Блог компании Иволга Капитал | Как размещаются ВДО и сколько стоят на вторичном рынке?

Сегодня на размещение выходит новый выпуск облигаций АО им. Т.Г. Шевченко (BB+|RU|, сектор ПИР, 250 млн.р., 1 год до оферты, купон/доходность 18,5%/19,8%).

Взглянем на конкурентную среду рынка первичных размещений. Сейчас в сегменте ВДО размещается 8 бумаг. «Шевченко» станет 9-й. Купонные ставки остаются высокими. Ниже 18,5%, которые предлагаются «Шевченко», они только у бумаг, размещение которых возобновилось после мартовских стоп-торгов. Как следствие, вторичный рынок, особенно после завершения размещений повсеместно дороже первичного. Исключение АйДи Коллект. Но этот кейс «аршином общим не измерить».

Сами же размещения идут более чем неспешно. Разве что МГКЛ (МосГорЛомбард) при организации ИК Фридом Финанс выбивается из общей массы. Какой окажется динамика размещения АО им. Т.Г. Шевченко, узнаем сегодня.