Рентал ПРО ЗПИФ акции

27 мая 2024 года УК “А класс капитал” открывает приём заявок для участия в IPO Фонда “Рентал ПРО”. Условия выхода на IPO:

• Сбор заявок с 27 мая 2024 года по 5 июня 2024 года
• Стоимость 1 пая — 986 рублей
• Общее количество выданных Паев — 26,1 млн штук
• Продавец может остаться соинвестором фонда
• Продавец обязуется не осуществлять дополнительную продажу паёв в течение 90 дней после IPO
• Предусмотрена стабилизация в размере 7% длительностью 30 дней
• Сбалансированная аллокация для удовлетворения максимального количества запросов инвесторов
• Поддержка ликвидности маркетмейкером на торгах Мосбиржи

Управляющая компания «А класс капитал» в понедельник объявила о начале сбора заявок на паи фонда индустриальной недвижимости «Рентал ПРО». Цена пая составляет 986 руб., сбор заявок продлится вплоть до 5 июня 2024 года включительно.

📆 Ожидается, что торги паями (RU000A108157) на Мосбирже начнутся уже 6 июня 2024 года. Предложение доступно только для квалифицированных инвесторов, которые смогут приобрести паи через ведущих российских брокеров, используя их мобильные приложения.

На самом деле событие историческое: впервые на отечественном фондовом рынке пройдёт размещение паев фонда недвижимости по стандартам IPO. Для инвесторов это несомненно позитивное событие, поскольку в торгах будет присутствовать маркетмейкер, а также будет задействован механизм стабилизации цены, который будет активен в течение 30 дней после начала торгов. Ну а доступ к IPO только квалам не раздует «пузырь» и поддержит уровень аллокации, который в последнее время редко когда превышает 10%.

Астрологи объявили месяц необычных IPO! Вместе с подпольным размещением ГК Элемент, который вчера начал сбор заявок на СПб Бирже, ЗПИФ коммерческой недвижимости «Рентал ПРО» выходит на IPO. Любопытно оно тем, что торговаться на Мосбирже начнут не акции, а паи фонда.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🏛️Эмитент: ООО «А класс капитал»

🏆Она отлично известна многим инвесторам по своему ЗПИФ «ПНК-Рентал», паи которого торговались на бирже с середины 2020 до весны 2023 года. Год назад, в мае 2023-го, ЗПИФ «ПНК-Рентал» был цивилизованно закрыт, а его инвесторы заработали порядка 73% прибыли за эти 3 года. Так что в какой-то степени можно расценивать объявление о выходе на рынок нового ЗПИФ как возвращение легенды.

🤝Компания покупает объекты напрямую у своего стратегического партнёра – одного из ведущих девелоперов складских помещений. Причем все 100% проектов строится по модели Build-to-suit (когда заказчик известен заранее). В числе крупных клиентов - Ozon, Wildberries, Мегамаркет, Все Инструменты, Магнит, X5 Retail Group, Лента, О'кей и другие.

Дорогие друзья!

Продолжаем знакомиться: сегодня мы в гостях у Евгения Когана на Bitkogan Talks❗️

Подключайтесь в 17:30 МСК по ссылке: https://www.youtube.com/live/9IwqkcTa9dI

🔎 Расскажем о фонде «Рентал ПРО», а также поговорим о рынке индустриальной недвижимости, в целом.

Спикеры:

• Евгений Скаридов, управляющий директор УК «А класс капитал»

• Юлия Глухова, операционный директор УК «А класс капитал»

До встречи в прямой эфире!

📌Инструмент только для квалифицированных инвесторов

Добрый день!
Кто может подсказать, будет ли доступна покупка паев после IPO?
У меня брокер Сбербанк, в тех поддержке мне ответили, что они н...

21 мая УК «А класс капитал» провела прямой эфир с Тимофеем Мартыновым (Смартлаб), где ответила на вопросы по поводу вывода на биржу своего закрытого ПИФа «Рентал ПРО».

Чем ЗПИФ Рентал ПРО отличается от других?

Юлия Глухова, операционной директор УК, отметила, что основной актив ЗПИФа – это индустриальная недвижимость. Цель УК – догнать и обогнать ставки по депозитам в банках.

Структура доходов фонда выглядит следующим образом:

1. Арендный поток, который обеспечен договорами аренды,

2. Рост стоимости активов,

3. Активная стратегия управления – ротация (перепродажа) активов с апсайдом. Это именно то, что отличает «Рентал ПРО» от всех других инструментов на бирже.

