| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 389,5 млрд |
| Выручка | 1 548,5 млрд |
| EBITDA | 173,3 млрд |
| Прибыль | 147,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,3538 |
| P/E | 2,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | -0,7 |
| Див.доход ао | 9,5% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| 28/05 СД по дивидендам за 2024г в размере 0,353756516888506 руб/акция | |
| 06/06 IRAO: последний день с дивидендом 0.353756516889 руб | |
| 09/06 IRAO: закрытие реестра по дивидендам 0.353756516889 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Все таки на.булина говорит весь 25 г. Ставка будет высокая, а значит за 25г. Дивы будут ещё выше, да может и все таки летом по Южному потоку начнут продавать в Иран)- Купил в Лонг, всё таки мощь!!! Жду отчёта за 1кв.25г. и утверждение див., верю в доп.дивы за 1кв.25г. или за 1п.25г., должны быть мощные, ставка ЦБ высокая, фин. Доходы мощ. Может и поделятся!!!
ИнтерРАО. Боковик и еще раз боковик
Вышел отчет за 12 месяцев 2024 года у компании ИнтерРАО. Ситуация поменялась несильно по сравнению с прошлым разбором за 9 месяцев. Актив неинтересен на краткосрок-среднесрок, так как отсутствуют драйверы для роста!
📌 Что в отчете
— Выручка. Выросла на 14% до 1 548 млрд. От компаний, которые привязаны к тарифам, большего не ждешь, но результат неплохой!
— Операционная прибыль. А вот расходы росли быстрее выручки, так как рост составил 16.5% (ускорение в 4 квартале) до 1450 млрд, поэтому операционная прибыль упала с 124 до 108 млрд рублей (за 9 месяцев падение 8 млрд рублей + еще 8 млрд рублей за 4 квартал).
— Оборотный капитал. Компания могла бы лучше работать с оборотным капиталом при 21% ставке — запасы выросли на 26 млрд рублей, а дебиторская задолженность на 54 млрд рублей. Радует только рост кредиторской задолженности на 57 млрд рублей.
— Кубышка. Но в итоге компания показала положительную динамика по прибыли (рост с 136 до 147 млрд). Все дело в кубышке на 530 млрд, которая генерит процентные доходы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВТБ без выплат, ну а Сбер, как всегда молодец. Че там по дивидендам за неделю?Еженедельные подборки новостей из мира дивидендов российских компаний. Коротко и ясно! 🫡
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:
Ближайшие дивиденды весны 2025
ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев
ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год от SberCIB
ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!
ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами
ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!
Заскучали по дивидендам? Никто не рекомендует, дивидендная пауза продолжается, зато компании начали выпускать отчеты за 4 квартал и весь 2024 год. Время для спокойного инвестирования под будущие дивиденды. Какие компании вы выбираете – дело, конечно, ваше, но стоит помнить, что обычно, когда выходит рекомендация, а если доходность хорошая, то цены начинают ползти вверх, снижая привлекательность дивидендов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интер РАО: отчёт лучше ожиданий, но мне не нравится
Интер РАО за 2024 год по МСФО отчиталась довольно успешно: выше оценок аналитиков. Но мне по-прежнему не нравится эта компания. И я сейчас объясню почему.На первый взгляд, вроде всё хорошо. Выручка компании за год выросла на 13,9% до 1,55 трлн рублей. Чистая прибыль выросла на 8,5% до 147,5 млрд рублей. Формально – цифры в рост. Но что под капотом?
🔽Под капотом – сильный рост операционных расходов, на 16,6% – до 1,45 трлн рублей. Опер. расходы растут быстрее выручки и прибыли даже официальной инфляции. В результате операционная прибыль упала на 13,5%, до 108 млрд рублей, а EBITDA упала на 5% до 173,3 млрд рублей.
«На динамику основных финансовых показателей Интер РАО в 2024 г. среди прочего повлияли рост энергопотребления в РФ, реализация крупных инфраструктурных проектов, приобретение энергомашиностроительных активов», — отметили в компании.
Капзатраты компании выросли почти в 2 раза – с 66,9 до 115 млрд рублей. Интер РАО продолжает снижать долги – они сократились на 20% до 16,5 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интер РАО. Причины держать в портфелеОпубликованный отчет эмитента по МСФО за 2024 год является позитивным.
Рост выручки (13%) и пусть незначительное, но увеличение чистой прибыли (8%) этой компании с государственным участием обнадеживает. Предполагаемая дивидендная доходность около 9 %. В прошлом году компания увеличила инвестиции более чем в два раза. При этом умудрилась не занимать в долг, а использовать собственный возможности. Финансовые доходы превысили в два раза ее финансовые расходы, что согласитесь, не частое явление.
