Последние недели 2 смотрел на то безобразие, которое происходит на рынке — все движения гэпами, днём пилим, через ночь особо не перенесёшь и т.д.  Стопы пришлось увеличить с 500 до более 1000 пунктов,  а сайз, соответственно уменьшить.

И вот, что подумалось — а ведь проблема гэпов сильно лечится опционами, купил волатильность и жди спокойно экспирации, по крайней мере так теоретически. Сам стал задумываться над этим (http://smart-lab.ru/blog/41711.php), умные люди весьма полезные советы написали, кстати обратили внимание что IV больше исторической — надо бы пока воздержаться от покупок, и что покупать волатильность надо на больший срок, чем 3 недели, а на 3 недели лучше что-нибудь типа бабочки продать.

Но в любом случае, для снятия головной боли от гэпов — к опционам стоит внимательно присмотреться.

Просьба к знающим опционщикам — напишите свои советы по текущей ситуации.

UPD:
отличный пост smart-lab.ru/blog/41895.php 

Раз мы так долго держимся около уровня 165, то может купить стрэдл?
До середины марта должны ведь куда-то  двинуться?

Сейчас кто-то ждёт вверх, кто-то вниз. Я же думаю, что мы надёжно в пиле. За последние 14 (!) дней (это почти 3 недели) мы особо никуда не сдвинулись, крутимся вокруг уровня 165.




В этой ситуации, думаю, лучшее решение — сократить позиции, хоть лонги, хоть шорты и увеличить стопы. А может и вообще побыть вне рынка пока ситуация не разрешится в ту или иную сторону.

Продолжение темы о простейшем граале, на фьючерсах на облигации. Начало тут: smart-lab.ru/blog/40940.php

Какие бумаги взять? У на есть OFZ с погашением 2, 4 и 6 лет. Погашение 2 года это маловато, 6 лет — то ли 1 то ли 2 контракта только проторговали, истории нет. Остаются OFZ4. По ним есть целых 4 проторгованых фьючерса.

По ликвидности. Сегодня псмотрел в стакан на OFZ4-3.12, спред 10 руб и в обе стороны заявки не меньше 1000, так что ликвидность нормальная.

Быстренько набросал в Excel-е системки, простую КупиДержи и чуть улучшенную (на графиках System).
Итак, тесты, на 4 контрактах, тут примерно 3-е плечо:

ofz4-2011-06



( Читать дальше )

Тут я как-то упоминал, что доходность в 20% годовых — это чисто технический вопрос, систем много. Как я понял — никто не поверил, без показа готовой системы. Показываю. Правда, доходность тут не считал, но что плюсовая — это однозначно.

Есть очевидная и простая система торговли фьючерсами облигаций. Детально расписывать не буду, только основные моменты:

 
1) На облигации есть фьючерсы
2) За счёт выплаты купонов цена облигаций со временем растёт, соответственно растёт и цена фьючерса. Рынок явно бычий.
3) Гарантийное обеспечение фьючерса на облигации очень маленькое, (например, ГО на OFZ4-3.12 сейчас 420 рублей), что позволяет аккуратно управлять позицией даже с небольшим рабочим капиталом.

Вот, собственно и всё, а дальше — sapienti sat.

UPDATE
Дополнение про бычий рынок. Да, не всегда. Но ведь есть пункт 3 ;)
Посмотрел на график OFZ4-12.11 Рынок не сказать, чтобы бычий, но вполне нормальный для прибыльной торговли только от лонга.

 

На первый взгляд — где Хаус и где трейдинг?
Но на самом деле, если смотреть внимательно, то в сериале очень часто показывается поведение, правильное и, пожалуй, единственно возможное в условиях неопределённости. А неопределённость — это то, чем трейдинг наполнен доверху и даже больше.

Не буду перечислять всё, только пара эпизодов.

Был пациент-мальчик, сын довольно богатого отца. Мальчик был сильно болен и отец считал, что это типа расплаты за богатство, и в самый критический момент решил обанкротиться, как шаг лечения. На что Хаус сказал: «Люди думают, что получают в соответствии со своими действиями, а на самом деле все люди получают как попало». Кстати, после банкротства мальчик выздоровел, но это не означало, что базовый принцип неверен, а случилось не более чем исключение.

