А. Г., а давайте для местных обывателей, кто не был профучастником и банкиром расшифруем на примитивном примере «базеля»:

Пример.
допустим у нас есть счет в финаме с полупубличной стратегией без автоследования, чтоб не ограничиваться в инструментах, но чтоб была статистика.

начальная сумма 1 млн руб.
ей мы и торгуем ликвидным инструментом акцией сбера (или фьючем СИ) — кому что нравится.
получаем какой-то финрез, если положительный — продолжаем дальше, если отрицательный — допустим за день -2% или -20 тыс руб делаем нехитрую операцию:
выводим со счета (например на другой брок или в другой раздел) 930 тыс (95% капитала, оставляя минималку) на остаток покупаем по биду какую-нибудь не самую ликвидную акцию (или опцион на дальний страйк Si) и продаем ее по офферу (с дружественного счета благодарных подписчиков например или своего на третье лицо) и зарабатываем на этом +10(15)%, но абсолютная прибыль у нас всего 5к руб....
возвращаем обратно вчера переведенные 930 тыс  и продолжаем торговать сбером на всю котлету, опять в убыток 1% или 10 тыс руб....

теперь посмотрим статистику за наши «3 дня вне закона»
в рублях:
1 000 -20к -930к +5к +930к -10к = 975к (или -2.5% от счета — печалька)
в % по базелю
100% -2%
100% +10%
100% -1 %
итого имеем «образованную доходность» в +7% при реальном убытке -2.5% ???

p.s. я максимально упростил пример, на самом деле это делается более изощренно чтоб обойти «переливные контроли» но принцип тот же

А. Г., значит, это статистика опять из закрытых источников!

А. Г., Да я знаю. Это он после 2022 пока роста не ждал. Но как начнет ждать, так будет верить до очередного обнуления счетов) 

А. Г., а почему 3 значные? продажа же это всегда меньше 100 процентов

А. Г., Так физики наоборот увеличили вложение в эти месяцы, профики тоже, а вот нерезы устроили слив. 

А. Г.,

А. Г., вопрос как к эксперту Финама, а как при выводах доходность прежняя считается?
Спасибо заранее

А. Г., на разгонах акции, уже поимённо исследовали каких и когда)

А. Г., ага, например неликвид переливать?

А. Г., почитал итоги августа 🤦
Ты ли это, старче?

А. Г., Расселы тоже наверное в плюсе) 
За «железным занавесом» много чего интересное есть)

А. Г., там всё только начинается

А. Г.,  В этот период продажи нерезов не имели больших объемов и на них были покупатели, но осенью зимой 2023 все же был небольшой спад и тогда кстати нерезы были основными нетто-продавцами и объемы их продаж также были существенно выше, чем когда был рост на рынке. В октябре, ноябре и декабре 2023 нерезы продали на 10, 22,22 млрд соответственно. А теперь, если окажется, что нерезы напродали за июль и август на 100+ млрд., то учитывая слабую силу покупателя из-за вкладов, денежных фондов, офз, то не удивительно, что до 2500 свозили так резво. 

А. Г., c 17 мая по конец июня падали по причине, которую вы написали, но  начиная с июля нерезы начали давить и продажи такие большие, что ЦБ решил их скрыть.

А. Г., ну, я спекулянт никакой, но на новом для себя рынке при нулевом движении рынка за ~3 месяца умудрился на 4 пристрелочных микросделках на споте заработать 5% при нулевом движении актива.
Микросделки, конечно, но их можно увеличить в 1000 раз без какого-то влияния на стакан.
Я не хвастаюсь, я ваших цифр не понимаю.

А. Г., но вы же спекулянт, а спекулянты обычно получают больше движения рынка. Имеются в виду нормальные спекулянты.)

А. Г., С 2022 года уже есть 

А. Г., да ну Вы что.  53 или 54 бумаги в списке, насколько я помню.Газпром там точно был, Рос и Русс нефть точно была Сургуты и ГМК вроде тоже.
Я то вообще спекулянт, мне фиолетово куда рынок идет.Но утверждать, что нерезов там не было я бы не стал.

А. Г., посмотрите на обзоры финансовых рынков от ЦБ. Нерезы последние два года нетто-продавцы стабильно, но эти объемы не были огромными.

А. Г., Вы же человек опытный, не знаю, для кого-то может я открою тайну, но 2/3 оборота на мосбиржи это переливы, с одного счета на другой, для создания иллюзии ликвидности. Причину писать не буду, а то мало ли.