Мультипликаторы стоимости эмитента, свидетельствуют о ее значительной недооценке инвесторами:
P/S = 0,2
P/E = 2,6
Мультипликатор P/B = 0,4. Балансовая стоимость компании в два раза выше рыночной.
Хотя рентабельность капитала составляет всего 14%, но так Интер РАО и не претендует на компанию роста.
В эмитенте две основных интриги:
Первое. Распечатают ли денежную кубышку (почти 312 млрд) и раздадут инвесторам в виде дивидендов. Здесь у меня сомнения. Капитальные вложения планируют высокие, об этом говорит не только менеджмент, но и чиновники правительства
Авто-репост. Читать в блоге >>>
удивительно интер с отличными отчетом в минусе, алроса с худшим за последние годы в топе)
Роман Бабанин, усредняют, не иначе- удивительно интер с отличными отчетом в минусе, алроса с худшим за последние годы в топе)
Обзор Интер РАО — лучшие времена уйдут со снижением ставки!Последний раз разбирал для вас Интер РАО 29 ноября после отчета за 3 кв., писал:
«Как защитная история — отлично, НО если говорить о потенциале большой переоценки, то драйверами могут быть — повышение выплат на дивиденды до 50%, либо гашение / использование в сделках казначейского пакета на 29,56% акций. Вероятность этих событий пока невысокая. Поэтому акций Интер РАО в моем портфеле нет».
С 29 ноября российский рынок вырос на 23%, акции Интер РАО упали на 2%.
Финансовые результаты Интер РАО✔️Чистая прибыль за 2024 год = 144,2 млрд руб.; близко к моему прогнозу отработали.
1 кв. = 47,3 млрд руб.
2 кв. = 31,2 млрд руб.
3 кв. = 30,5 млрд руб.
4 кв. = 35,3 млрд руб.
Спасибо высоким ставкам, и, как следствие, высоким процентным доходам — 82,5 млрд руб. получили процентами за 2024 год, почти в 2 раза больше, чем за весь 2023 год (42,8 млрд руб.).
❗️Операционная прибыль Интер РАО снизилась с 124,9 до 108 млрд руб., это плохо.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Интер РАО» Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента (об изменении повестки дня заседания совета директоров):
28.02.2025.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
17....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «Интер РАО» Заключение подконтрольной эмитенту организацией договора, предусматривающего обязанность приобретать эмиссионные ценные бумаги эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое заключило договор, предусматривающий обязанность лица приобретать ценные бумаги эмитента (лицо, контролирующее эмитента; подконтрольная эмитенту организация):
Подконтрольная эмитенту организация.
2....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
По итогам 24 г. ожидаем дивиденды Интер РАО ~0,35 руб. (ДД - 9,4%), компания сможет рассмотреть увеличение размера дивидендов только после существенного снижения объемов инвестиций - Т-ИнвестицииЭнергетическая компания представила отчет МСФО за 2024 год.
Рост выручки в отчетном периоде наблюдался по всем сегментам. Главным драйвером позитивной динамики выступила сбытовая часть бизнеса, в которой доходы увеличились на 12,2%. Объяснить такой результат можно увеличением полезного отпуска, расширением клиентской базы, индексацией тарифов и покупкой двух энергосбытовых компаний.
В то же время показатель EBITDA снизился. Случилось это в первую очередь из-за окончания срока договоров о предоставлении мощности, вывода в модернизацию и ремонт ряда энергоблоков, а также роста расходов на топливо.
Акции IRAO сейчас торгуются на уровнях начала декабря. Бумаги имеют низкие оценки по мультипликаторам относительно средних исторических значений и сектора. При этом аналитики Т-Инвестиций не считают акции интересными для покупки. В первую очередь наше мнение базируется на скромном коэффициенте выплаты дивидендов. Также у компании объемная капитальной программа, размер расходов по которой до 2028 года превысит 100 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sahka, да кому нужны дивы по сути 9%???
DoxodVoborot, мне нужны, дивы 9,4% — это отлично! Здесь куча компаний, которая вообще ничего не платит. Вдобавок ИнтерРАО неспешно, но растёт, рост выручки — 13,9% (это больше официальной инфляции). И бонусом идет шанс на то, что когда-нибудь кубышка раскроется.
Давайте посмотрим конкурентов:
Юнипро — тоже есть кубышка, но кубышка меньше, по p/e в 2 раза дороже, дивов вообще не платит.
Эл5 Энерго (Энел) — в полтора раза дороже, кубышки нет, зато большой долг, дивов не платит.
ОГК-2 — стоит примерно также, но кубышки нет, дивов не платит, доли размыли допкой.
