Продолжаю покупать акции в свой портфель. После внесения, казалось бы, незначительных правок в стратегию по акциям, состав и целевые значения сильно изменились, а значит приходится менять структуру покупок. Спустился несколько раз с Архыза на доске и посмотрел, как дела с пропорциями и целевыми долями. Размер портфеля составляет 2 млн рублей. 

Предыдущий срез был 29 декабря.

Акции занимают 34% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 февраля, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 43%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, немного выше плана. Акции выросли на ралли сильнее, чем облигации.

Изменения в портфеле акций в первой половине января такие:

• Роснефть — 10 акций
• ИКС 5 — 10 акций
• Т-Банк — 6 акций
• Газпром нефть — 5 акций
• Яндекс — 3 акции

Потратил на акции около 66 тысяч рублей. Все покупки первой половины января тут. Кроме акций я покупал рублёвые и валютные облигации. 

По плану у меня была покупка акций Роснефти и Татнефти на дивгэпах, так как их доли при этом снизились.

( Читать дальше )

Мы очень любим Сбербанк CIB, в их жилах – Тройка Диалог. Даже стиль стратегии – как у Тройки. Посмотрим, чьи прогнозы точнее: Сбер, или ВТБ?

👀Смотри также:

· Прогноз на 2025 от АТОН

· Прогноз на 2025 от БКС

· Прогноз на 2025 от Альфы

· Прогноз на 2025 от ВТБ

📘Саммари

🔹 ключевая ставка на конец года 25% (этот прогноз был до декабрьского заседания ЦБ)

🔹 доллар/рубль 110-115

🔹 в облигациях – короткие рублёвые флоатеры и денежный рынок. Из валютных больше нравятся юаневые

🔹 MOEX 2850 (-4% от текущих + дивиденды). По акциям выжидательная позиция, сигнал к покупке – снижение инфляции

⚡️Ожидания роста SnP на 10% на фоне роста прибылей компаний. Рецессия отменяется?

( Читать дальше )

 

 

👉 Мировые новости

— Федеральный бюджет РФ в 2024 г. исполнен в рамках плана (дефицит 1,7% ВВП) — Силуанов — ИФ.

— И корпоративное, и розничное кредитование в декабре, по оперативным данным, продолжило замедляться — ЦБ.

— Новак поручил разработать антикризисную программу для угольной отрасли — РБК.

— Экспорт угля из России в 2024 г. сократился на -8% г/г, составив 195 млн тонн. Основными причинами падения стали санкции, инфраструктурные ограничения и снижение мировых цен на уголь – Ведомости.

— Минпромторг попросил представить предложения об индексации цен на удобрения.

— ФАС: Реализация минудобрений аграриям осуществляется по ценам не выше уровня сентября 2022 г.

— Средняя ставка по потребительским кредитам в России достигла 32% годовых, что стало рекордным показателем за всю историю наблюдений.

— В ряде крупных российских банков максимальные ставки по потребительским кредитам превысили 40%.

( Читать дальше )

На минувшей неделе Индекс пробил уровень 2900 п. и закрепился гораздо выше его. До круглой психиатрической отметки 3000 п. осталось совсем немного, и я не удивлюсь если мы проколем её уже сегодня — ведь сегодня инаугурация Дональда Трампа, о которой все только и говорят последние 2 месяца!

🤩Всё плохое позади, и впереди только рост? Я не даю прогнозов, это дело неблагодарное. Но давайте порассуждаем о ближайших перспективах российского рынка и наших с вами портфелей с точки зрения здорового реализма.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👱🏼‍♂️Трамп придёт — порядок наведёт?

Основной тезис оптимистов — всё, баста!🥳 «Плохая» администрация собирает вещички, на её место приходит «хорошая» администрация, которая очень быстро всё уладит и обязательно в нашу пользу. Мир, дружба, жвачка, снятие санкций, падение инфляции, Сегежа по 10 рублей. Вместо боевых ракет взлетают рыночные ракеты.

🚀Трамп и ключевая ставка — вот два мощных моторчика, которые тащат наш рынок вверх уже ровно месяц. Супер-позитив от неожиданного решения Центробанка в общем-то отыгран, остался Трамп и мирные переговоры. Рынок почти всегда живёт ожиданиями, и сейчас мы можем воочию с вами наблюдать один из самых ярких примеров этого тезиса в режиме онлайн.

