Кратко — нет.

🪶Это режим торговли, когда Вы соглашаетесь с определенной ценой актива — блокируете свои монеты — например 1 Биткойн и если цена монеты идет ниже этой определенной в контракте цены, то получаете 0.4% сверху и в итоге у Вас 1.004 Биткойна.

🍋Если же цена идет выше, то получаете доллары в пересчете на начальную цену и к ним тоже 0.4%. Например при цене 60 000 $ за 1 Биткоин у вас на старте было 60 000 в долларах и на них начисляют 0.4% в итоге получаете 1.004*60 000 = 60240 $.

🟡Звучит неплохо. На первый взгляд тут 400% годовых как пишут приложения вроде Байбита итп.

☄️Есть различные по длительности и доходности контракты. Из них 8 часовой — лучший, остальные еще больший скам. И даже этот 8 часовой из-за особенностей точки расчета можно запускать лишь 1 раз в сутки. Расчет приходит в 11 00 по Москве.

💛Посчитаем якобы у Вас было 1000 монет и Вы каждые 8 часов запускали бы данный контракт. Из 1000 за 2 года остались бы всего лишь 42 монеты. Огромный убыток, а если реалистично запускать — не в 3 ночи, что вряд ли кто делал бы, то берем в расчет 12 часовой отрезок и тогда из 1000 за 2 года остались бы 11 монет.

🥇Если у вас 2% прибыли в день, то за год получаем 1.02^365=1377.4.

Cчитаем по простой доходности 0.02*365+1 = 8.3

Ошибка в 172 раза.

🥈Если у вас 1% прибыли за 1 день, то за год получаете 1.01^365= 37.8

Простая доходность 0.01*365+1 = 4.65

Ошибка в 9 раз

🌏Если 0.01% прибыли в день, то за год 1.0001^365= 1.03717

Простая доходность 0.0001*365+1 = 1.0365

Ошибка 0.06% всего лишь

👔Как видим при малой доходности можно считать по простой доходности — она становится близкой к CAGR.

t.me/coldinvestor

CAGR — совокупный среднегодовой темп роста. 

🏙С 2003 по 2024 темп роста золота в рублях 14.4%, а у индекса акций РФ 15.8%. Значит вложив изначально капитал и не пополняя его Вы получили бы больше денег именно в акциях. Все логично и понятно.

🌆Рассмотрим пример когда человек вложил 50 тыс рублей в 2003 и затем с каждым годом вкладывал больше на величину инфляции (зарплаты ведь растут в стране).

🌉В итоге за 21 год он вложил бы таким образом 5.72 млн рублей в текущих деньгах. В акциях РФ он имел бы сейчас 9.84 млн, а вкладывая в золото 11.36 млн.

🎁Как видим преимущество в 15% в финальной сумме. Это произошло потому что важна форма графика при регулярных докупках. Покупая акции Вы вынуждены покупать часто на хаях (2005-2008, 2021) и терять из-за этого доходность.

MCFTR за 27 лет принес в среднем 5% сверх инфляции, золото — 6.1%, Портфель 50/50 золото и акции с ребалансом раз в год принес 8.2%

Я составил табличку по разным пороговым значениям — насколько отклонилось соотношение цен от соотношения, которое было при предыдущем ребалансе.

При ребалансе с порогом 5% получаем 9.2% годовых — это лучший результат из исследуемых, но таким образом у нас будет 118 ребалансов за 300 месяцев — потеряем много на комиссиях и налогах.

Meb Faber’s sector rotation strategy заключается в покупке активов, которые выросли больше в предыдущем периоде. Оценим золото и акции как наименее коррелирующие активы (0.1). У облигаций на нашем рынке очень высокая корреляция с акциями (0.54) и очень низкая доходность, потому как их не комбинируй ничего интересного в плане доходности не будет.  Оценим с октября 1997 года до февраля 2024 года.

MCFTR приносила 5.02% сверх инфляции, золото 6.14%. 

Портфель с 50/50 золото, акции  и ребалансом раз в 2 месяца принес 9.22%. Портфель Фабера 6.64%.