Поток
🏦 Т-Технологии — инновационный провайдер цифровых финансовых и лайфстайл-услуги. В момент создания (2006 год) компания представляла собой онлайн-банк без собственных отделений. Сейчас же это полноценный холдинг, предоставляющий комплекс технологических решений и услуг в сферах: интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и другие сервисы для продавцов.
🟡Как видно из инфографики за последние 5 лет:
Выручка или чистый операционный доход вырос со ₽110 млрд до ₽487,7 млрд (среднегодовой рост 45,1%).
Чистый процентный доход — с ₽86,6 млрд до ₽230,3 млрд (среднегодовой рост 27,7%).
Чистая прибыль — с ₽36,1 млрд до ₽80,9 млрд (среднегодовой рост 22,35%).
Капитал — с ₽96 млрд до ₽283,9 млрд (среднегодовой рост 31,1%).
🚩 Т-Технологии удается сочетать существенный рост показателей с довольно высокими значениями рентабельности.
В среднем за последние годы рентабельность собственного капитала (ROE) компании колеблется на уровне 36,9%, чистая рентабельность — на уровне 19%, а чистая процентная маржа (NIM) — на уровне 15,85%.
Когда мы строим инвестиционный портфель, главная задача – не только заработать, но и защитить свои деньги от рыночных потрясений. Для этого важно понимать, как разные активы взаимодействуют друг с другом, и уметь оценивать эффективность своих вложений
🤝 Что такое корреляция активов?
Корреляция – это взаимосвязь между движением цен на два актива
🔹Высокая корреляция означает, что активы растут или падают одновременно. Например, акции одного сектора часто ведут себя схоже
🔹Отрицательная корреляция – активы движутся в разных направлениях. Когда один растет, другой может снижаться
🔹Нулевая корреляция – активы никак не зависят друг от друга
‼️ Почему это важно?
Если ваш портфель состоит из активов с высокой корреляцией, то при кризисе вы рискуете потерять всё сразу. Правильная диверсификация снижает этот риск.
📈 Коэффициент Шарпа: оценка эффективности портфеля
Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо ваш портфель компенсирует риск. Он показывает, какую дополнительную доходность вы получаете на каждую единицу риска
Всех приветствую! Послезавтра стартуют долгожданные торги X5. Сегодня подробно разберём операционные и финансовые показатели компании, проанализируем инвестиционную привлекательность данной истории.
По итогам 2024 года ожидаю, что выручка превысит 3.9 трлн рублей. CAGR выручки в период 2014-2024 составил 20%. Наращивать её компания способна за счет экстенсивного увеличения объёма торговой площади и роста монетизации метра торговой площади.
CAGR торговой площади за рассмотренный период составил 15,12%.