( Читать дальше )

Нефть и газ

Санкции, введенные уходящей администрацией Байдена, позволили хорошо проехаться в лонгах нефти и газа, благо информационная утечка в Блумберге предупредила об этом за пару дней заранее. Сейчас время менять вектор.
Появилась информация, что для стабилизации рынка начало действий санкций частично отложено до 1 марта. Кроме того беспрецедентно холодная погода в США (которая на этот раз обошла нефтегазовые месторождения) в середине недели заканчивается и на большей части страны устанавливается температура выше среднестатистической нормы.
На базе этого можно ожидать коррекции в нефти до уровня 75.5 с перспективой дальнейшего падения ниже 68, если не появится новых факторов. Газ на НН должен скорректироваться до уровня 3.6 с перспективой ухода ниже 3.3.



Мосбиржа

Огромное количество постов, что переговоры Путина и Трампа станут переломным позитивным моментом для российской экономики и приведут к росту фондового рынка. Вызывает сомнения.
Как минимум 3 события этому противоречат. Во первых 17 января Россия и Иран подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве, который Иран хотел подписать только 27 января, видимо чтобы иметь время «проторговать» его с уже вступившем в правление Трампом.

( Читать дальше )

В первой таблице бумаги, из которых мы выбираем, что держать в портфеле ВДО и что туда добавлять. Зеленые строки – облигации, которые сейчас находятся в публичном портфеле PRObonds ВДО (и в нашем доверительном управлении).

Во второй – бумаги, которых мы избегаем.

Рынок не очень поощряет сложные построения. От простых приемов обычно больше пользы. Простой прием – иметь в портфеле более доходные имена, не иметь – менее. С поправкой хотя бы на минимальный предварительный анализ. Для него часто достаточно прочитать последний релиз по кредитному рейтингу данного эмитента.

Однако, как бы красиво ни выглядела облигация в ходе анализа, если она оказалась в нижней таблице, она все равно окажется и вне нашего портфеля.

( Читать дальше )

ПАО «ТГК-14» — региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.

24 января ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 4 года, а другой флоатер на 4 года. Посмотрим параметры новых выпусков.

Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА)
Объем на 2 выпуска: 500 млн.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 24 января
Дата размещения: 30 января
Дата погашения: 30 января 2029
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Выпуск: ТГК-14 1Р5
Купонная доходность: до 26% (доходность к погашению до 29,3%)
Для квалифицированных инвесторов: нет

Выпуск: ТГК-14 1Р6
Купонная доходность: переменная, определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ + премия не выше 600 б.п. (6%)
Для квалифицированных инвесторов: да

Показатели и цифры компании
— образована в 2004 г.;

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернула себе сильную поддержку 301400 и продолжила движение вверх, обновив хаи предыдущего дня и пробив локальное сопротивление 304100. ПОка цена не ушла ниже этого уровня ожидаем продолжение роста, возврат под этот уровень (в идеале с тестом снизу) снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 301400
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня 304100

На часовом графике цена на открытии опять отбилась от своей поддержки 299900 и продолжила движение вверх, закрыв торги на хаях дня. Ожидаем добоя до ближайших сопротивлений, пробой которых с тестом сверху также можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 296325 и 308150
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней 299900, 298550, а также границы желтого канала(308775 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает торговаться вблизи границы розового канала и пока она в нем, больше шансов за продолжение роста. Ожидаем четкого теста ближайших поддержек и в случае отбоя пробуем лонг. Уход цены ниже локальной поддержки 29167 снова вернет цену к снижению

( Читать дальше )

1. Предположение о росте индекса МБ до 20.01.2025г. оказалось верным

2. Целевые значения 2960-3000 увидим сегодня. Открытие на 2970.

3. Сегодня Трамп вступает на должность президента второй раз. 

4. Ожидания по украинскому вопросу прежние — до 30.01 — визит Зеленского в США. До 15.02 — звонок ВВП и Трампа. В марте -апреле — встреча ВВП и Трампа

5. А пока Трамп после вступления в должность будет заходить с козырей — повышая ставки. Очевидно, что ему нужен более слабый доллар и спрос на трежеря — так что давление на главу ФРС будет нарастать. По сути США вступают в фазу, в которой был СССР в 1985г. — перестройка. Планы Трампа по изменению США и мира объективно грандиозны. В отличии от первого срока — у него есть боеспособная команда и больше политических возможностей реализации своих целей.

6. Динамика фондовых рынков в США теперь в основном зависит от действий, указов, слов, сообщений одного человека — Трампа. Пока по технике там просится еще 1 перехай. Позиций нет. Любопытно будет смотреть за постами Трампа в сети Х. Одно движение криптовалют Трампа и жены его Мелани чего стоит. На очереди крипта IVANKA? Трамп уже заработал на мемкоине столько, сколько не зарабатывал за всю жизнь на сдаче своей коммерческой недвижимости. Торговать западные рынки — теперь лучше сверяясь с расписанием и планами Трампа.

( Читать дальше )

➡️ММВБ: обзор рынка на 20.01.2025
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (

( Читать дальше )