Венчурное инвестиции в криптовалютные стартапы в этом году оставались высокими, несмотря на сложные макроэкономические условия и проблемы внутри отрасли (крах Terra и FTX). Согласно новым данным Pitchbook, опубликованным на прошлой неделе, криптостартапы привлекли почти $20 миллиардов в 616 сделках за первые три квартала 2022 года, что на 41% больше, чем за тот же период прошлого года.

Средние суммы финансирования посевных и ранних стадий криптостартапов в этом году подскочили до $5—20 миллионов в сравнении с $3— 11,7 миллионами в 2021 году. Между тем капитал, задействованный для стартапов на поздних стадиях, практически не изменился и составил $30 миллионов долларов.

Инвестиционная компания Galaxy Digital, тем временем, обнаружила, что финансирование криптовалютных стартапов в третьем квартале 2022 достигло годового минимума. Инвесторы вложили в криптопроекты всего ~$5,5 млрд долларов, что ниже ~$8 млрд в предыдущем квартале.

( Читать дальше )

Майкл Бьюрри, известный американский финансист и основатель хедж-фонда Scion Capital, известный тем, что предсказал кризис 2008 года и заработал на этом, инвестировал 35% своего портфеля в оператора частных тюрем и психбольниц GEO Group. Частные тюрьмы открывают огромные инвестиционные возможности в сфере недвижимости на сегодняшнем рынке США, и GEO Group имеет монополию на этом рынке. Разберем эту инвестиционную идею.

GEO Group в цифрах:

📍Цена за акцию: ~$10;

📍Рыночная капитализация: ~$1,3 миллиарда;

📍Стоимость компании (с учётом всех источников её финансирования): ~$3 миллиарда;

📍Чистая прибыль: $91 миллион;

📍Долг: ~$2,5 миллиарда.

( Читать дальше )

Капитуляцией обычно называется момент максимального падения с последующим достижением глобального дна. Случилась ли она вследствие краха FTX или нет, пока неясно, но очень на то похоже. Сейчас в социальных сетях множатся слухи о том, кто рухнет следующим и приведет рынки к полному Армагеддону. Если некоторые из них подтвердятся, то смерть FTX могла быть лишь закуской к настоящей капитуляции. Однако подобные настроения часто доминируют рядом с рыночными минимумами.


Признаки капитуляции:

📍Крупные банкротства. FTX обрушил рынок почти на четверть, но последствия каскадного эффекта для других игроков, таких как Digital Currency Group, Blockfi и Liquid, не очевидны и вызывают волнения;

📍Упаднические настроения. Хотя пока нет полных данных, но предположительно, от сотен тысяч до нескольких миллионов человек могли потерять все накопления на FTX. Доверие к индустрии подорвано на годы, институциональные инвесторы в ужасе. В социальных сетях царит паника и разговоры о конце времен;

( Читать дальше )

В четверг, 17 ноября, в Госдуму был внесен проект поправок в закон «О цифровых финансовых активах», который призван регулировать майнинг и ограничивать оборот цифровых валют. Это может быть серьезным ударом по индустрии. Давайте разберемся:

Ранее в РФ было прямо запрещено принимать криптовалюты в качестве оплаты за товары и услуги, то теперь наряду с закреплением понятия «майнинг» как создание цифровой валюты (криптовалюты), в тексте поправок есть пункт 8, который прямо запрещает рекламу и оборот в РФ любой цифровой валюты: «В Российской Федерации запрещается реклама и (или) предложение в иной форме неограниченному кругу лиц цифровых валют, а также товаров (работ, услуг), в целях организации выпуска, выпуска, организации обращения, обращения цифровой валюты (за исключением майнинга цифровой валюты)».

( Читать дальше )

Ранее мы писали про крах FTX. После этого появился твит от CZ о возможном поглощении со стороны Binance. Binance отказался от поглощения после того, как команда подробнее изучила состояние дел у FTX и обнаружила финансовую дыру на 8 млрд. Если Чанпэн Чжао, самый богатый и влиятельный человек в криптоиндустрии, отказался от спасения утопающего такого масштаба, то спасать FTX некому, хотя ходят слухи о возможном вмешательстве институциональных игроков вроде Black Rock.

Так или иначе, последствия падения FTX можно спрогнозировать:

📍Депозиты клиентов FTX могут быть восстановлены только через суды, и это займет много лет разбирательств. Клиенты Mt. Gox (

( Читать дальше )

Чанпэн Чжао объявил о выходе из инвестиций в FTX на сумму $2,1 млрд и о распродаже токенов FTT на сумму $600 млн в течении 1-2 месяцев на открытом рынке. После этого FTX, криптовалютная биржа №2 в мире, летит в смертельное пике. Разберемся, что произошло:

Сэм Бэнкман-Фрид, глава FTX, подвергается критике уже несколько недель из-за занятия им позиции проактивного регулирования криптовалют (настроил против себя DeFi сегмент) и лоббирования своих интересов через политические круги Вашингтона (настроил против себя Чанпэна Чжао и Binance, которым туда дорога закрыта). Формальным поводом выхода из инвестиций в FTX для Чжао стала ранее появившаяся в Твиттере информация о том, что почти половина активов Alameda Research (возглавляемой Фридом и являющейся источником прибыли для FTX) ничем не обеспечены: $14,6 млрд активов против $8 млрд реальных средств, а 2 млрд залога обеспечены токеном FTT, который печатает сама биржа.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что только макроэкономический анализ может дать понимание того, в какой стадии находится рынок и куда он движется, технический анализ может очертить конкретные признаки сильного движения в ту или иную сторону.

( Читать дальше )

Илон Маск купил Твиттер, теперь это официально. 28 октября — дедлайн для оплаты сделки на $44 млрд (), также 28 числа будут приостановлены торги акциями Твиттер. Все это — огромный инфоповод, стоит ожидать волатильности на рынке, а также долгосрочных политических последствий (и экономических).

Акции Твиттера
На момент написания акция $TWTR стоит $53.4, показав почти 20% рост с начала октября. Краткосрочно можно ожидать реализации принципа «покупай на слухах — продавай на новостях», но долгосрочные перспективы хорошие — личность Маска обеспечивает рост акций даже убыточных компаний.

Dogecoin
Цена любимой криптовалюты Маска взлетела с $0.057 до $0.08 в преддверии события. Dogecoin уже давно перерос статус мемной криптовалюты, учитывая что Маск рассматривает возможность ввести платежи в $DOGE в соцсети. Весной миллиардер Марк Кьюбан предложил Илону Маску использовать $DOGE в качестве инструмента борьбы со спамом в Твиттере. Ранее Dogecoin

( Читать дальше )