месяц). А в среднем на 1 домохозяйство (с учетом трудоспособного населения и безработицы) зарплатный доход должен составлять примерно 600-650 тыс.р./год.

Даже если семья платит за обслуживание долга 15% годовых (а с поправкой на потребительский характер кредитования, даже с учетом низких ипотечных процентов вряд ли она платит меньше), это 52-60 тыс.р. за год, или почти 10% от всего дохода.

Пока, кажется, не смертельно. Но тенденция роста кредитной нагрузки не сопровождается тенденцией роста доходов. Напротив, кредит в глазах заемщика компенсирует выпадение этих доходов. А еще рост кредитной нагрузки неизбежно приводит к падению качества кредитной дисциплины.

Тенденции такой силы неизбежно приводят к регулированию, чтобы не обрести стихийный и разрушительный характер. Ждем новых и более заметных ограничений на рынке потребительского кредитования, в микрофинансах и в индустрии ломбардов?