По нашей инвестиционной модели, говорит Юлия, это позволит превысить 22% доходности на горизонте ближайших 10 лет.

Схема формирования дохода:

— ⁠В 10 летнем горизонте более 22% годовых.
— ⁠В первый год около 20% годовых.

Доход состоит из двух частей:

1. Доход от арендных платежей – выплачивается ежемесячно:

Фонд арендный PRO: чистая ставка в веру команду
1. Довольно странный ответ на счёт того, что они не знают почему торгуются ЗПИФы ниже СЧА. Ценообразование ЗПИФ с фиксированной и не сильно растущей арендой во многом близко облигационному. Это не акция роста где X в будущем. Тут предсказуемый денежный поток и логично, что дисконтирование будет давать некую цену которая может оказаться не конкурента с альтернативами, в первую очередь облигационного сегмента.
Примечание:
4-7% % -это мало. Инфляция за прошлые 10 лет (одна из оценок) :
2013: 9,45
2014: 14,33
2015: 15,89
2016: 8,37
2017: 5,49
2018: 7,24
2019: 6,02
2020: 7,89
2021: 11,37
2022: 13,06
2023: 16,78
Можно конечно тут поспорить и порассуждать, брать ЦБшную (ниже) или индекс ольвье (выше) или цены на авто (ещё выше). Но в любом случае -не 4 % 4% это эталон. К которому стремиться.
А какая будет? Штатный экстрасенс в отпуске. Но рынок закладывает -куда больше, на горизонте пары лет больше 10%. Почему я так считаю?
— ключ в 16% не останавливает кредитование, потребление и инвест активность. Инфляционные ожидания сейчас 14% (инфа с сайта ЦБ).

Дорогие друзья!

Сегодня мы в гостях у Тимофея Мартынова, основателя сообщества инвесторов Смартлаб!

❗️ Подключайтесь в 15:00 МСК по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=kf7dGJRb5_c

🔎 Расскажем о нашем фонде, одном из крупнейших фондов индустриальной недвижимости – «Рентал ПРО», а также о наших планах в прямом эфире!

Спикеры:

• Евгений Скаридов, управляющий директор УК «А класс капитал»
• Юлия Глухова, операционный директор УК «А класс капитал»

Пишите ваши вопросы в чат, мы обязательно на них ответим!

📌Инструмент только для квалифицированных инвесторов

Один из крупнейших фондов индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» сообщил о планах выйти на Московскую биржу по стандартам сделок IPO.

Разберём фонд, планы по его управлению, а также рынок индустриальной недвижимости с представителями УК «А класс капитал» в прямом эфире!

Гости #smartlabonline:
• Евгений Скаридов, управляющий директор УК «А класс капитал»
• Юлия Глухова, операционный директор УК «А класс капитал»

ССЫЛКА НА ЭФИР

Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!

Друзья, в связи с планируемым запуском нового фонда коммерческой недвижимости "Рентал ПРО" под управлением УК «А класс капитал», настало время сделать небольшую заметку с анализом фонда.

«А класс капитал» — таже компания, которая управляла фондом «ПНК-рентал» и который, пожалуй, был лучший фонд на коммерческую недвижимость. В 2023 году «ПНК-рентал» был расформирован, а имущество продано в фонд САБ7 по очень приличной цене, полученные деньги распределили между пайщиками.

Краткая справка

• Цена пая: 986 рублей;
• Дивиденды: ежемесячно;
• Уровень листинга: третий;
• Индексация аренды: ежегодно;
• Размер индексации: не опубликован;
• Кредитные средства: не используются;
• Начальный объем: более 25 млрд рублей;
• Целевой объем фонда: примерно 1 трлн рублей;
• Категория инвесторов: только квалифицированные;
• Комиссия за управление: 3% от выплаченного дохода;
• Предполагаемый дивидендный доход: в диапазоне 10-13% годовых до НДФЛ и до вычета комиссии за управление;
• Объекты инвестирования: индустриальная недвижимость с заключенными договорами аренды, либо объекты на этапы строительства с заключенными соглашениями о намерении арендовать объект.

