rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании StockLab | ⚡️Ну что там с хомяком?)

    • 29 сентября 2024, 16:10
    • |
    • StockLab
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Наш аналитик подготовил для вас уникальный анализ компаний, которые вы отметили в комментариях под предыдущим постом! 

Читаем и прокачиваемся! 

 

🔖HeadHunter: Ставка на цифровое будущее рынка труда

 

HeadHunter возвращается на российский рынок с помпой! Акции взлетели на 7% во второй день торгов после редомициляции, и мы не упустили этот момент, открыв позицию еще вчера))

 

Компания не только лидер рынка онлайн-рекрутмента, но и настоящая машина по генерации денежного потока. Объявленный buyback и ожидаемые высокие дивиденды (до 18% доходности!) делают акции привлекательными даже для консервативных инвесторов. 

 

⭐️Главное — это потенциал роста бизнеса в условиях цифровизации рынка труда.

 

🚢ДВМП: Штиль перед бурей?

 

Компания демонстрирует противоречивую картину: 

🟧операционные показатели растут, а финансовые — падают 🥲

🟧а снижение ставок фрахта в два раза — это серьезный удар по марже. 

Однако недавний рост ставок фрахта может стать драйвером для восстановления финансовых показателей во втором полугодии.  

 

⭐️Наше мнение: 

Мы недавно закрыли короткую позицию по ДВМП, и пока не видим поводов для открытия длинной.Пока предпочитаем наблюдать за развитием событий со стороны.

 

💼 Абрау-Дюрсо, Европлан, Всеинструменты: Тройка аутсайдеров

 

Нисходящий тренд в их акциях говорит о том, что рынок пока не верит в их истории роста. 

🟧Абрау-Дюрсо страдает от снижения потребительского спроса 

🟧Европлан сталкивается с ростом стоимости фондирования

🟧Всеинструменты не оправдывают ожидания после IPO. 

 

⭐️Наше мнение: Мы считаем, что в текущих условиях есть более интересные инвестиционные идеи.Эти компании сейчас находятся вне нашего радара. 

 

📦Ozon: Ставка на падение

 

Компания продолжает генерировать убытки, которые в последнем квартале выросли в 2,1 раза. Высокая конкуренция на рынке e-commerce вынуждает Ozon наращивать инвестиции, что давит на рентабельность. Кроме того, нависающие регуляторные риски и возможное замедление экономики могут негативно сказаться на темпах роста. 

 

⭐️Наше мнение: 

При текущих мультипликаторах мы считаем, что рынок слишком оптимистично оценивает перспективы Ozon.

Мы сохраняем короткую позицию по Ozon, несмотря на впечатляющие темпы роста GMV.

 

 

➡️Общий итог: 

В целом, мы придерживаемся избирательного подхода к российскому рынку акций. Фокусируемся на компаниях с сильным денежным потоком, низкой долговой нагрузкой и понятной стратегией развития. HeadHunter сейчас выглядит одной из самых привлекательных идей, в то время как по остальным рассмотренным компаниям мы занимаем выжидательную позицию или рассматриваем возможности для коротких позиций! 

🟧Присоединяйтесь к закрытому телеграмм-каналу

🟧Подписаться на публичный канал

— С уважением, ваш StockLab Times 💼

2 комментария
HeadHunter: Ставка на цифровое будущее рынка труда

Ахахах. Это цифровое будущее кончится QR кодом на лбу и вакансией на роль биотоплива, учитывая как этот бошкоохотник зарождался:
История HeadHunter началась в 1990-х. Тогда 23-летний Михаил Фролкин, у которого было два незаконченных высших образования, а также опыт работы плотником, устроился в крупное кадровое агентство «Анкор». Набравшись опыта, он решил открыть свое дело. Тогда же к нему обратился бизнесмен Михаил Фридман, который попросил Фролкина найти председателя правления для Альфа-банка.

Фридман, Альфа, подчеркнули запомнили
Вировец, выходец из семьи химиков и обладатель дипломов химического и психологического факультетов МГУ, устроился в People You Need в 1998-м — до этого строил карьеру в сфере образования и несколько лет жил в Израиле.
Спустя год Фролкин привлек его к разработке нового проекта — онлайн-базы резюме преимущественно «белых воротничков», доступ к которой можно было бы продавать корпоративным пользователям.

Израиль, подчеркнули запомнили
Еще одним именитым клиентом People You Need из списка Forbes был IT-предприниматель и венчурный инвестор Юрий Мильнер. В начале «нулевых» он активно запускал на российском рынке местные аналоги западных онлайн-сервисов и не мог не обратить внимание на бурно росший рекрутинговый проект Фролкина и Вировца.

Мильнер, российский рынок, подчеркнули запомнили
Основатели HeadHunter на тот момент успели не только «развестись» с РБК, но и отбить попытку поглощения со стороны «Яндекса». В интервью «Русским норм!» Фролкин утверждал, что команда Аркадия Воложа настаивала на покупке всех 100% компании, но такой вариант сделки его не устроил. 

Русские норм, Волож, подчеркнули запомнили
Деньги Мильнера сервис пустил на покупку нескольких более мелких конкурентов в России, странах Балтии и Израиле 

Мильнер, Израиль, подчеркнули запомнили
На несколько месяцев «сделка умерла», но спустя год «Эльбрус» наконец увлек идеей покупки HeadHunter крупного институционального инвестора — банк Goldman Sachs. Уладить все сложности и договориться о сумме — 10 млрд рублей — сторонам удалось к февралю 2016-го. «Эльбрус» получил 60% HeadHunter, Goldman Sachs — 40%.

Голдман — сакс, а русские — норм, три-четыре, упражнение закончили)))
avatar
Никого не смущает массированная прокачка компании которая ни чего не производит ?

и ни кого кроме хантера в обзоре нет…
avatar

UPDONW
Новый дизайн