Русгидро — стоит в 2-2,5 раза дороже, долг, убытки и отсутствие дивидендов.
Странно, что компанию хейтят, тогда как шлаки без прибыли и дивидендов торгуются дороже.
Если хотите Интер РАО взять то после отсечки по дивам, как раз цена будет ниже сегодняшней)
DoxodVoborot, не факт что будет ниже.- Если хотите Интер РАО взять то после отсечки по дивам, как раз цена будет ниже сегодняшней)
- Ну если в такой Лонг брать, то тогда ОАК, через 5лет точно самолёты летать будут, цена с 0,7р. До 5р. Может скакнуть или больше)
Потеряев А.А., перед дивами и ставка ЦБ была 16%)
DoxodVoborot,
Вот ставка выросла на 31 % а дивы на 8,4 так, что может и не дорасти до 4,05. Ну это 2 основных фактора.
Будущие у бумаги хорошее. Но люди с деньгами умеют считать. Почему бы пока не вложится в депозит или более перспективную бумагу. А потом годика через 2-3 уже конкретно взять рао. Посмотрите статью глобала ниже. Там хоть и без ценника, но рао может вырасти и более 6 руб через 5 лет а это лишь немного уступает вложению средств на депо по 21 %. Но ставка в 21 пять лет точно не продержатся.Sahka,
В прошлом году перед дивами стоила 4,05 дивы были чуть меньше чем сейчас планируют. Ставка была меньше. Дойдёт ли до 4,05 в этом го...
Потеряев А.А., перед дивами и ставка ЦБ была 16%)
Почему кубышка Интер РАО способна решить любой вопрос?Почему кубышка Интер РАО способна решить любой вопрос?
Скучали ли вы по хорошим и крепким фундаментальным историям на рынке? Интер РАО на первый взгляд подходит под это описание. Сейчас расскажем, почему мы так думаем.
📊 Важное из отчета за 2024 год:
— Выручка выросла на 13,9% — до 1548,4 млрд руб. Спасибо индексации тарифов и модернизации мощностей.
— Валовая прибыль снизилась на 13,5% — до 108 млрд руб. Причиной стал рост операционных расходов до 1450,3 млрд руб. (+16,6%).
— EBITDA сползла на 5% — до 173,3 млрд руб. Пара сегментов бизнеса показали отрицательную динамику.💰 Самое интересное в кейсе Интер РАО — кубышка!
Огромная кэш-позиция компании (превышающая капитализацию) в 442,4 млрд руб. принесла компании по итогам 2024 года в 2 раза больше процентных доходов — 84 млрд руб.
Чистая прибыль по итогам года выросла на 8,5% — до 147,65 млрд руб. Одни лишь проценты от кубышки генерируют более половины прибыли.
📈 Интер РАО намерено увеличить EBITDA практически в 2 раза (320 млрд руб.) к 2030 году!
Авто-репост. Читать в блоге >>>Отчёт хороший… Но где рост бумаги???
Sahka,
В прошлом году перед дивами стоила 4,05 дивы были чуть меньше чем сейчас планируют. Ставка была меньше. Дойдёт ли до 4,05 в этом году? Если выйдет взять ниже 3,65 то можно подзаработать.
Дадут ли взять ниже?
Интер РАО ЕЭС – Прибыль мсфо 204г: 147,462 млрд руб (+8,5% г/г)Интер РАО ЕЭС – рсбу/ мсфо
104 400 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12213&type=1
Капитализация на 28.02.2025г: 393,588 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 303,581 млрд руб/ мсфо 317,287 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 325,200 млрд руб/ мсфо 369,786 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 336,535 млрд руб/ мсфо 421,853 млрд рубВыручка 2022г: 63,170 млрд руб/ мсфо/ мсфо 1,265.00 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 9,062 млрд руб/ мсфо 356,200 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 16,460 млрд руб/ мсфо 657,409 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 31,100 млрд руб/ мсфо 969,200 млрд руб
Выручка 2023г: 41,323 млрд руб/ мсфо 1,359.80 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 10,944 млрд руб/ мсфо 391,995 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 20,271 млрд руб/ мсфо 727,990 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 34,898 млрд руб/ мсфо 1,090.37 трлн руб
Выручка 2024г: 52,913 млрд руб/ мсфо 1,548.45 трлн рубПрибыль 9 мес 2022г: 32,942 млрд руб/ Прибыль мсфо 102,300 млрд руб
Прибыль 2022г: 31,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 117,446 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>Naksy 4,
Дивы 2024г: ~0,3545 руб/акц — Прогноз
Марэк, пока такие, но сам отчёт ещё надо посмотреть)
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза (08.07.2021)
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ (16.10.2023)
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно (16.10.2023)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб (16.10.2023)
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