Вчера, в 11 эпизоде 8-го сезона.  Ведётся расследование предполагаемой халатности Хауса, и в момент вынесения решения происходит сцена из которой очевидно, что Хаус в очередной раз спас безнадёжного больного. И расследователь моментально на ходу меняет своё решение в пользу Хауса, чтобы Хаус не лишился лицензии и мог бы и дальше работать. На что Хаус говорит, что это совершенно неправильно и расследуемый инцидент нельзя смешивать с этим удачным случаем, что каждый одельный случай — это отдельный случай и рассматривать их нужно раздельно и раздельно нести ответственность.  Это ещё один пример правильного подхода к действиям в условиях неопределённости.

Резюме, ещё раз с чего начинал.
Хаус — очень поучительный сериал с точки зрения правильного поведения в условиях неопределённости. А трейдинг — это в первую очередь и есть неопределённость.

Сколько времени торгую — с регулярной периодичностью впадаю в тильт.


Начинается всё спокойно:
* делаешь сделки по системе
* сделок мало, прибыль идёт медленно
* начинает казаться, что можно улучшить входы и выходы
* с улучшениями приходят и ошибки
* количество сделок растёт
* ошибок ещё больше, а прибыли те же
* каждая ошибка стоит денег
* пытаешься исправить ошибки — сделок больше
* больше сделок — больше ошибок, больше потерь
* и так по кругу

В конце дня смотришь — профит вроде взят, но лосов раз в 10 больше, чем по системе, то есть в итоге имеем большой жирный минус.

И что с этим делать?

Методов борьбы с тильтом описано очень много, но лично мой вывод: пока ты у терминала — ничего не работает, тильт придёт, рано или поздно, хочешь ты того или нет, но тильт будет.

Тогда я решил не избегать тильта, раз уж это невозможно, а минимизировать от него ущерб.

И решение очень простое — заводим отдельный счёт, с маленьким депо, и все интуитивные сделки делаем только на это счету.

Кстати, забавно наблюдать динамику эквити такого счёта, обычно доходность колеблется около 0, но в моменте случаются эпические как всплески процентов на 100-200, так и провалы, с потерей 50-80 процентов счёта и потом медленным восстановлением.

Итоги по счёту открытому в начале года.
Кратко: все 5 недель ведения счёта закрыты в плюс. Средняя доходность 142% годовых.



По дням:




Неделя была сложной. Запил на СИ (ДолларРубль) довёл до того, что в четверг закрыл все позиции по СИ и оставил только РИ. А ведь в начале года начинал работать с 6-ю инструментами: РИ, фСбер, фГаз, ДолларРубль, Евро, Золото. И после 5-ти недель непростого рынка понял, что нормально смогу работать только по 1 инструменту, и, естественно, это РИ.
 
Ещё, на этой неделе обучал своей системе нескольких людей (писал здесь smart-lab.ru/blog/38185.php) итог работы группы — плюс, у кого-то больше у кого-то меньше, но плюс.
 
P.S. Процесс в деталях пишу в своём блоге swantrade.blogspot.com
копия ЖЖ http://swantrade.livejournal.com/ 

На прошлой недели в этом топике http://smart-lab.ru/blog/35614.php я оставил комментарий, в котором обещал научить своей системе, результаты которой пишу у себя на http://swantrade.blogspot.com

Собралась небольшая группа, 4 человека. Кстати, все люди очень интересные — сам узнал кое что новое ;))

Торговали по 2-м модификациям системы. Обе  торговли вышли в плюс, итоги за неделю примерно 3000-4000 пунктов (точно не считал).
Могло быть и лучше, но и так, считаю нормально.

Сегодня закрыт январь на счёте, начатом с начала этого года.
Итог за месяц +9.5% Соответствует примерно 127% годовых.
Все 4 недели месяца были закрыты в плюс.




За месяц была несколько раз изменена стратегия, и от начального набора инструментов (РИ, Сбер, Газ, ДолларРубль, Евро, Золото) сейчас в работе остались только РИ и ДолларРубль.  

P.S. Если интересно, ежедневную эквити с комментариями выкладываю в своём блоге http://swantrade.blogspot.com 

UPD Сумма счёта пока довольно маленькая, только 100 тыс руб, сейчас счёт не столько для реальной работы сколько для того, чтобы просто «быть в игре».