«Можем повторить!» — сказали ребята из «А класс капитал» и решили, что пора выводить на биржу новый фонд. С названием долго не думали. Был ПНК-Рентал для всех, а будет Рентал ПРО для квалифицированных инвесторов. Был фонд с пассивным управлением, а будет фонд с активным управлением. Собрал известную информацию и свои мысли по новому фонду.

Другие фонды недвижимости, про которые я уже писал:

• Парус
• Рентный доход (РД) от ВТБ
• Арендный бизнес 7 (АБ7) от Сбера
• Арендный поток 1 и 2 (АП) от Альфа Капитал
• Атриум

Не пропустите новые обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там не только про недвижимость, но и про дивидендные акции и облигации.

Что, где, когда?

Паи планируют разместить в конце мая – начале июня, проведут IPO, после которого раздадут покупочки. Цена пая предварительно 986 рублей. Объём IPO составит более 25 млрд рублей. ISIN: RU000A108157. УК — «А класс капитал».

В последние два года рынок индустриальной недвижимости стал объектом активного обсуждения в СМИ. Управляющая компания «А класс капитал» намерена в конце мая-начале июня предложить инвесторам паи фонда индустриальной недвижимости «Рентал ПРО». Сделка пройдет на Московской бирже по стандартам IPO. Какие преимущества и недостатки есть у данного фонда? Давайте разбираться.

Индустриальная недвижимость представляет собой распределительные центры, производственные здания, ЦОДы. Пандемия коронавируса запустила бурное развитие отрасли e-commerce, представители которой взвинтили спрос и на недвижимость. В последние два года на этом рынке наблюдается дефицит предложений, что способствует значительному росту арендных ставок.

Коротко об «А класс капитал»
В прошлом году компания закрыла свой первый ЗПИФ недвижимости ПНК-Рентал, созданный в 2020 году, доходность по которому составила 25% годовых.

Новый фонд «Рентал ПРО» ставит перед собой цель обеспечить доходность в размере 22% годовых на десятилетнем горизонте. В управлении компании уже находится один объект — ЦОД в Медведково (Москва) площадью 23 932 кв. м. и оценочной стоимостью 21,5 млрд рублей. В перспективе еще 4 строящихся объекта попадет в фонд.

🧐 Недвижимость во все времена была качественным и надежным активом, который помимо роста стоимости приносит еще неплохой рентный доход. Но не у всех есть возможность целиком купить квартиру, офис, ЦОД, склад, чтобы сдавать в аренду. И здесь приходят на помощь фонды недвижимости, где мы можем приобрести не весь объект, а лишь небольшую его долю, с которой будем получать денежный поток.

Управляющая компания ООО УК «А класс капитал» представила новый ЗПИФ на индустриальную недвижимость «Рентал ПРО». Предлагаю ознакомиться с его характеристиками более подробно.

✅ Первым объектом ЗПИФа станет ЦОД уровня Tier III, стоимостью 21,5 млрд руб.
Также есть потенциальные объекты для включения в активы фонда:

✔️ индустриальный объект в Саратове, площадью 105 тыс. кв. м. Ожидаемый срок ввода в эксплуатацию — 01.09.2024. Арендатор — маркетплейс «OZON».

✔️ индустриальный объект в парке Домодедово, площадью 60 тыс. кв. м. Ожидаемый срок ввода в эксплуатацию — 01.12.2024. Арендатор — производитель бытовой техники «Haier».

Сегодня вышла новость о новом необычном IPO на Московской бирже — ООО УК “А класс капитал” предложит квалифицированным инвесторам приобрести инвестиционные паи ЗПИФ “Рентал ПРО”. 

Что это такое?

👉 ЗПИФ “Рентал ПРО” представляет в себя инвестиционный фонд, который владеет рядом интересных активов: ЦОД Медведково (цена приобретения 21,5 млрд руб), а также 4 крупных логистических проекта, которые вводят в этом году (2 в Домодедово для Вкусвилла и Haier и 2 проекта для OZON в Саратове и Мытищах)

👉  Ожидаемая среднегодовая доходность предполагается 22% годовых, выплаты будут ежемесячные (рисков мало т.к. все клиенты с долгосрочными контрактами)

👉 Управляющая компания уже имеет успешный опыт привлечения инвестиций через Биржу — как пример ЗПИФ “ПНК-Рентал” был с 30.06.2020 по 29.05.2023 и дал заработать всем инвесторам 72,8% или 25% годовых. Это гораздо больше чем дал Индекс Мосбиржи и инвестиции были фактически с околонулевым риском.