Завьялов Илья Николаевич про DePIN.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Доход сектора DePIN превысит 150 миллионов долларов в 2025 году

DePIN вступила в 2024 год с налаженным предложением, но с ограниченным доходом на стороне спроса, чтобы подтвердить модель DePIN. В течение года несколько протоколов принесли 7- и даже 8-значный доход, что свидетельствует о первых перспективах DePIN в плане удовлетворения спроса, который до сих пор сдерживал рост. Доход GLOW превысил $25 миллионов, а Helium и IO.net — $12 миллионов. Кроме того, Filecoin ($8 миллионов), Render ($4 миллиона), Akash ($4 миллиона) и GEODNET ($2 миллиона) также преодолели рубеж в 1 миллион ARR.

Мы ожидаем, что в 2025 году рост выручки DePIN ускорится и превысит $150 миллионов. 9-значный рубеж выручки поможет подтвердить ценностное предложение DePIN, прочно утвердив этот сектор в качестве главного реального варианта использования криптовалют.

Энергетический (DeGEN) и беспроводной (DeWi) подсектора лидируют по популярности среди DePIN 

Хотя в 2025 году крупнейшие по рыночной капитализации DePIN останутся в основном в подсекторах хранения файлов и вычислений, наибольший рост и внедрение, скорее всего, произойдет в энергетическом и беспроводном секторах. В обоих секторах появились ведущие стартапы, включая DAWN, Glow, Daylight Energy, Starpower Energy, Fuse, XNET и другие. Эти стартапы готовы к запуску магистральных сетей или выходу из бета-стадии, что открывает двери для значительного роста в 2025 году.

Кроме того, два крупнейших по объему выручки DePIN (GLOW и Helium) относятся к энергетическим и беспроводным DePIN соответственно, что свидетельствует о том, что в этих секторах наблюдается реальный спрос. Поскольку энергетика и беспроводная связь имеют самые большие TAM в DePIN, мы ожидаем, что запуск перспективных протоколов и дальнейший рост существующих протоколов в этом секторе прочно утвердит эти два подсектора в качестве наиболее заметных в DePIN.

Helium становится крупнейшей компанией DePIN по рыночной капитализации

На момент написания статьи Helium занимает 9-е место по рыночной капитализации среди DePIN. Благодаря растущей программе разгрузки носителей, продолжающемуся росту Helium Mobile и упрощенной токеномике с особым фокусом на HNT, Helium может стать крупнейшим DePIN по рыночной капитализации. В то время как бум генеративного ИИ продолжит укреплять DePIN, ориентированные на вычисления, значительное реальное внедрение Helium на массовом рынке беспроводной связи приведет к тому, что рынок признает Helium ведущим DePIN в 2025 году, и его относительная оценка будет отражать это.

Начало значительной правительственной интеграции/партнерства в рамках DePIN

Мы ожидаем, что в 2025 году какое-либо крупное правительство создаст партнерство или предпримет значительную инициативу, связанную с DePIN.

В 2024 году Министерство сельского хозяйства США заключило партнерство с GEODNET, чтобы предложить фермерам высокоточные сельскохозяйственные услуги через сеть GEODNET. С приходом к власти администрации, поддерживающей криптовалюты, наиболее интересные сценарии использования криптовалют будут изучены на предмет возможного участия правительства. Благодаря доказанной реальной пользе DePIN, этот сектор, естественно, станет очевидной целью для дальнейшего внедрения криптовалют правительством.

Будущий министр искусственного интеллекта и криптовалют Дэвид Сакс является инвестором в Solana, Helium, Render и Hivemapper, что свидетельствует о его осведомленности и заинтересованности в DePIN. Учитывая острую необходимость в увеличении количества энергии для работы генеративного ИИ и переход на чистые источники энергии, мы ожидаем, что администрация серьезно рассмотрит решения DePIN.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

Кроме того, полезность DePIN может помочь защититься от критики самых амбициозных предложений администрации в области криптовалют, таких как создание стратегического Биткойн-резерва или отмена налогов на прирост капитала в криптовалютах, что сделает этот сектор ценным инструментом для проведения более широкой прокриптовалютной политики.

Соперник Solana становится основным блокчейном для создания DePINов

В 2024 году Solana стала основным блокчейном для большинства DePIN, при этом широкий спектр протоколов как мигрировал на Solana, так и создавался на ее основе.

В результате успеха DePIN за последний год мы уже видим, как другие блокчейны наращивают свои усилия по привлечению DePIN, и ожидаем, что эта тенденция сохранится и в 2025 году. Кроме того, в 2024 году были запущены два блокчейна, ориентированные на DePIN, — Peaq и IoTeX, которые предоставляют индивидуальные решения для DePIN и практическую поддержку, которую не может обеспечить блокчейн общего назначения.

Поскольку для DePIN приоритетными являются UX, доступ к ликвидности и DevX, мы ожидаем, что блокчейны, получившие высокие оценки по этим параметрам, привлекут большую долю DePIN в 2025 году. Base, в частности, может стать основным местом назначения для DePIN благодаря своим высоким показателям UX и DevX. Кроме того, поддержка со стороны Coinbase может еще больше ускорить процесс перехода на DePIN, поскольку в будущем пользователи будут подключаться к ней через различные партнерства. Демонстрируя растущую привлекательность Base, компания DIMO объявила о переходе на Base в декабре, а два перспективных DePIN, Daylight и Blackbird, также наращивают блокчейн.

Хотя Солана является очевидным местом назначения для DePIN в 2024 году, протокол должен активно работать над сохранением этого статуса в 2025 году и далее.

Заключение

2024 год укрепил DePIN в качестве ключевой движущей силы реального внедрения блокчейна, обеспечив рекордный сбор средств, отраслевые партнерства и развитие в секторах энергетики, беспроводной связи и передачи данных. По мере роста доходов и появления новых протоколов компания DePIN готова стать лидером в практическом применении криптовалют в 2025 году, а на горизонте маячат более широкое внедрение и революционные события.